9月12日，巴塞爾銀行監管委員會(huì )管理層會(huì )議在瑞士巴塞爾舉行，會(huì )議通過(guò)了加強銀行體系資本要求的改革方案，即《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。其成果將提交給今年11月二十國集團首爾峰會(huì )。根據這項協(xié)議，商業(yè)銀行必須上調資本金比率，以加強抵御金融風(fēng)險的能力。
該協(xié)議被認為是近幾十年來(lái)針對銀行監管領(lǐng)域的最大規模改革，旨在促使銀行減少高風(fēng)險業(yè)務(wù)，確保銀行業(yè)健康和穩定的運行。但新規則的制定過(guò)程充滿(mǎn)爭議，德國等國認為，新規將對世界經(jīng)濟復蘇和銀行業(yè)造成損害。
有分析人士認為，新規則可能要求銀行業(yè)在未來(lái)數年籌集數以千億美元計的新資本，但是在能否防止危機再次發(fā)生方面仍然存在不確定性。
大幅上調資本金比率
由27個(gè)國家銀行業(yè)監管部門(mén)和中央銀行高級代表組成的巴塞爾銀行監管委員會(huì )12日就《巴塞爾協(xié)議III》達成一致。
該改革方案主要涉及最低資本要求水平和過(guò)渡期安排。協(xié)議規定，截至2015年1月，全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現行的4%上調至6%，由普通股構成的“核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現行的2%提高到4.5%。
此外，各家銀行應設立“資本防護緩沖資金”，總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%。各國監管機構將會(huì )自行決定何時(shí)為進(jìn)入“整體信貸成長(cháng)過(guò)度擴張”時(shí)期，他們期望這項緩沖資本將會(huì )在信貸市場(chǎng)存在過(guò)熱威脅時(shí)減緩放款速度，避免危險的泡沫成形。該條款受到強烈抵制，但金融機構似乎成功說(shuō)服監管機構給予更為寬限的過(guò)渡期。該條款將在2016年1月至2019年1月之間分階段執行。
新規定被認為是近幾十年來(lái)針對銀行監管領(lǐng)域的最大規模改革。按照現行規則，銀行必須持有的一級資本比率只有2%。新規則可能要求銀行業(yè)在未來(lái)數年籌集數以千億美元計的新資本。
對于新協(xié)議實(shí)施對商業(yè)銀行的影響，國際貨幣基金組織特別顧問(wèn)朱民認為，首先會(huì )影響金融部門(mén)的商業(yè)模式和業(yè)務(wù)模式。例如，原來(lái)的交易資本金要求很低，現在則必須考慮對手方的風(fēng)險，因此需要更多資本金的支持。此外，為應對周期性風(fēng)險，長(cháng)期貸款需要有一些資本金支持，所以商業(yè)銀行的資本結構和資本分配都會(huì )產(chǎn)生很大變化，從而影響其商業(yè)模式。商業(yè)模式不同的銀行受到的影響也不同。
歐洲銀行業(yè)最受打擊
該協(xié)議旨在促使銀行減少高風(fēng)險業(yè)務(wù)，確保銀行持有足夠儲備金，能不依靠政府救助獨自應對危機。但是有部分商業(yè)銀行表示抗議，認為加強銀行對高風(fēng)險業(yè)務(wù)的控制可能會(huì )迫使銀行減少貸款，而這些貸款正是經(jīng)濟增長(cháng)的“助推劑”。
其中德國銀行業(yè)的反對最為強烈。自巴塞爾委員會(huì )去年12月提出新的資本金要求以來(lái)，德國等國一直尋求放寬這一標準，擔心在經(jīng)濟復蘇之前，德國的銀行業(yè)和經(jīng)濟無(wú)法承受更高的資本金要求。
據德國銀行業(yè)協(xié)會(huì )估計，該國最大的10家銀行將可能需要1050億歐元的額外資本。德國最大的銀行德意志銀行12日宣布計劃進(jìn)行近100億歐元的巨額增資，增資的重要原因之一就是為執行《巴塞爾協(xié)議III》中的自有資本條例作準備。分析人士認為，德國其他銀行以及西班牙、法國和歐洲其他國家的銀行可能都會(huì )很快采取類(lèi)似行動(dòng)。
協(xié)議達成一致后，美聯(lián)儲主席伯南克對該協(xié)議在維持金融行業(yè)穩定方面的作用予以了肯定。美聯(lián)儲12日在一份聲明中表示，支持《巴塞爾協(xié)議III》達成一致，認為這一協(xié)議將有助于加強對銀行機構的資本管理，“有助于打造一個(gè)更穩固的銀行體系，并降低銀行系統免受過(guò)度風(fēng)險破壞的可能性”。
但是有觀(guān)點(diǎn)認為，新規在是否能夠防止危機再次發(fā)生方面仍然存在不確定性，同時(shí)由于措施分階段實(shí)施的時(shí)間很長(cháng)，未來(lái)各國或許還將放寬限制。美聯(lián)社的報道稱(chēng)，新規定可能會(huì )使部分銀行的利潤下滑，貸款量減少，但事實(shí)上2000年以后美國許多銀行的存款準備金率已經(jīng)可以達到新規所要求的水平。此外，上一次金融危機的原因在于銀行隱瞞了業(yè)務(wù)風(fēng)險，但是新規定無(wú)法保證銀行業(yè)不會(huì )找出新的辦法來(lái)掩蓋風(fēng)險。
對亞洲銀行業(yè)影響有限
對于亞洲銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，新規并沒(méi)有帶來(lái)太大壓力，反而打消了亞洲金融界原先對于上調資本金的擔憂(yōu)。分析人士認為，目前上調后的比例仍然遠低于預期，同時(shí)在數年時(shí)間里分階段執行的方式也大大緩解了壓力，因此新規對亞洲銀行并未造成重大影響。
據路透社報道，日本銀行的平均普通股本比例在6.3%，僅稍低于新標準，加之分段執行的時(shí)間較長(cháng)，日本銀行被迫增資或者減少風(fēng)險資產(chǎn)的可能性很小。13日日本數家大銀行的股票價(jià)格受此消息推動(dòng)紛紛上漲。
中國銀行董事長(cháng)肖鋼在參加2010天津夏季達沃斯論壇間隙接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，現在具體評估對銀行的影響為時(shí)尚早，巴塞爾III實(shí)施的時(shí)間會(huì )比較長(cháng)，中國何時(shí)實(shí)施巴塞爾III也不能預計，中國目前連巴塞爾II都還沒(méi)有實(shí)行。
朱民則暗示，他希望新規定能夠得到各國的同步執行，如果各國同時(shí)執行不同的標準，將可能導致出現監管框架內的國際套利交易。