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中國農業(yè)銀行7月7日晚間正式發(fā)布公告，確定A股發(fā)行價(jià)格為每股2.68元，對應2009年市盈率14.12倍。本次初始發(fā)行規模為222.35億股，發(fā)行人授予A股聯(lián)席主承銷(xiāo)商不超過(guò)初始發(fā)行規模15%的超額配售選擇權（或稱(chēng)“綠鞋”），若A股綠鞋全額行使，則A股發(fā)行總股數將擴大至255.7億股。
雖然農行將以定價(jià)區間上限發(fā)行，但該行管理層并不擔心破發(fā)風(fēng)險。農行副行長(cháng)蔡華相在近日A股網(wǎng)上路演時(shí)指出，農行通過(guò)綠鞋的運用，應該會(huì )使價(jià)格發(fā)現過(guò)程更加平穩。
長(cháng)江證券金融行業(yè)分析師劉俊在接受記者采訪(fǎng)時(shí)也表示，有綠鞋護航，農行首日破發(fā)可能性非常小。
公告稱(chēng)，由于本次網(wǎng)上發(fā)行獲得足額認購，本次網(wǎng)下發(fā)行初步配售比例低于網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷(xiāo)商決定啟動(dòng)回撥機制，將2.32億股股票從網(wǎng)上回撥至網(wǎng)下�；負軝C制實(shí)施后，戰略配售102.28億股，占超額配售后發(fā)行規模的比例為40%；網(wǎng)下發(fā)行50.32億股，占比為19.7%；網(wǎng)上發(fā)行103.1億股，占比為40.3%.
網(wǎng)下申購凍結資金總量為182.9億元，根據網(wǎng)下申購以及資金到賬情況，有效申購資金總額為1451.2億元，網(wǎng)下初步配售比例為8.86%，認購倍數為11.28倍�；負軝C制實(shí)施后，網(wǎng)下最終配售比例為9.29%；網(wǎng)上最終中簽率為9.29%。
從公告中公布的戰略配售和網(wǎng)下配售名單中，記者發(fā)現保險資金成為參與農行IPO的最大主力。
戰略配售名單顯示，中國人壽以31.86億元拿下11.89億股，占戰略配售股份的11.62%。此外，人保財險、中國太保都獲配了2.97億股。
而在網(wǎng)下配售的173個(gè)對象中，包括27只保險產(chǎn)品、12只社�；鸾M合、超過(guò)100家基金及一部分券商自營(yíng)賬戶(hù)。
“盡管基金參與的數量較多，但認購數量來(lái)看，每只基金的認購數量不多。反而是保險資金的認購數量較大�！蹦橙谭治鋈耸吭诮邮堋秶H金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“從詢(xún)價(jià)以來(lái)基金的態(tài)度就比較謹慎，此次認購基金仍然延續了這樣的態(tài)度，但是作為比重較大的權重股，基金需要進(jìn)行配置�！�
農行A股已于7月5日完成網(wǎng)上、網(wǎng)下申購，H股公開(kāi)發(fā)售亦于7月7日中午截止，至此農行已結束募資。按2.68元的發(fā)行價(jià)計算，農行將在A(yíng)股市場(chǎng)融資595.90億元。若行使超額配售權，則將在A(yíng)股融資685.27億元。由于H股尚未確定最終發(fā)行價(jià)，因此農行IPO募資總額暫未可知。
至于農行上市后對A股的影響，劉俊表示，如果沒(méi)有宏觀(guān)政策以及基本面的配合，農行上市很難成為反彈行情的轉折點(diǎn)�！敖贏(yíng)股較為穩定主要在于經(jīng)濟數據平穩，政策也非常中庸。農行上市后，如果宏觀(guān)數據沒(méi)有明顯起色以及超預期的政策出現，市場(chǎng)有進(jìn)一步下探的可能�！�
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