日本保險業(yè)將不會(huì )因最近的強震而“賠慘”。17日，日本經(jīng)濟財政大臣與謝野馨表示，市場(chǎng)關(guān)于日本保險公司將把大規模資金匯回日本以應對即將產(chǎn)生的巨額索賠的猜測完全沒(méi)有依據。與謝野馨稱(chēng)，已經(jīng)得到消息，保險公司的流動(dòng)資金很充裕，無(wú)需將海外資產(chǎn)拋售并兌換成日元。
　　業(yè)內人士分析認為，由于日本政府最終會(huì )根據巨災保險體制規定承擔一定的賠償責任，因此，商業(yè)保險公司最終承擔的賠付金額可能會(huì )遠小于此前預計。對此，有關(guān)專(zhuān)家在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)建議，中國應以日本為鑒，亟早建立政府、保險公司、再保險公司“三位一體”的巨災保險體系。

3月16日拍攝的日本大地震重災區巖手縣大船渡市。新華社記者 陳建力 攝

　　日本　巨災保險為地震損失買(mǎi)單

　　根據美國著(zhù)名風(fēng)險評估公司AIR環(huán)球公司的測算，此次日本地震可能造成的保險損失預計在150億至350億美元之間，這還不包括正在不斷增加的次生災害損失。
　　面對嚴峻考驗，日本許多壽險公司相繼宣布解除保險合同中的免責條款，全額提供意外死亡保險金賠付。不過(guò)，有專(zhuān)家指出，地震在大多數壽險產(chǎn)品中都不列入免除責任，保險公司本就應當賠付，所以，各壽險公司因此而導致的損失應該沒(méi)有想象中那么大。相對而言，屆時(shí)財產(chǎn)險的賠付額會(huì )比較巨大，若解除免責條款很可能導致機構破產(chǎn)。所以從目前來(lái)看，日本財產(chǎn)險公司并無(wú)此意。
　　雖然日本保險業(yè)可能面臨巨大挑戰，但國際評級機構惠譽(yù)認為，日本保險業(yè)和再保險業(yè)能夠消化這部分損失。美國高盛公司也發(fā)布報告表示，日本最大的3家非人壽保險公司不會(huì )因這次強烈地震“賠慘”。分析稱(chēng)，根據去年3月統計數據顯示，3家非人壽保險公司出售的保險產(chǎn)品中，受地震影響的保費金額約占3%。
　　業(yè)內人士表示，日本保險業(yè)之所以在巨大災難壓力之下依然風(fēng)險可控，一個(gè)重要的原因就是因為該國具備完善的巨災保險體系，政府最終會(huì )通過(guò)這個(gè)體系為巨額賠償買(mǎi)單。
　　依據日本的《地震保險法》，各民營(yíng)保險公司承保住宅地震保險后，會(huì )再給國營(yíng)專(zhuān)業(yè)地震再保險公司——日本地震再保險公司(JAPAN　EARTHQUAKE　REINSRUANCE　COMPANY，JER)承保，而日本地震再保險公司則以超額損失再保方式轉分保給日本政府，日本政府則每年編列預算提存準備金以供震災賠償之用；一旦出險，最終將由保險公司、日本地震再保險公司和日本政府三方共擔責任分攤�！�
　　根據其制度設計，在損失總金額不超過(guò)750億日元的情況下，日本地震再保險公司負責全部的賠款；當賠償金額在750億和1.3萬(wàn)億日元之間時(shí)，政府將負責該部分賠償金額的一半；當損失總金額超過(guò)1.3萬(wàn)億日元時(shí)，日本政府賠償超過(guò)該部分損失金額的95%。
　　按當前匯率計算，1.3萬(wàn)億日元約等于160億美元。如果按照AIR的估測，此次實(shí)際保險損失達到350億美元，則日本政府將總計賠付約235億美元，其中對于超過(guò)1.3萬(wàn)億日元部分的損失賠付180.5億美元，對于750億和1.3萬(wàn)億部分的損失賠付75.61億美元。而JER將承擔約94.5億美元的損失賠付。
　　“日本地震最終導致的賠付總額會(huì )很驚人，但政府應該會(huì )承擔其中很大一部分�！敝醒胴斀�(jīng)大學(xué)保險學(xué)院院長(cháng)郝演蘇說(shuō)。

