近日，中國證監會(huì )五位局長(cháng)先后接受中央電視臺社會(huì )與法頻道特別節目《中國法治年度報告》節目組采訪(fǎng)，詳細梳理了今年國家在打擊內幕交易方面的工作和方案。據了解，今年前10個(gè)月，在證監會(huì )新增的100件非正式調查中，內幕交易就有74件，在正式立案的88件中，內幕交易42件，占47.7%，內幕交易已經(jīng)成為我國證券市場(chǎng)監管的主要矛盾。而今年以來(lái)，證監會(huì )也把打擊內幕交易，作為工作重點(diǎn)。這也是證監會(huì )五位核心部門(mén)負責人首次接受媒體采訪(fǎng)，獨家批漏的消息。
利用內幕信息優(yōu)勢，在較短的時(shí)間內通過(guò)一買(mǎi)一賣(mài)，就能輕松獲得超乎想象的巨大收益，這正是所有內幕交易的共同特點(diǎn)。而這樣的巨大獲利，不僅需要市場(chǎng)中的其他投資者來(lái)買(mǎi)單同時(shí)也透支著(zhù)整個(gè)證券市場(chǎng)的未來(lái)。在世界范圍內，內幕交易一直是各國證券監管機構打擊的重點(diǎn)。但是，即便是在美國這樣有幾百年證券歷史的國家里，內幕交易一直屢禁不止，被稱(chēng)為證券市場(chǎng)最大的一個(gè)“毒瘤”。這不僅是因為內幕交易操作手法簡(jiǎn)單但獲利卻極其豐厚，使得人們愿意鋌而走險，另外一個(gè)非常重要的原因是，交易的操作手法十分隱蔽，相關(guān)調查取證十分困難。
證監會(huì )稽查局局長(cháng)劉洪濤在談到在打擊內幕交易時(shí)說(shuō)，證監會(huì )目前建立了稽查部門(mén)與交易所一線(xiàn)監控部門(mén)的協(xié)作機制，對異常交易行為實(shí)時(shí)監控，發(fā)現一起打擊一起，進(jìn)一步加強了與公安機關(guān)，司法機關(guān)和紀檢部門(mén)的合作，形成了強大的執法合力。
2009年2月至4月間，時(shí)任南京市經(jīng)濟委員會(huì )主任的劉寶春，代表南京市經(jīng)委，參與上市公司江蘇高淳陶瓷的重組工作，成為該內幕信息知情人員。4月21日，高淳陶瓷因重組宣布停牌。然而就在停牌前，劉寶春的妻子陳巧玲，利用自己掌握的親屬賬戶(hù)，分6次買(mǎi)入了60.39萬(wàn)股高淳陶瓷。5月21日，在停牌整整一個(gè)月后，高淳陶瓷發(fā)布公告，確認進(jìn)行了重大資產(chǎn)重組，實(shí)現從日用陶瓷制造業(yè)到信息技術(shù)業(yè)的華麗轉身，上演了現實(shí)版的“烏鴉變鳳凰”。5月22日起，復牌的高淳陶瓷進(jìn)入瘋漲階段，連拉11個(gè)漲停，股價(jià)由停牌前的7元多，一下躥升上升至20多元，上漲幅度將近200%。6月24日，劉寶春的妻子陳巧玲已經(jīng)將高淳陶瓷股票全部賣(mài)出，短短兩三個(gè)月的時(shí)間，非法獲利將近750萬(wàn)元。2010年6月29日，南通市中級人民法院開(kāi)庭審理了此案。這不僅是江蘇第一起內幕交易罪案件，同時(shí)也是全國首起國家機關(guān)工作人員，涉嫌內幕交易的案件。
證監會(huì )證監會(huì )處罰委員會(huì )辦公室主任焦津洪，劉寶春案證監會(huì )參考借鑒成熟市場(chǎng)經(jīng)濟國家的這種實(shí)踐做法，通過(guò)運用間接的證據，形成一個(gè)比較完整的證據鏈，然后推定當事人從事內幕交易的當事人傳遞了，甚至知悉了，或者利用了內幕信息，從事內幕交易。
