資本運作高手——創(chuàng )興置業(yè)原董事長(cháng)陳榕生，最終還是栽在了資本市場(chǎng)中。日前，廈門(mén)市中級法院作出了一審判決，判決陳榕生犯內幕交易罪，判處有期徒刑兩年，緩刑兩年；判決陳榕生任董事長(cháng)的上海祖龍景觀(guān)開(kāi)發(fā)有限公司犯內幕交易罪，被判處罰金1915萬(wàn)余元。不過(guò)，陳榕生不服一審判決，當庭提出上訴。
上海祖龍由此成為我國資本市場(chǎng)上首個(gè)因內幕交易被刑事判決的法人單位。
流產(chǎn)的重組 瘋漲的股價(jià)
僅僅10個(gè)交易日，股價(jià)從9.27元直上16.54元，漲幅接近80%——這只漲“瘋”了的牛股就是創(chuàng )興科技。
資料顯示，創(chuàng )興科技是廈門(mén)的一家A股上市公司，目前已經(jīng)更名為創(chuàng )興執業(yè)。而陳榕生就是這家上市公司的前任董事長(cháng)，持有近45%的股權。
除創(chuàng )興置業(yè)實(shí)際控制人外，陳榕生還有多重身份，他還是上海祖龍景觀(guān)開(kāi)發(fā)有限公司、上海振龍房地產(chǎn)有限公司、上海廈大房地產(chǎn)有限公司的董事長(cháng)。
根據檢察院指控，2007年2月開(kāi)始，陳榕生計劃將其所控制的上海振龍房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司有關(guān)資產(chǎn)注入創(chuàng )興科技，并安排人員與券商前期接觸。
彼時(shí)，創(chuàng )興科技的股價(jià)還在5元上下震蕩。
到了4月17日，陳榕生及創(chuàng )興科技高管人員開(kāi)始正式與華歐國際證券有限公司人員王某某、檀某，在上海市浦東區“綠洲康城”陳榕生的辦公室，共同探討上海振龍公司資產(chǎn)注入創(chuàng )興科技的事項。后經(jīng)雙方多次溝通，華歐國際于4月22日、25日向創(chuàng )興科技提交了再融資建議書(shū)初步方案；4月29日至5月7日期間，雙方就再融資及資產(chǎn)注入進(jìn)行摸底和預評估工作后，確定進(jìn)行資產(chǎn)注入并上報中國證監會(huì )。
這一期間，創(chuàng )興科技的股價(jià)漲瘋了。4月17日的收盤(pán)價(jià)為9.27元，之后一路狂飆，其中，4月27日，創(chuàng )興科技漲了9.55%，第二天又漲了8.07%�！拔逡弧遍L(cháng)假后開(kāi)市的第一天，也就是5月8日，創(chuàng )興科技又直奔漲停，并最后收漲9.32%，此時(shí)，股價(jià)已經(jīng)達到16.54元。
5月9日，創(chuàng )興科技因該股票三日漲幅超過(guò)20%，停牌一天。5月10日，創(chuàng )興科技發(fā)布公告稱(chēng)“公司經(jīng)詢(xún)問(wèn)控股股東和實(shí)際控制人，其表示計劃將所持有的資產(chǎn)注入到本公司。相關(guān)方案尚未最終確定。為防止公司股票異常波動(dòng)，公司股票于5月10日繼續停牌，到重大事項公告之日起復牌�！�
5月24日，創(chuàng )興科技發(fā)布公告稱(chēng)“控股股東和實(shí)際控制人注入資產(chǎn)的具體實(shí)施條件尚不具備，現決定取消相關(guān)資產(chǎn)注入方案，公司股票于5月24日10∶30起復牌”。
自買(mǎi)自家股票獲巨利
盡管資產(chǎn)注入計劃最終流產(chǎn)，但號稱(chēng)資本運作高手的陳榕生，非常明白資產(chǎn)注入對股價(jià)的影響。在2007年初剛開(kāi)始籌劃資產(chǎn)注入的同時(shí)，他就將上海祖龍、上海振龍等公司的資金5090萬(wàn)元，陸續轉入其分別控制的北京百立訊科技有限公司及廈門(mén)緣合物業(yè)管理有限公司在湘財證券福州五四路營(yíng)業(yè)部的股票帳戶(hù)。
2007年4月2日始，陳榕生利用上述兩個(gè)股票賬戶(hù)及緣合物業(yè)在光大證券(15.09,0.09,0.60%)上海張楊路營(yíng)業(yè)部的股票賬戶(hù)，由其本人及其妻關(guān)某某操作，利用內幕信息大量買(mǎi)賣(mài)創(chuàng )興科技股票。
