日前，中國保監會(huì )正在對銀行投資保險公司的試點(diǎn)方案進(jìn)行研究。待試點(diǎn)方案進(jìn)一步完善后將上報國務(wù)院。同時(shí)，保監會(huì )已和銀監會(huì )共同起草的《商業(yè)銀行投資保險公司股權試點(diǎn)管理辦法》也正在研究之中。這充分表明，我國銀行保險在經(jīng)歷了十幾年的探索之后，將面臨重要的戰略轉型。

　　銀行保險內涵需重新界定

　　從銀行保險的最初形式來(lái)看，所謂的銀行保險指的就是利用銀行等渠道來(lái)銷(xiāo)售保險產(chǎn)品(壽險產(chǎn)品)。目前該概念被國內金融界普遍接受，這是與長(cháng)期以來(lái)我國銀行保險的發(fā)展狀況相吻合的。但筆者認為，從科學(xué)發(fā)展觀(guān)視角來(lái)看該概念還是有失寬泛，并未將合作雙方及全部?jì)热莺�蓋其中。就一般而言，保險業(yè)務(wù)可劃分為保險產(chǎn)品的制造環(huán)節和銷(xiāo)售環(huán)節，其中制造環(huán)節包括產(chǎn)品設計、承保和理賠，傳統意義上只有保險公司才具有制造環(huán)節的專(zhuān)業(yè)性；而銷(xiāo)售環(huán)節可外包或委托其他金融機構來(lái)做，并非保險公司的核心技術(shù)和競爭力所在。銀行還可參與到保險產(chǎn)品的制造環(huán)節，向客戶(hù)提供的銀行產(chǎn)品同時(shí)具有保底、保障和投資等幾種功能。
　　因此，依筆者的理解，銀行保險的深刻內涵當是廣義的銀行保險概念———即銀行保險應指銀行或保險公司采取的一種相互融合滲透的戰略，是充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢資源，通過(guò)共同的銷(xiāo)售渠道、為共同的客戶(hù)群體、提供兼備銀行和保險特征的金融產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營(yíng)形式來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)多元化金融需求的一種綜合化金融服務(wù)。它是隨著(zhù)金融一體化和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，商業(yè)銀行與保險公司之間發(fā)生的一系列資金互動(dòng)、工具復合和業(yè)務(wù)交叉的“全方位融通”，是作為經(jīng)濟全球化、金融一體化及金融服務(wù)融合和創(chuàng )新的產(chǎn)物。

　　目前跨入戰略轉型新階段

　　與發(fā)達國家相比，我國的銀行保險發(fā)展起步相對較晚，從1995年引進(jìn)以來(lái)，經(jīng)歷了三個(gè)階段。第一階段是1995年至1999年的探索階段。保險公司通過(guò)與銀行簽訂合作協(xié)議，利用銀行的分支網(wǎng)絡(luò )擴大市場(chǎng)份額，該時(shí)期合作以銀行代收保費為主，產(chǎn)品單一，合作形式簡(jiǎn)單松散。第二階段是1999年至2005年的高速成長(cháng)階段。開(kāi)始出現“銀保合作”的熱潮，合作范圍逐步擴大，產(chǎn)品逐漸增多，業(yè)務(wù)呈現跳躍式遞增，從2000年的不足50億元迅猛增到2006年末的980億元。但合作仍建立在業(yè)務(wù)發(fā)展基礎上，處于淺層次的階段。第三階段就是目前的深層次合作階段。在2006年6月國務(wù)院《關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》的頒布以后，保險公司和銀行就通過(guò)股權結構相互滲透，銀行保險合作模式就呈現出混業(yè)融合的趨勢，產(chǎn)品、服務(wù)進(jìn)一步整合，由簡(jiǎn)單合作逐步轉變?yōu)楦�高、更深層次資本合作上的合作。目前保監會(huì )已收到從銀監會(huì )轉來(lái)的四家銀行參股保險公司的申請及共同起草《商業(yè)銀行投資保險公司股權試點(diǎn)管理辦法》，表明我國銀行保險已跨入戰略轉型的新階段。如今，將保險作為主營(yíng)業(yè)務(wù)已成為國外銀行業(yè)的戰略選擇及持續發(fā)展的重要因素之一，銀行保險已逐漸成為一種全球趨勢。而從國際經(jīng)驗看，銀行保險要走出一條可持續發(fā)展、多方共贏(yíng)的道路，以資本為紐帶建立深層合作機制是必由之路，銀行保險的深化也必將是一個(gè)從產(chǎn)品合作走向資本合作的過(guò)程。

　　發(fā)展模式應該進(jìn)一步創(chuàng )新

　　那么，在金融混業(yè)融合的趨勢下，我國銀行保險發(fā)展的模式和最終形態(tài)也必然會(huì )采取金融控股公司的模式。金融控股集團公司通過(guò)子公司可以從事銀行、保險等多樣化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。金融控股公司的模式又可細分為：完全融合全能銀行模式、德國全能銀行模式（銀行業(yè)務(wù)+證券業(yè)務(wù)）、英國全能銀行模式（集中經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，而證券、保險等相關(guān)業(yè)務(wù)則設立子公司）、美國金融控股公司模式（通過(guò)設立一個(gè)金融控股公司，在此公司下面設立不同的子公司）。在金融一體化日益興盛的背景下，從銀行保險制度變遷和效率的角度看，美國金融控股公司模式應是我國銀行保險發(fā)展比較現實(shí)的選擇。
　　但既然是金融控股公司，就不能僅僅采取銀行控股保險這一種模式即銀行投資保險公司模式，還可采取保險控股銀行模式即保險公司投資銀行模式。早在2006年10月16日，保監會(huì )就出臺了《關(guān)于保險機構投資商業(yè)銀行股權的通知》，允許保險機構投資境內國有商行、股份制商行和城市商行等未上市銀行的股權。此后，保險機構已經(jīng)有了數筆對銀行的股權投資，比如國壽投資廣發(fā)銀行，平安保險則通過(guò)一系列投資并購將平安銀行完全納入其金融控股結構之中。不過(guò)，通過(guò)一年多來(lái)的實(shí)踐也發(fā)現了一些問(wèn)題，比如，盡管《通知》中規定了銀行持股比例的限制區間，但對于可購買(mǎi)銀行股權卻并未“封頂”，這就給具體審批帶來(lái)的制度上的盲點(diǎn)；另外對于一般投資和參股類(lèi)重大投資，保險機構需滿(mǎn)足“不超過(guò)機構上年末總資產(chǎn)的3%”、“重大投資一般不超過(guò)兩家商業(yè)銀行”的規定；而10%以上持股的將采取“個(gè)案審批”的原則，在執行過(guò)程中還存在一些困難等，都有待于在實(shí)踐過(guò)程中進(jìn)一步調整和改進(jìn)。

（作者系中國人民銀行鄭州培訓學(xué)院教授，經(jīng)濟學(xué)博士）