吉利收購沃爾沃價(jià)格的調整,受到了歐元貶值的影響 “為什么選擇倫敦?我們在倫敦開(kāi)始了整個(gè)并購,現在選擇在這里有了完美的結果,沃爾沃剛剛成為我們一部分! 昨日下午5點(diǎn)半,倫敦,浙江吉利控股集團有限公司(下稱(chēng)“吉利”)董事長(cháng)助理寧述勇接受《第一財經(jīng)日報》電話(huà)采訪(fǎng)時(shí)表示。他的聲音略顯激動(dòng)。 就在幾個(gè)小時(shí)前,寧述勇現場(chǎng)見(jiàn)證了吉利董事長(cháng)李書(shū)福與福特財務(wù)總監劉易斯·布思(Lewis
Booth)簽約的一刻——吉利與福特汽車(chē)達成交易,以13億美元外加2億美元票據的支付方式,正式交割福特旗下沃爾沃轎車(chē)資產(chǎn)。
創(chuàng )造并購速度奇跡
2009年11月,李書(shū)福在倫敦會(huì )見(jiàn)了包括洛希爾銀行、富爾德律師事務(wù)所在內的并購顧問(wèn)團隊,在這里吹響了收購沃爾沃的號角。從倫敦出發(fā),再回到倫敦,短短8個(gè)月的時(shí)間,吉利已經(jīng)將當時(shí)的計劃變?yōu)楝F實(shí)。 “對吉利來(lái)說(shuō),這是具有重要歷史意義的一天,我們對能夠成功收購沃爾沃轎車(chē)公司感到非常自豪!爆F在身兼吉利和沃爾沃董事長(cháng)兩職的李書(shū)福昨日在倫敦表示。 吉利創(chuàng )造了一個(gè)并購速度方面的奇跡,在短短8個(gè)月中,不僅完善了并購方案、清點(diǎn)了全部資產(chǎn)、劃分了知識產(chǎn)權、解決了工人福利談判,還達成了協(xié)議、通過(guò)了層層審批,最后完成了交割。 即便是“交割”本身,從2010年3月28日,吉利與福特簽署并購協(xié)議至今,歷時(shí)僅4個(gè)月時(shí)間,較之原計劃提前2個(gè)月完成。 “審批這個(gè)環(huán)節,我們原先預計的時(shí)間有半年,從杭州市到浙江省,從發(fā)改委到國務(wù)院,從商務(wù)部到外管局!奔晃回撠熚譅栁质召忢椖康娜耸繉Ρ緢蟊硎,各級公務(wù)員在審批中表現出的職業(yè)化、國際化的素質(zhì),讓其大為吃驚!罢侵袊骷壵块T(mén)在審批方面的有效率的運作,讓吉利有可能提前完成交割! 吉利并購沃爾沃項目新聞發(fā)言人袁小林對本報表示:“從并購復雜程度,以及團隊的專(zhuān)業(yè)化程度來(lái)說(shuō),這個(gè)交易,我可以拿到世界任何地方去展示給別人看,它的運作代表著(zhù)跨國并購交易的最高水平!痹×衷贐P從事跨國并購多年,親自操持過(guò)百起并購。
殺價(jià)3億美元
作為并購團隊工作成效的檢驗,值得注意的是,昨日正式交割時(shí)的金額和3月28日簽約時(shí)并不一致,大幅降低了3億美元。 吉利方面表示,最終交易價(jià)格是根據收購協(xié)議,針對養老金義務(wù)和運營(yíng)資本等因素作出調整的結果。 原先約定的收購價(jià)格為18億美元,而昨日交割時(shí),價(jià)格縮水至15億美元。其中,13億美元為現金支付,另有2億美元以票據的形式支付。其中現金部分來(lái)自“吉利、中資機構以及國際資本市場(chǎng)”。 吉利一位高管對本報透露,在這13億元現金中,有12億美元來(lái)自上海吉利兆圓國際投資有限公司,1億美元來(lái)自銀行借款。吉利兆圓為吉利、大慶國資委、嘉定國資委成立的合資公司。 “票據支付部分,為福特向吉利提供的2億美元短期融資!鄙鲜龈吖鼙硎。 該高管透露,福特提供的2億美元貸款為賣(mài)方信貸。福特CEO穆拉利表示,提供賣(mài)方信貸是對吉利未來(lái)運營(yíng)擁有信心。 事實(shí)上,吉利收購沃爾沃價(jià)格的調整,受到了歐元貶值的影響。自收購協(xié)議簽約以來(lái)至6月中旬,歐元對人民幣價(jià)格從9.15元跌至8.15元,跌幅達11%。這讓以歐元計價(jià)的資產(chǎn)大幅走低,從而幫助吉利收購團隊在談判中取得了強勢地位,得以在最后階段繼續殺價(jià)。 吉利方面表示,雖然交割價(jià)格為15億美元,但根據收購協(xié)議,在今年年底針對養老金義務(wù)和運營(yíng)資本等因素,交易價(jià)格還會(huì )作調整,吉利為這部分“其他因素”準備了3億美元。 這位高管評價(jià)說(shuō),收購沃爾沃是千載難逢的好機會(huì ),歐元貶值讓沃爾沃固定資產(chǎn)、工人工資等以歐元計價(jià)的資產(chǎn)都發(fā)生了貶值;同時(shí),吉利接手沃爾沃后,因為歐元貶值的緣故,可以增加沃爾沃對全球市場(chǎng)的出口。
新高管團隊亮相
昨日,除了宣布最終交易價(jià)格外,吉利同時(shí)宣布,大眾汽車(chē)北美區首席執行官斯蒂芬·雅克布(Stefan
Jacoby)將加入沃爾沃轎車(chē)公司,擔任總裁兼首席執行官一職,這一任命將在8月16日生效。 一齊亮相的還有11人的董事會(huì ),其中包括李書(shū)福、吉利副總裁沈暉等2名吉利高管,以及3名來(lái)自工會(huì )方面的人士。 對于沃爾沃運營(yíng)團隊的安排,昨日吉利方面并沒(méi)有給出明確答復。至于外界普遍關(guān)心的沃爾沃中國項目,吉利前述高管表示,董事會(huì )與未來(lái)的運營(yíng)團隊將形成一個(gè)管理委員會(huì ),對國內項目進(jìn)行論證!皣a(chǎn)化必須十分慎重,到底先把哪個(gè)產(chǎn)品放進(jìn)來(lái),還需要相當長(cháng)的論證! 事實(shí)上,在7月底福特公布的財務(wù)數據顯示,沃爾沃已經(jīng)實(shí)現了5300萬(wàn)美元的盈利,加之已經(jīng)通過(guò)國內監管部門(mén)的審批,在交割完成后,沃爾沃落戶(hù)國內已經(jīng)“萬(wàn)事俱備”。 吉利方面強調,沃爾沃轎車(chē)將會(huì )保留其瑞典總部以及在瑞典和比利時(shí)的生產(chǎn)基地,在董事會(huì )授權下,管理層將擁有執行商業(yè)計劃的自主權。作為交易的組成部分,沃爾沃轎車(chē)與福特將繼續保持密切的零部件相互供應關(guān)系,確保彼此之間繼續提供對方需要的零部件。
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