證監會(huì )稽查總隊總隊長(cháng)張慎峰告訴記者，2008年證監會(huì )涉嫌內幕交易的案件移送司法機關(guān)4起，2009年移送8起，今年以來(lái)移送14起，幾乎每年以翻倍的數量激增。除了執法力度在不斷加強的因素以外，這也意味著(zhù)我國的證券市場(chǎng)秩序正在大大地好轉。證券市場(chǎng)秩序的不斷好轉，不僅得益于監管和執法力度的不斷加強，更有賴(lài)于相關(guān)法律法規的不斷完善。2010年11月16日，國務(wù)院辦公廳轉發(fā)了證監會(huì )、公安部、監察部、國資委、預防腐敗局五部委《依法打擊和防控資本市場(chǎng)內幕交易的意見(jiàn)》，這標志著(zhù)，五部委將以空前的政策力度，聯(lián)手打擊內幕交易。
證監會(huì )法律部主任黃煒說(shuō)，這個(gè)《意見(jiàn)》的出臺是我們國家在這個(gè)資本市場(chǎng)監管當中又一個(gè)重要的里程碑意義的文件�！兑庖�(jiàn)》還明確提出要建立內幕信息知情人登記制度。內幕信息知情人登記制度是指涉及到內幕信息的所有環(huán)節的知情人建立留痕機制，相關(guān)部門(mén)可以根據知情人的身份證號調查他是否涉及內幕信息，從事內幕交易。
證監會(huì )上市公司監管部副主任歐陽(yáng)澤華透露，在證監會(huì )最近查處的一個(gè)內幕交易案中，涉及到的內幕知情人高達546人，原本應該保密的內幕信息，幾乎達到了半公開(kāi)化的程度。而建立內幕信息知情人登記制度，將進(jìn)一步適應國有上市公司決策鏈條長(cháng)、接觸內幕信息人數多的現實(shí)。
歐陽(yáng)澤華說(shuō)，為更好的打擊內幕交易他們還要積極探索內幕交易舉報獎勵制度。所謂舉報獎勵制度就是舉報一個(gè)內幕信息，經(jīng)立案查證后對內幕交易人罰款，借鑒國外按照罰款總額10%的獎勵標準，這樣可以擴大舉報線(xiàn)索來(lái)打擊內幕交易。
證監會(huì )稽查局局長(cháng)劉洪濤詳解“操縱證券市場(chǎng)第一案”
一個(gè)月前，被媒體稱(chēng)為“操縱證券市場(chǎng)第一案”的汪建中案，在北京市第二中級人民法院開(kāi)庭審理。這個(gè)曾經(jīng)被眾多投資者奉為“股神”人是如何操縱證券市場(chǎng)？又是如何走到今天這個(gè)地步？在中央電視臺社會(huì )與法頻道推出的特別節目-----《中國法治年度報告》節目中，證監會(huì )證監會(huì )稽查局局長(cháng)劉洪濤首次面對媒體，詳細解讀汪建中“操縱證券市場(chǎng)第一案”
汪建中，讓他一舉成名的是每周五定期發(fā)布在各大網(wǎng)站和報紙上的股市“掘金報告”。和眾多的證券投資咨詢(xún)報告相比，掘金報告顯得頗為神奇，因為很多股民發(fā)現，這份報告所推薦的股票，往往都會(huì )成為第二個(gè)星期的滬深股市漲幅榜前十名的牛股。2007年3月9日，這份報告向股民推薦了股票交大博通，在接下來(lái)的一個(gè)星期里，周一、周二、周三，該股連續三個(gè)交易日漲停，如果買(mǎi)入該股，就有可能在不到一周的時(shí)間里獲利達到40%。正是因為有過(guò)如此輝煌的戰果，汪建中的“掘金報告”吸引了數量可觀(guān)的中小散戶(hù)。2007年5月，北京的一位股民老王，就根據掘金報告的推薦以重倉購入萬(wàn)科A、中信銀行和中國石化，可是買(mǎi)入之后沒(méi)兩天，萬(wàn)科A的股價(jià)就開(kāi)始下跌，從20多塊錢(qián)一直跌到6塊多錢(qián)，另兩只股票隨后的走勢，都與萬(wàn)科A如出一轍。為什么看起來(lái)總是“點(diǎn)股成金”的掘金報告，卻讓自己血本無(wú)歸？這一點(diǎn)老王一直沒(méi)有想明白。直到證監會(huì )對汪建中案經(jīng)過(guò)調查和審定，下發(fā)了《中國證監會(huì )行政處罰決定書(shū)》，和老王一樣追隨汪建中的股民，才終于明白了汪建中的把戲。原來(lái)，汪建中早在他的“掘金報告”發(fā)布前，就利用他控制的幾個(gè)賬戶(hù)，買(mǎi)入了他在咨詢(xún)報告中推薦的股票。也就是汪建中自己先儲存股票，然后通過(guò)自己的社會(huì )影響力去拉開(kāi)這支股票，等到大家都跟風(fēng)上去的時(shí)候，他又悄悄地把股票賣(mài)掉。