年終紅包到了手，自然要算計算計如何花。隨手揮霍了自然痛快一時(shí)，不過(guò)卻不是什么明智之舉。對于不少職場(chǎng)人士來(lái)說(shuō)，年終獎是一年中最大的一筆收入，如何支配確實(shí)是個(gè)大學(xué)問(wèn)。
    如今理財是個(gè)熱門(mén)話(huà)題，年終獎自然也逃不開(kāi)“理財”二字，本期《財道》就請來(lái)專(zhuān)業(yè)理財師，為各位讀者的年終獎譜寫(xiě)一個(gè)理財“三步曲”，讓年終獎也走上升值之路。

　　第一步 總結當年投資經(jīng)驗

　　年終獎到了手，先別急著(zhù)考慮怎么花。一個(gè)理性的投資者，這時(shí)應先總結一下2010年投資心得。北京銀行財富中心零售業(yè)務(wù)客戶(hù)經(jīng)理王薇介紹，2010年投資過(guò)后，我們首先應該計算投資的總體年化收益，和自己預期的收益進(jìn)行比較，如果實(shí)際收益低于預期收益，考慮調低預期收益或用年終獎來(lái)增加高收益產(chǎn)品的比例。
　　不過(guò)，在這個(gè)過(guò)程中，投資者仍然應該考慮自身的風(fēng)險承受能力，不可盲目追求高收益。如果實(shí)際收益高于預期，則應該考慮高收益的背后，到底是市場(chǎng)繁榮的推動(dòng)還是所選擇的投資產(chǎn)品風(fēng)險過(guò)高，如果是后者，則應該適當增加穩健收益類(lèi)產(chǎn)品的比例。
　　“通常來(lái)得容易的財富反而最不重視，將它看做一筆意外之財。然而年終獎同樣是辛苦一年的勞動(dòng)回報，應把它放在全年的家庭收入里面來(lái)看待�！蓖蹀苯榻B，年終獎通常金額較大，年末一次性發(fā)放，迅速降臨的大金額，最容易讓人產(chǎn)生自我膨脹和消費沖動(dòng)，從而陷入“心理誤區”。年終獎并非“天上掉餡餅”，因此每個(gè)家庭都有必要借機審視一下全年的家庭財務(wù)狀況，評價(jià)一下家庭全年的收支是否平衡，盡量避免虧空，最好能有所節余，切忌一次性揮霍或者認為年終獎是意外之財，可以放手一搏，盲目投資于高風(fēng)險產(chǎn)品。

    第二步 年終獎投資需算好比例

　　年終獎中的多大部分做投資最合適？比例太小，對于整體投資影響不大；比例太高，又影響使用年終獎購物的快感。王薇表示，年終獎的投資比例要因人而異，而確定投資比例前，應該先計算幾項費用。
    “首先要留足節日紅包、年貨采購費、當年保險費、子女學(xué)雜費等基本費用�！蓖蹀苯榻B，年終獎理財中最基本的原則，是要將獎金扣除節日必需的開(kāi)銷(xiāo)和來(lái)年待繳的各種費用，其中通常包括：給父母的贍養費、給小孩的壓歲錢(qián)、購置禮品和年貨的費用、節日旅游的經(jīng)費、來(lái)年馬上要繳的保險費、托兒費、學(xué)雜費、房租等等。一般情況下年終獎扣除以上費用之后， 70%左右可以用于投資，至于具體是多少，就要依每個(gè)家庭的具體經(jīng)濟情況而定了。
　　王薇表示，投資者應總結家庭資產(chǎn)負債情況，制作收支損益表，了解自身資產(chǎn)負債狀況并確立家庭的投資目標。投資目標可以分為短期套利、長(cháng)期投資(購車(chē)、子女教育等)、調整現有投資結構等，確定好家庭的投資能力、風(fēng)險承受能力后，才能夠確定具體的投資比例。
 
