2009年以來(lái)1月份新增貸款超萬(wàn)億的定律,可能在2011年延續。 1月19日,知情人士向本報透露,2011年前兩周,全國金融機構新增貸款已超8000億元,其中,工、農、中、建四大國有銀行新增貸款已達3400多億。截至1月19日,金融機構新增貸款已超1萬(wàn)億。 銀行的信貸沖動(dòng),正在考驗監管層的耐心。有媒體報道稱(chēng),目前監管層認可的全年信貸規模在7萬(wàn)億左右,若按監管機構1月新增貸款不超過(guò)全年信貸目標的12%的建議,1月信貸總額度在8400億左右,且國有大行1月新增貸款不得超過(guò)3000億。 1月前20天,銀行的高歌猛進(jìn)已將這一指標輕易突破。 激進(jìn)的信貸投放之下,停貸令如期而至。 1月19日,接近國開(kāi)行的人士透露,該行各地分行已于18日下午收到總行下發(fā)的緊急通知,要求暫停1月人民幣貸款發(fā)放,規模投放過(guò)猛、過(guò)快的分行甚至被要求剩下12天回壓規模。 “很突然,據說(shuō)全國到18日信貸投放已經(jīng)超過(guò)1萬(wàn)億了!币晃粐_(kāi)行人士也告訴記者。 國開(kāi)行或并非孤例。一位接近中行的人士透露,中行部分信貸投放過(guò)快的分行目前也被要求貸款“剎車(chē)”。不過(guò),該消息并未得到中行的官方證實(shí)。
1月18日,國務(wù)院總理溫家寶再度強調,保持合理的社會(huì )融資規模和節奏,防止年初信貸的非正常投放。 言猶在耳,難擋的仍是商業(yè)銀行的信貸沖動(dòng)。年初投放過(guò)快恰是國開(kāi)行此次遭遇規?刂频闹饕。 “這意味著(zhù)后面12天,已經(jīng)沒(méi)有投放空間了!鄙鲜鰢_(kāi)行人士透露,雖然今年的全國信貸額度還沒(méi)有公布,但國開(kāi)行1月份的投放規模已大致確定,約為750億,截至1月18日,全國投放已經(jīng)超標。 商業(yè)銀行“早投放、早收益”的信條,也適用于國開(kāi)行這家正處于商業(yè)化轉型中的政策性銀行。對于年初信貸投放過(guò)快,上述人士認為主要原因有二:一是去年底銀監會(huì )暫停了固定資產(chǎn)的貸款,部分被壓抑的需求在年初得到集中釋放;二是,國開(kāi)行相當多的貸款客戶(hù)為基建工程項目,春節恰是集中支付工程款,發(fā)放農民工工資的高峰。 對于四大國有大行來(lái)說(shuō),前兩周3400億的貸款投放已是在多方控制的形勢下取得。某國有大行北京分行負責人告訴記者,不同于去年信貸管理“按季核定、按月監管”包括該行在內的四大行今年已全部改為按月控制信貸規模,“1月份想多放款都沒(méi)額度了! 另一國有大行吉林分行人士無(wú)奈表示,總行核定的規模偏緊,“1月份總行才給我們核定了7個(gè)億的對公貸款,1月4號上班頭一天,就全部發(fā)放了。剩下幾乎一個(gè)月都得跟客戶(hù)做好溝通工作,儲備新的項目!彼f(shuō),因為之前已承諾客戶(hù)1月份授信了,現在又放不下去,客戶(hù)很焦慮,我們也很焦慮! 焦慮的同樣是總行。面對地方分支行旺盛的信貸需求,銀行總行也頗為無(wú)奈。上述接近中行的人士說(shuō),目前中行已暫停部分信貸投放過(guò)快分行的信貸審批,同時(shí)要求1月最后兩周只保證重點(diǎn)客戶(hù)貸款、保障房貸款。
在額度管控如此嚴厲之下,四大國有銀行前兩周仍然下發(fā)了3400多億貸款,這一數據可能占到四大行一季度預定額度的47%左右。 一位接近國有大行的人士透露,四大行一季度新增貸款額度初定為7200億左右,其中,工行2109億元、中行1800億元、建行1962億元、農行1388億元。 按照去年“3∶3∶2∶2”的信貸投放節奏計算,今年四大行的總信貸投放指標在2.42萬(wàn)億左右,這與2010年高達3萬(wàn)億的份額相比,緊縮態(tài)勢一目了然。 事實(shí)上,2011年穩健貨幣政策之下,四大國有行在某種程度上已被要求承擔起信貸收縮的表率作用。早在去年12月的央行內部會(huì )議上,央行高層就表示大型銀行由于系統性重要的程度更高,新增貸款下降的幅度相應地也應更大一些。 據本報記者了解,某些四大國有銀行指定的全年信貸指標大體是,在去年新增規模的基礎上下降一成或二成。 近日,中行董事長(cháng)肖鋼表示,中行今年新增人民幣貸款目標相對較低,總體貸款增速將高于10%,該行2010年新增人民幣貸款總額略高于6000億元,照此計算該行今年新增貸款在4200億左右。 包括建行在內的部分銀行已要求調整信貸結構!翱傂幸笮刨J規模整體向小企業(yè)和涉農企業(yè)貸款企業(yè)傾斜!币孕∑髽I(yè)貸款為例,目前市場(chǎng)利率大體在基準利率基礎上上浮30%-40%,效益可觀(guān)。 上述國有大行吉林分行人士亦表示,該分行1月獲得的7億元對公貸款額度全部投放在小企業(yè)和涉農企業(yè)身上,且計劃爭取幾年時(shí)間內,使小企業(yè)貸款占到全部信貸比由目前的9%-10%提高至25%,個(gè)人貸款25%,大中型企業(yè)50%。
值得注意的是,中小銀行或成為今年信貸沖擊的主力。 “今年的信貸規模整體與去年差不多!19日,一位城商行高層說(shuō)。而上述國有大行北京分行人士亦坦言,“我們不敢做的項目,股份制銀行敢拿下! 一家中小銀行的相關(guān)人士稱(chēng),去年一季度,該行投放規模接近全年目標的50%,截至本月上旬的投放也已達到了全年計劃的20%。 不過(guò),信貸勇猛沖刺的背后,差別準備金動(dòng)態(tài)調整機制亦正逼近。 各家銀行都會(huì )在上繳準備金和貸款收益間尋找平衡。 民生銀行有關(guān)人士稱(chēng),該行已根據央行方案進(jìn)行了測算,“如果遵守差別準備金機制,貸款增速或許只在12%-13%間,那么在效益方面可能會(huì )小一些;所以,可能會(huì )選擇繳納一些差別準備金,使貸款達到一個(gè)最佳規模,效益做到最大! 不過(guò),上述國有大行人士表示,央行對信貸沖刺不會(huì )視而不管,可能會(huì )對準備金繳納利息做出進(jìn)一步懲罰措施。 一月已超萬(wàn)億的信貸投放,加劇了緊縮預期。 加之受20日存款準備金繳款影響,資金市場(chǎng)19日一片緊張。當日,上海銀行間同業(yè)拆放利率(shibor)紛紛上揚,隔夜、7天和14天shibor利率分別大漲63.04、129.13和100.09個(gè)基點(diǎn)。
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