“考慮到公司的業(yè)績(jì)將有大幅增長(cháng)，預計股票價(jià)格也會(huì )上漲，與其買(mǎi)其他股票還不如買(mǎi)賣(mài)自己公司的股票�！碑敱粏�(wèn)到為什么買(mǎi)賣(mài)創(chuàng )興科技時(shí)，陳榕生如是辯解。
證監會(huì )出具的認定函指出，《證券法》第七十五條規定，證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財務(wù)或者對該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內幕信息。在本案中，陳榕生計劃以定向增發(fā)方式向創(chuàng )興科技注入資產(chǎn)這一信息，屬于《證券法》規定的內幕信息。該信息于4月17日陳榕生與券商正式接觸之日起形成，于5月10日創(chuàng )興科技發(fā)布相關(guān)公告時(shí)公開(kāi)。
自2007年4月17日至5月9日期間，被告人陳榕生及其妻子關(guān)某某操作買(mǎi)入創(chuàng )興科技股票共計480多萬(wàn)股，累計實(shí)際支付6003萬(wàn)元，操作賣(mài)出141萬(wàn)多股，實(shí)際收回2333萬(wàn)元。
截至2007年5月9日，上述三個(gè)賬戶(hù)共余創(chuàng )興科技股票339萬(wàn)多股，其市值扣除0.4%交易稅費后為5585萬(wàn)元；上述時(shí)期內買(mǎi)入的創(chuàng )興科技股票累計賬面盈利1915萬(wàn)多元。賣(mài)出股票收回的資金款項及相關(guān)收益由股票資金賬戶(hù)轉入上海祖龍。
此外，陳榕生及其妻子、母親的個(gè)人證券賬戶(hù)也在4月17日至5月9日期間多次買(mǎi)入創(chuàng )興科技，合計13萬(wàn)多股。
檢方認為，陳榕生作為創(chuàng )興置業(yè)內幕信息的知情人員，在涉及創(chuàng )興置業(yè)股票交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前，買(mǎi)入、賣(mài)出該股票，情節嚴重；陳榕生是上海祖龍直接負責的主管人員，在上海祖龍實(shí)施股票內幕交易犯罪活動(dòng)中起決策作用，上海祖龍和陳榕生的行為均已觸犯了內幕交易罪。
內幕交易難逃法網(wǎng)
廈門(mén)中級法院近日作出一審判決，判定陳榕生任董事長(cháng)的上海祖龍犯內幕交易罪，被判處罰金1915萬(wàn)余元；陳榕生本人犯內幕交易罪，判處有期徒刑兩年，緩刑兩年；上海祖龍違法所得1915萬(wàn)余元上繳國庫。
法院審理后認為，上海祖龍是創(chuàng )興置業(yè)的控股股東，陳榕生是上海振龍和創(chuàng )興置業(yè)的董事長(cháng)及實(shí)際控制人，依《證券法》規定，上海祖龍、陳榕生是內幕信息的法定知情人。陳榕生的供述和證人證言相互印證，陳榕生組織大量資金進(jìn)入股市準備用于買(mǎi)賣(mài)創(chuàng )興置業(yè)股票，與其正在推進(jìn)的創(chuàng )興置業(yè)的資產(chǎn)注入計劃之間存在著(zhù)密切聯(lián)系，表明其主觀(guān)上具有利用內幕信息買(mǎi)賣(mài)創(chuàng )興置業(yè)股票的故意。
法院最終認為，陳榕生為了上海祖龍的單位利益，利用其擔任創(chuàng )興置業(yè)董事長(cháng)和實(shí)際控制人的身份，在組織、推進(jìn)創(chuàng )興置業(yè)以定向增發(fā)方式注入資產(chǎn)事項尚未公開(kāi)前大量買(mǎi)進(jìn)股票，上海祖龍的行為已構成內幕交易罪——上海祖龍因此成為首個(gè)因內幕交易被刑事判決的法人單位；陳榕生作為被告單位直接負責的主管人員，策劃并組織實(shí)施上述行為，其行為亦已構成內幕交易罪。
法院同時(shí)認為，鑒于本案系單位犯罪，被告人陳榕生系為單位利益實(shí)施相關(guān)犯罪行為等情況，故決定對其從輕處罰并適用緩刑。