    第三步 確定年終獎理財結構

　　確定投資比例后，就要開(kāi)始分配年終獎投資理財的結構�！半u蛋不要放在一個(gè)籃子里”的傳統原則，在年終獎投資中也適用，由于每一個(gè)家庭的情況不同，因此也沒(méi)有絕對最好的理財機構。不過(guò)，在保險、股票、基金、貴金屬這些最常見(jiàn)的投資方式中，總有一種組合可以滿(mǎn)足投資者的預期收益要求。
    “保險產(chǎn)品的風(fēng)險最低，兼有保障和投資雙重功能，適合于上有老、下有小，相對家庭負擔較重的夾心族�！蓖蹀苯榻B，每年固定拿出幾千元購買(mǎi)萬(wàn)能險或分紅險，既可以為未來(lái)養老儲備更多的資金，也可增加保障，防范意外事件為家庭帶來(lái)的沖擊，非常適合保障不足的家庭：“當然保險的主要投資目的是穩健增值和保障，它的收益是很有限的�！�
　　而作為投資主力的股票基金，則更適合年輕人投入，畢竟收益大的同時(shí)，基金股票的風(fēng)險也被放大，并不適合短期投資，王薇建議家庭負擔較輕的年輕白領(lǐng)可以將投資重心放在這類(lèi)產(chǎn)品上，“千萬(wàn)不要認為年終獎是意外之財，就盲目投資到高風(fēng)險產(chǎn)品，這是錯誤的投資方式�！�
　　而在牛年牛氣沖天的黃金，也成為不少網(wǎng)友年終獎理財的青睞之物，再加上“生肖金條”等話(huà)題性產(chǎn)品的熱銷(xiāo)，更帶動(dòng)了黃金的投資熱。王薇表示，在股市不穩定的前提下，黃金這種公認的保值產(chǎn)品成了投資熱點(diǎn)。但在購買(mǎi)黃金之前，投資者需要考慮目的是收藏還是投資，目前市面上發(fā)行了很多具備收藏價(jià)值的賀歲金條、紀念金幣等，題材涉及奧運會(huì )、新中國成立60周年、世博會(huì )等，只要是正規渠道發(fā)行的金銀藏品，還是具備收藏價(jià)值的。以收藏為目的的投資者可以不必過(guò)于關(guān)注短期金價(jià)的變動(dòng)，而更應以其稀缺性、流通性等因素觀(guān)察其未來(lái)的升值潛力；而對于打算投資實(shí)物金或紙黃金的理財者來(lái)說(shuō)，現在的金價(jià)處于均衡偏高的位置，投資者應該謹慎介入。從長(cháng)遠來(lái)看，如今的金價(jià)并不算高估，但是僅就短期投資來(lái)看，現在的價(jià)格確實(shí)具有很大的短期投資風(fēng)險，并不算好的投資時(shí)機。
　　“理財結構沒(méi)有最好，只有最適合�！蓖蹀北硎�，每一種投資產(chǎn)品都有其優(yōu)缺點(diǎn)，關(guān)鍵還是找好適合自己的配比方式，走好年終獎理財的“三步曲”，自然能夠選出適合自己的理財方案。

    不同年終獎 理財各有方

　　無(wú)論是剛剛入職，還是工作多年，年終獎利用好都將有助于個(gè)人財務(wù)的完善。理財師也針對不同收入、不同情況的人群，給出了相應的投資建議。

    剛剛入職不久，平時(shí)基本月光的工薪一族
　　代表人物：小付，IT行業(yè)，工作1年，無(wú)車(chē)無(wú)房，年終獎約5000元
　　月光族最重要的理財原則是控制消費欲望，改變消費習慣和觀(guān)念。鑒于這類(lèi)人群控制力較差，容易產(chǎn)生消費沖動(dòng)，對資金沒(méi)有規劃。建議銷(xiāo)掉或降低信用卡額度來(lái)抑制提前消費。又因為這類(lèi)人群入職不久，薪酬相對不多，但因為年輕，具備一定的風(fēng)險承受能力，所以建議在工資卡中做基金定期定投，一方面積少成多，分散風(fēng)險，另一方面可以起到強制儲蓄，抑制消費的作用。

　　有一定工作經(jīng)驗，有一定積蓄和理財經(jīng)驗的“夾心層”
　　代表人物：張天白，金融行業(yè)，工作5年，無(wú)車(chē)無(wú)房，年終獎3萬(wàn)元
　　這部分人群已經(jīng)積累了一定的投資資產(chǎn)，年終獎的金額也不低，主要應該總結過(guò)去一年的投資經(jīng)驗，找到資產(chǎn)配置中不均衡的部分，用年終獎加以平衡和調整。另外，這樣的人群往往正進(jìn)入家庭的建立期，要注意量入節出，積攢房貸首付。同時(shí)要考慮為家庭主要經(jīng)濟支柱購買(mǎi)保險。因此，這個(gè)時(shí)期的家庭應該選擇風(fēng)險較小，流動(dòng)性好的投資產(chǎn)品，比如債券基金、短期銀行理財等。

　　工作多年，有房貸、車(chē)貸等貸款的人群
　　代表人物：周兵，外企工作10年，已購車(chē)、房，每月還貸約4000元，年終獎5萬(wàn)元
　　這類(lèi)人群已經(jīng)進(jìn)入家庭生命周期中的成長(cháng)期，房貸車(chē)貸是主要負擔，而子女教育是主要目標，在投資過(guò)程中首先注意留足子女教育儲備金，剩余的資金在綜合當時(shí)的利率水平、政策傾向和投資水平考慮是否優(yōu)先還貸。
　　年終獎是否用于提前還貸，要考慮家庭的投資能力、金融政策和市場(chǎng)利率水平，銀行貸款利率一般只在每年1月1日調整一次。而現在已經(jīng)過(guò)了1月1日，也就是說(shuō)，今年歸還貸款時(shí)仍會(huì )按照2009年的低利率計算，暫時(shí)不用考慮加息為其家庭帶來(lái)的負擔；如果2010年進(jìn)行幾次調息的話(huà)可在次年考慮申請提前還貸。另外，如果家庭投資水平不高，僅僅靠定期或活期存款，其利息收益肯定無(wú)法覆蓋貸款利息，不如提前還貸。相反，如果善用投資工具，可考慮將家庭結余投資稍具風(fēng)險、但收益較為可觀(guān)的產(chǎn)品，在較低的利率水平和較優(yōu)惠的政策支持下，相信投資收益可以覆蓋貸款利息支出。