從中賺了一個(gè)非常大的差價(jià)。在一年多時(shí)間里，汪建中采取類(lèi)似方式交易達55次，買(mǎi)賣(mài)38只股票或權證，交易金額達100多億元，從中累計凈獲利1.25億余元，最多的時(shí)候他一天就賺取2000萬(wàn)元。2008年10月23日，證監會(huì )對汪建中發(fā)出了行政處罰決定書(shū)，汪建中因操縱證券市場(chǎng)的違法行為，證監會(huì )決定沒(méi)收汪建中違法所得1.25億元，并處罰款1.25億元，總金額高達2.5
億元，這成為證監會(huì )開(kāi)出的第一張個(gè)人億元罰單。
實(shí)際上，在股市上妄圖通過(guò)各種手段，操縱股價(jià)以獲取暴利，汪建中并不是第一個(gè)人。
2000年2月15日上午，中國證券史上的股價(jià)紀錄被刷新，億安科技股價(jià)突破100元；兩天后，最高升至126.20元，成為中國首只股價(jià)突破百元的股票，但隨后也成為首只跌幅達到百元的股票。背后黑手正是時(shí)任億安集團有限公司董事局主席羅成，他聯(lián)合廣東欣盛等四家投資顧問(wèn)有限公司，聯(lián)手違規操縱“億安科技”股票，導致在瘋狂拉升后跳水，成為中國股市驚天大案。2001年4月26日，中國證監會(huì )對億安科技股價(jià)操縱案處以沒(méi)收違法所得4.49億元、罰款4.49億元的處罰，創(chuàng )下迄今為止證監部門(mén)罰沒(méi)的最高金額紀錄。但黑莊股東早已將贓款轉移，羅成也攜8000萬(wàn)巨款潛逃，從此銷(xiāo)聲匿跡，成為股市一大懸案。
1997年，東方趨勢投資顧問(wèn)有限公司成立，其掌門(mén)人趙笑云時(shí)稱(chēng)“中國薦股第一人”，他推薦的很多股票都出現當日漲停甚至是連續漲停的態(tài)勢。2000年，趙笑云大舉推薦青山紙業(yè)，聲稱(chēng)“咬定青山不放松”，將眾多跟進(jìn)的股民牢牢套死。2002年，東方趨勢未能通過(guò)證監會(huì )的年檢，但是趙笑云本人卻全身而退，悄然遠走英國。
這幾起案件表現出兩個(gè)共同的特征，那就是一方面，在監管力量的介入下，操縱股市的各種手段被發(fā)現、被打擊，從而得到了有效遏制。但另一方面，操縱股市的莊家和黑嘴，卻得以安然脫身，巨額罰款往往是不了了之。這樣的結果和證券市場(chǎng)的違法行為的查處是需要時(shí)間分不開(kāi)。每一起案件一般都要哦花上一年半載的時(shí)間，才有可能查出來(lái)。而這個(gè)過(guò)程當中，發(fā)生了翻天覆地的變化，包括人到海外，資金流向國外在這樣一種情況下，在這樣一年之后你再想去查處，再去處理，難度非常大。而汪建中案，區別于以往案件的一大亮點(diǎn)是，不僅汪建中本人被送上了法庭，而且對他個(gè)人2.5億元天價(jià)罰款的大部分，也已經(jīng)由北京市西城區人民法院執行完畢。
證監會(huì )稽查局局長(cháng)劉洪濤說(shuō)，汪建中案執行的比較順利得益于證券法對他們的一個(gè)授權。2006年1月1日開(kāi)始實(shí)施的新《證券法》中，首次將凍結查封權直接賦予證監會(huì )，大大提高了證監會(huì )行政處罰的執行力度。這一次汪建中操縱股價(jià)時(shí)所使用的17個(gè)資金賬戶(hù)和10個(gè)銀行賬戶(hù)，在調查的過(guò)程當中，經(jīng)過(guò)認定之后，就由證監會(huì )的監察人員實(shí)施了凍結。
劉洪濤還透露，這幾年通過(guò)證監會(huì )加強執法執行工作，近三年的執行率都在80%幾以上，就是執行力大幅度提升。從執行難，到現在80%以上的執行率；從涉案人員攜巨款逃往海外，到現在，對汪建中巨額罰款已經(jīng)執行了大部分，這都是證監會(huì )全力打擊操縱證劵市場(chǎng)的結果。