中國證監會(huì )日前發(fā)布《期貨公司期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)試行辦法》(征求意見(jiàn)稿)，向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。這表明，作為證監會(huì )近年籌劃的期貨公司創(chuàng )新業(yè)務(wù)之一，投資咨詢(xún)將率先獨立出來(lái)，成為期貨公司的一項正式業(yè)務(wù)。
　　期貨咨詢(xún)是指基于客戶(hù)委托，期貨公司及其從業(yè)人員從事風(fēng)險管理顧問(wèn)、期貨研究分析、期貨交易咨詢(xún)等營(yíng)利性業(yè)務(wù)。投資咨詢(xún)、資產(chǎn)管理和境外期貨代理是證監會(huì )近年籌劃中的期貨公司三項創(chuàng )新業(yè)務(wù)，對另外兩項創(chuàng )新業(yè)務(wù)的推出，證監會(huì )相關(guān)負責人日前表示，境外期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)的開(kāi)閘在方向上也已經(jīng)明確，證監會(huì )正攜手國資委、外管局等部委共同研究制定解決方案“目前也僅剩下技術(shù)問(wèn)題”。
　　據悉，《試行辦法》對期貨公司的資本實(shí)力和合規情況進(jìn)行了如下規定：一是公司注冊資本不低于1億元，凈資本不低于8000萬(wàn)元。二是公司最近6個(gè)月凈資本等風(fēng)險監管指標持續符合監管要求。三是至少1名具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷和取得期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)從業(yè)資格的高管人員，至少5名具有2年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷和取得期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)從業(yè)資格的從業(yè)人員。四是公司最近3年持續合規經(jīng)營(yíng)。五是具有完備的業(yè)務(wù)管理制度等。
　　對于以上“紅線(xiàn)”的劃定，業(yè)內人士普遍認為較為合理“公司注冊資本不低于1億元、凈資本不低于8000萬(wàn)元的標準并不高�！庇衅谪洏I(yè)人士對《經(jīng)濟參考報》表示“從以上劃定的指標看，國內大部分期貨公司都具備申請期貨咨詢(xún)業(yè)務(wù)的資格”。
　　根據《試行辦法》，未取得相關(guān)資格的期貨公司及其從業(yè)人員不得開(kāi)展期貨咨詢(xún)業(yè)務(wù)，同時(shí)，期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)人員應當以期貨公司名義開(kāi)展期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)活動(dòng)，不得以個(gè)人名義為客戶(hù)提供期貨投資咨詢(xún)服務(wù)。而對于期貨咨詢(xún)業(yè)人員的自律管理(如資格考試、資格認定、日常管理等)，將由中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )負責并制訂相關(guān)自律管理辦法。
　　業(yè)內人士普遍認為，《試行辦法》頒布和實(shí)施將極大促進(jìn)期貨咨詢(xún)業(yè)務(wù)發(fā)展，進(jìn)一步拓寬期貨公司的盈利能力。
　　銀河期貨有限公司總經(jīng)理姚廣表示，咨詢(xún)業(yè)務(wù)未來(lái)將成為期貨公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入之外最重要的收入來(lái)源。同時(shí)，研發(fā)團隊在各大期貨公司將受到特別重視，市場(chǎng)將越來(lái)越專(zhuān)業(yè)化，研發(fā)水平的高低將直接影響期貨公司的生存環(huán)境。此前，期貨公司主要從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)，期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)僅作為期貨公司為客戶(hù)提供的免費增值附加服務(wù)。監管層希望上述《辦法》能夠引導期貨公司提高專(zhuān)業(yè)化服務(wù)能力，找到經(jīng)紀業(yè)務(wù)之外的第二個(gè)贏(yíng)利點(diǎn)。