據報道，銀監會(huì )已于近日擬定首批四家試點(diǎn)參股保險公司的銀行名單，列入該份名單的銀行包括工商銀行、建設銀行、交通銀行和北京銀行。

　　關(guān)于分業(yè)還是混業(yè)，多年來(lái)雖屢有爭論但在成熟市場(chǎng)的實(shí)踐中卻基本呈現一邊倒的趨勢，即，無(wú)論是在曾經(jīng)堅持分業(yè)經(jīng)營(yíng)的國家（如美國），還是有著(zhù)混業(yè)經(jīng)營(yíng)傳統的國家（如德國），其商業(yè)銀行大多已經(jīng)或正在改造為集存貸、保險、證券、信托、租賃等多種業(yè)務(wù)于一體的綜合性金融集團，而驅動(dòng)這種趨勢的動(dòng)力則大致可以歸結為兩點(diǎn)：
　　其一，二戰以來(lái)，隨著(zhù)社會(huì )生產(chǎn)力的不斷提高和產(chǎn)業(yè)升級的不斷加速，全球商業(yè)競爭的焦點(diǎn)已經(jīng)由農產(chǎn)品、工業(yè)制成品等傳統行業(yè)轉變?yōu)樾畔�、通訊、金融等新興產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)。正是在這種越來(lái)越緊張的競爭氛圍中，傳統商業(yè)銀行明顯感受到來(lái)自全能銀行和各種非銀行金融機構的壓力。面對傳統業(yè)務(wù)不斷萎縮的局面，商業(yè)銀行只能通過(guò)開(kāi)辟新戰場(chǎng)以迎合客戶(hù)多元化、綜合化需求。
　　其二，從成本角度來(lái)說(shuō)，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于節約交易費用，這主要得益于范圍經(jīng)濟與規模經(jīng)濟，具體來(lái)說(shuō)就是，通過(guò)混業(yè)可以更為深入地挖掘信息價(jià)值、更為廣泛地分攤管理費用，以及更為充分地發(fā)揮信譽(yù)功效。此外，由于客戶(hù)可以從綜合型金融機構獲得所需全部金融服務(wù)，因此兩者之間的關(guān)系更為密切，從而有利于減少銀企之間信息不對稱(chēng)，降低金融機構拓展新客戶(hù)的成本。
　　當然，混業(yè)較之分業(yè)的優(yōu)勢必須建立在風(fēng)險可控的基礎上，很多國家尤其是發(fā)展中國家之所以遲遲未能順潮流而動(dòng)，其主要顧慮即在于外部監管疲弱以及內部控制缺失，而近期發(fā)生在成熟市場(chǎng)的“次貸”危機和“法興”事件，用真實(shí)的案例為新興市場(chǎng)演示了風(fēng)險失控的易發(fā)性、傳染性和殺傷性。
　　因為對于風(fēng)險的忌憚，中國自1995年起較為堅決地采用了分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監管的基本模式。這種雖然保守但卻務(wù)實(shí)的選擇所立足的現實(shí)是，中國的金融部門(mén)長(cháng)期管制、長(cháng)期封閉、長(cháng)期壟斷、長(cháng)期落后但又高度相關(guān)于國民經(jīng)濟最高安全。因此，在這種狀況下，中國幾乎所有的金融安排都遵循“穩定壓倒一切”的原則。
　　迫于形勢變遷，中國的金融狀況自1997年起逐步取得由量變到質(zhì)變的改善，其中最顯著(zhù)處在于，通過(guò)一系列代價(jià)不菲的改造，中國的大、中型商業(yè)銀行已基本完成上市并開(kāi)始接受合乎市場(chǎng)規范的內、外部約束，而此微觀(guān)基礎的加強與鞏固，又從根本上為中國經(jīng)濟的穩定與發(fā)展作出了保證。
　　按照斯坦福大學(xué)教授青木昌彥的觀(guān)點(diǎn)，銀行制度是關(guān)于銀行博弈如何進(jìn)行的共有信念的自我維持系統，銀行制度以自我實(shí)施的方式制約著(zhù)參與人的策略互動(dòng)，并反過(guò)來(lái)在連續變化的環(huán)境和實(shí)際決策中被不斷再生產(chǎn)出來(lái)。這一觀(guān)點(diǎn)不僅可以用來(lái)解釋近年來(lái)中國的銀行制度已經(jīng)并且正在發(fā)生的變化，而且還能用來(lái)預見(jiàn)中國的銀行制度將會(huì )發(fā)生什么變化。
　　銀行制度變遷的原因在于制度環(huán)境發(fā)生變化�；氐椒謽I(yè)/混業(yè)問(wèn)題來(lái)看，經(jīng)過(guò)改革與開(kāi)放，中國金融體系的防風(fēng)險、抗風(fēng)險能力正在不斷被提升；與此同時(shí)，由客戶(hù)需求與同業(yè)競爭共同施加的創(chuàng )新壓力也在不斷被加重。因此，中國逐步放寬混業(yè)限制的時(shí)機漸趨成熟，銀監會(huì )放行四家銀行參股保險公司符合制度自我維持、自我實(shí)施的本質(zhì)特征。