今日，光大銀行正式進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行。在昨日舉行的光大銀行網(wǎng)上推介會(huì )上，光大銀行董事長(cháng)唐雙寧表示，近期沒(méi)有發(fā)行H股的安排。同時(shí)，光大銀行首席審計官林立表示，光大銀行上市后上升潛力很大。市場(chǎng)人士預計，今日將有2000億－3000億元資金被凍結，光大銀行上市后股價(jià)可能有5%－10%的上漲空間。

　　短期不發(fā)H股

　　光大銀行本次IPO采用向戰略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢(xún)價(jià)對象詢(xún)價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結合的方式進(jìn)行。初始發(fā)行規模為61億股，發(fā)行人授予A股聯(lián)席保薦人不超過(guò)初始發(fā)行規模15%的超額配售選擇權（或稱(chēng)“綠鞋”），若A股“綠鞋”全額行使，則A股發(fā)行總股數將擴大至70億股。光大銀行本次網(wǎng)上發(fā)行價(jià)上限為3.10元/股，對應市盈率為16.03倍。
　　昨日，在網(wǎng)上推介會(huì )上，光大銀行的高管向股民推薦的重點(diǎn)便在光大銀行的成長(cháng)性上。唐雙寧表示，光大銀行利潤翻番的目標有望在兩年內實(shí)現。同時(shí)，林立表示，光大銀行計劃2010－2012年期間每年在中國增設80－100家分支機構。目前，光大銀行在中國擁有514家分支機構。
　　在完成本次A股IPO后，林立表示未來(lái)兩年所需資本將得到滿(mǎn)足，光大銀行短期內不準備在香港進(jìn)行IPO。但唐雙寧在肯定近期沒(méi)有H股發(fā)行安排的同時(shí)，也“意味深長(cháng)”地表示，光大銀行是否發(fā)行H股，要視情況而定。如果有需要，市場(chǎng)氣氛也允許，不排除將來(lái)發(fā)行H股。

　　廣派“定心丸”

　　對于股民而言，光大銀行上市后的表現是他們選擇是否申購光大銀行新股的最關(guān)鍵因素。從近期大盤(pán)股上市的表現來(lái)看，不是破發(fā)就是在發(fā)行價(jià)邊緣生死掙扎，這樣的股價(jià)表現顯然不能讓投資者滿(mǎn)意。因此，在昨日的網(wǎng)上推介會(huì )上，光大銀行高層也不斷地給投資者們派發(fā)“定心丸”。
　　而就光大銀行發(fā)行后的股東限售期情況，林立表示，光大此次IPO發(fā)行的股份中，戰略配售的30億股，鎖定期為1年；網(wǎng)下發(fā)行的15.5億股，鎖定3個(gè)月；網(wǎng)上發(fā)行（含“綠鞋”）的24.5億股，則無(wú)鎖定期。
　　而對于目前已經(jīng)發(fā)行的股份部分，林立表示，匯金公司及其控股的中國再保險合計持股215億股，上市后鎖定期為3年；2009年7家境內引資投資者（除中再）合計持股37億股，鎖定超過(guò)兩年，至2012年11月5日；其他股東合計持股82億股，鎖定期為1年。
　　按此計算，光大銀行在公開(kāi)發(fā)行完成后的流通股僅有24.5億股，上市完成3個(gè)月至1年內的流通股僅為40億股，流通股規模整體相對較小，流通市值將是已上市的股份制銀行中比較小的。

　　或有10%上漲空間

　　對于發(fā)行價(jià)，林立表示，“光大銀行A股發(fā)行的價(jià)格區間為2.85元/股－3.10元/股，價(jià)格區間上限3.10元/股對應的2010年發(fā)行市凈率約為1.57倍，較可比銀行的交易市凈率約有10%－20%的折扣，后市上升潛力很大�！�
　　同時(shí)，林立指出，這樣的定價(jià)兌現了之前光大提出的“適度定價(jià)，為后市留有空間”的承諾，目前該價(jià)格區間已向監管部門(mén)報備。
　　然而，對于光大銀行3.10元/股的發(fā)行價(jià)上限，一些券商人士則認為有些“偏高”，但上市首日仍有一定的上漲空間。從此前市場(chǎng)發(fā)布的光大銀行發(fā)行價(jià)區間預測報告中可以看出，大部分券商人士認為3元是光大銀行比較合理的申購價(jià)，雖然最終光大銀行的發(fā)行價(jià)上限高了0.1元，卻也在預料范圍之內。
　　安信證券預測光大銀行上市首日價(jià)格區間在3.24－3.46元。民族證券分析師張景預測，光大銀行上市后的合理價(jià)格區間為3.13－3.51元，并認為光大銀行上市后（非首日）存在5%－10%的上漲空間。華泰證券認為，光大銀行的申購資金將比農行發(fā)行時(shí)踴躍，預計其網(wǎng)上凍結資金范圍在2000億－3000億元之間。