張庭賓先生日前撰有《中國應允許創(chuàng )辦一萬(wàn)家中小信貸公司》一文，其中論及：當前中國經(jīng)濟的一個(gè)突出矛盾是，國民儲蓄率世界第一，長(cháng)期高達40%，資金嚴重剩余，但廣大中小企業(yè)資金嚴重短缺。我們應該像推廣當年大包干一樣允許全國創(chuàng )辦1萬(wàn)家中小信貸公司。其意義有三：其一，立竿見(jiàn)影地擴大內需。假定兩年內全國開(kāi)辦1萬(wàn)家中小信貸公司，每家雇100人，就可以新增100萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，而這些就業(yè)人口大多是中低收入者，其消費轉化率非常高。其二，將在短期內將目前民間50%～80%的年借貸利率降低到15%～20%，使中小企業(yè)重現生機與活力。其三，隨著(zhù)中國微觀(guān)活力再現，將重塑資本市場(chǎng)信心。

　　美國次貸危機引發(fā)的全球金融海嘯和中國共產(chǎn)黨的十七屆三中全會(huì )，把許多人的目光引向了中國的農村金融。然而，在“農村金融熱”的當下，筆者要鄭重提醒全社會(huì )，農村金融的發(fā)展是一個(gè)漫長(cháng)的過(guò)程，鑒于中國農業(yè)的效率極其低下，如果過(guò)度迷信和發(fā)展信用式的小額高息信貸，而不是大力發(fā)展大銀行的大額低息抵押貸款，農村金融的遍地開(kāi)花將有可能不是農業(yè)、農民的福音，而反過(guò)來(lái)成為枷鎖，弄不好甚至會(huì )演變成與美國次貸危機相似的金融乃至社會(huì )危機！
　　現在的情形是，截至2007年末，全國有2868個(gè)鄉鎮沒(méi)有任何金融機構，約占全國鄉鎮總數的7%。農村現有的金融機構，也大都成為抽走農村資金的“吸管”。根據有關(guān)專(zhuān)家估計，各類(lèi)銀行機構從縣鄉村抽走的資金，近幾年每年大約在3000億元左右。
　　為什么會(huì )這樣？根本原因無(wú)非兩條：一是農業(yè)收益太低，農民不敢貸款，金融機構也不愿放貸。二是農村信貸金額小，管理成本太高。小額信貸的一個(gè)最基本生存法則，就是利息要求較高，否則難以為繼，而中國傳統農業(yè)尤其是種糧則是個(gè)高風(fēng)險低收益的行業(yè)，如果支農信貸資金價(jià)格過(guò)高，無(wú)疑將與農業(yè)低效益形成強烈反差，二者不可能“成交”。因此，如果要從整體上保障國家農業(yè)和糧食安全，必須從國家層面大力發(fā)展政府補貼的政策性銀行信貸和保險，而不能指望小額信用貸款。
　　一些信貸機構確實(shí)也在民間以1%甚至更高的利息小范圍攬儲，而放貸收益則一般不低于月息3%。但這些貸款的去向，卻不會(huì )流到農村、農業(yè)，而是相當一部分由急于轉移到城市的農民做了進(jìn)城的創(chuàng )業(yè)資本，真正流到中小企業(yè)頭上的有多少，恐怕相關(guān)部門(mén)都還未掌握數據。
　　想想那些沒(méi)有多少社會(huì )關(guān)系和技能的農民，做什么產(chǎn)業(yè)才能付出36%以上的年息后還能賺錢(qián)？在廣東一帶活躍著(zhù)很多“跑業(yè)務(wù)”的進(jìn)城農民，他們的任務(wù)就是“活動(dòng)”一些工廠(chǎng)的采購員采購他們“代理”的產(chǎn)品，說(shuō)白了是一起騙老板，運氣好的可以把街上十元錢(qián)的產(chǎn)品賣(mài)到二十元，甚至一夜暴富；運氣不好的十年八年的青春砸在里面而毫無(wú)起色，甚至也被各種采購員和假冒采購員騙，產(chǎn)品賣(mài)出去，款卻回不了。如果遇到產(chǎn)業(yè)結構調整或經(jīng)濟的全面不景氣，這些人的命運就更堪憂(yōu)，其背后的小額信貸資金鏈條也將面臨斷裂的危險，弄不好就會(huì )演變成中國式的“次貸危機”。美國的次貸危機正源自對低信用人群的高息貸款，而小額信貸同樣是對低信用人群的高息貸款！現在這方面的問(wèn)題還不突出，主要是小額信貸還不夠發(fā)達，民間借貸也基本上只在親友間進(jìn)行。
　　發(fā)展小額信貸當然是大勢所趨，但其價(jià)格的降低不能全靠市場(chǎng)的自然競爭來(lái)實(shí)現。我們還需要通過(guò)國家的金融力量，通過(guò)大力發(fā)展低息、高效、安全的農村抵押貸款來(lái)為小額信貸的價(jià)格“托底”，確保進(jìn)城農民以較低的利息獲得創(chuàng )業(yè)資本，也確保農村金融的安全。