據消息人士稱(chēng)，銀監會(huì )上報的資本充足率、撥備率、杠桿率、流動(dòng)性四大監管新工具已于近日獲國務(wù)院批復，具體指引已進(jìn)入最后一輪意見(jiàn)征詢(xún)。據媒體援引知情人士的話(huà)稱(chēng)，杠桿率、流動(dòng)性指引預計將先期發(fā)布；撥備率仍需和財政部做最后協(xié)商，過(guò)渡期為大行2年達標，中小行5年達標。
　　為避免全球信貸危機重演，加強商業(yè)銀行抵御金融風(fēng)險的能力，全球銀行業(yè)監管者于2010年9月就《巴塞爾協(xié)議III》的內容達成一致，大幅提升了監管業(yè)者對于銀行一級核心資本的最低比例要求。在國內，銀監會(huì )推出了包括資本充足率、杠桿率、撥備率和流動(dòng)性在內的四大監管工具，構成了未來(lái)一段時(shí)期中國銀行業(yè)監管的新框架。
　　具體到四個(gè)監管新工具，第一，在資本充足率方面，商業(yè)銀行一級資本充足率，從現行的4%上調至6%，資本充足率保持8%不變。此外，銀行在正常年份還需要持有相應的比例為2.5%的留存資本緩沖。而對于系統重要性銀行，除了上述底線(xiàn)要求，監管部門(mén)還另行設置了1%的附加資本要求；第二，在撥備覆蓋率的基礎上，引入動(dòng)態(tài)撥備率指標控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，初步的監管指標設定為2.5%；第三，引入杠桿率監管指標，按照監管規劃，“十二五”期間，我國銀行業(yè)杠桿率監管標準確定為不低于4%；第四，在現有流動(dòng)性比率監管基礎上，引入流動(dòng)性覆蓋率和凈穩定融資比率指標。
　　交銀國際銀行業(yè)分析師李珊珊分析認為，新的監管工具的運用對商業(yè)銀行短期的賬面盈利和內在價(jià)值似乎影響不大，尤其是實(shí)施起來(lái)還有一個(gè)“緩沖期”。不過(guò)撥備率這一指標，可能對某些銀行影響會(huì )比較明顯。
　　中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也表示，2.5%的撥備率標準并不低，不同于撥備覆蓋率是與不良貸款的數量相關(guān)，撥備率是由貸款總量控制的，每年的成本可能相對固定，且會(huì )對銀行的利潤會(huì )產(chǎn)生一定的影響。
　　“作為一個(gè)新的監管工具，撥備率將在未來(lái)幾年從存量貸款和新增貸款兩個(gè)層面，對商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險管理產(chǎn)生較大的影響�！苯煌ㄣy行金融研究中心日前發(fā)布的報告稱(chēng)。報告分析稱(chēng)，從存量貸款來(lái)看，2010年3季度末行業(yè)整體撥貸比為2.4%，但由于機構間存在差異，有的機構高于監管底限、有的機構差距較大，如果全行業(yè)要在規定時(shí)間內達標，預計仍需增提0.2%至0.3%的撥備，造成信貸成本短期快速提升的狀況。
　　交行報告稱(chēng)，從增量貸款來(lái)看，撥備率監管將為商業(yè)銀行的信用成本率設置一個(gè)下限，即每年計提的撥備至少要達到新增貸款的2.5%。由此計算，若商業(yè)銀行每年貸款增速為15%，那么信用成本率將不能低于33個(gè)基點(diǎn)，與原來(lái)1%的一般撥備要求相比提高了23個(gè)基點(diǎn)。另一方面，由于撥備覆蓋率和撥備率的雙重監管要求，部分因不良貸款率較高而使撥備率達標的銀行仍需要進(jìn)一步增提撥備以滿(mǎn)足撥備覆蓋率的監管要求�？傊�，撥備率監管指標一旦推出，將在達標期內增加商業(yè)銀行存量貸款的撥備支出，并帶來(lái)10%以?xún)鹊囊淮涡载撁嬗绊�。同時(shí)，撥備要求的提高也會(huì )降低新增貸款在當年對商業(yè)銀行利潤的增量貢獻，在其他條件不變的情況下，撥備率新規造成的信貸成本提升會(huì )使商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率降低0.09%至0.16%，凈利潤增速會(huì )降低10%至18%。
　　正如銀監會(huì )國際部副主任陳穎亦撰文所指出的，短期看，由于近年來(lái)中國銀行業(yè)整體資本實(shí)力較強，流動(dòng)性充足，第三版資本協(xié)議對我國銀行業(yè)壓力不大。但巴塞爾Ⅲ實(shí)施，正值我國銀行業(yè)發(fā)展面臨嚴重不確定時(shí)期，須特別關(guān)注未來(lái)銀行業(yè)的潛在風(fēng)險。