　　全球　費率上漲或成必然

　　據了解，由于地震屬于巨災保險，一般各直保公司都會(huì )通過(guò)分保的方式，將自留額以上的風(fēng)險轉移至再保險公司。因此，再保險公司可能將承受較大損失。作為世界上第三大經(jīng)濟體和第四大保險市場(chǎng)，許多歐美再保險商都在日本經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)，不斷擴大的受災面、持續升級的核泄漏事故，給他們帶來(lái)了巨大壓力。
　　雖然，慕尼黑再保險和瑞士再保險公司近期相繼發(fā)表聲明稱(chēng)，對日本核電站的保險保障不包括地震、地震后的火災和海嘯所導致的實(shí)際損害和責任。因此，不會(huì )嚴重損害到私人保險企業(yè)。但是，目前的損失已足以讓這些世界再保險巨頭付出一大筆賠償金了。此前，瑞士再保險公司的發(fā)言人證實(shí)，該公司在日本的業(yè)務(wù)額為6.88億美元，其中4.69億美元的業(yè)務(wù)為“財產(chǎn)險”。
　　不過(guò)，瑞士再保險公司及慕尼黑再保險公司稱(chēng)，目前估計它們的最終損失還為時(shí)尚早。也有專(zhuān)家認為或許實(shí)際保險損失將低于預期，JP摩根的分析師判斷，這次地震將使歐洲的再保險公司損失10至20億美元。慕尼黑再保險的人士稱(chēng)，由于此次地震主要發(fā)生于農村地區，再保險業(yè)可能只需賠償約30億美元。
　　雖然，目前日本地震的具體賠付情況尚不明朗，但有業(yè)內人士認為此次災害將影響明年國際再保險市場(chǎng)的供求關(guān)系，從而引發(fā)全球再保險“漲價(jià)”(即費率上調)。這對近年來(lái)呈連續下滑之勢的全球財產(chǎn)保險和再保險市場(chǎng)價(jià)格將起到積極的提振作用。
　　“日本地震將推動(dòng)全球再保險商上調保費�！眹�信證券分析師邵子欽表示。來(lái)自慕尼黑再保險公司的統計則顯示，近期智利、澳大利亞、新西蘭等地發(fā)生的自然災害，已經(jīng)使得上述地區自然災害保險的平均保費推高近50%。
　　根據路透社去年的分析結果，只有當自然災害保險賠付超過(guò)400億美元時(shí)，保險機構才有可能漲價(jià)�！敖�期相繼而來(lái)的澳大利亞洪水、新西蘭地震、中東震蕩及日本大地震將使保險公司本季度面對至少300億美元的索賠�！睒藴势諣柕墓善狈治鰩熣J為，這些損失加起來(lái)，已經(jīng)足夠使保險業(yè)走向限量限條件的緊縮市場(chǎng)，使保險公司再度擁有定價(jià)權。而且，日本未來(lái)可能還會(huì )發(fā)生地震，同時(shí)美國颶風(fēng)季節也將于6月份開(kāi)始。

　　中國　巨災保險體系亟待建立

　　至于此次日本大地震可能對中國保險業(yè)產(chǎn)生的影響，許多業(yè)內人士均認為關(guān)聯(lián)不大。銀河證券表示，由于國內保險監管限制，保險公司未開(kāi)發(fā)日本保險市場(chǎng)，因此，此次巨災針對中國保險公司的索賠將極小。同時(shí)，通過(guò)對中國保險市場(chǎng)即期風(fēng)險、預期費率、市場(chǎng)需求等各方面的分析，銀河證券認為，再保費率上調將有限加大直保公司成本，長(cháng)期來(lái)看，保險費率存在較小的上浮空間，但總體影響不大。
　　“保險資金投資海外必須通過(guò)外匯局審批，從目前資料看，沒(méi)有公司申請外匯額度用于投資日本資產(chǎn)，”賽迪顧問(wèn)副總裁秦海林博士表示，“另一方面，日本市場(chǎng)也并沒(méi)有多少投資機會(huì )，即使存在一些金融資產(chǎn)上的投資，其數目也會(huì )相當之少�！�
　　北京中天保險經(jīng)紀有限公司非水險部副經(jīng)理王成維也表示，日本地震對中國保險市場(chǎng)的影響微乎其微，直保沒(méi)有影響，再保的影響也很有限。
　　但從另一方面來(lái)看，此次日本地震對我國久已缺位的“巨災保險”提出了急迫的需求。專(zhuān)家表示，我國很有必要借鑒日本的相關(guān)制度。
　　“如果沒(méi)有地震巨災體制，日本的保險業(yè)會(huì )出現破產(chǎn)潮�！表w�；輴傊袊鴧^非壽險咨詢(xún)總監祝光建表示，這說(shuō)明了在中國建立巨災保險體系的重要性。
　　作為世界上自然災害頻發(fā)的國家之一，中國每年因此造成的經(jīng)濟損失在1000億元以上，但保險賠付通常只占5%左右，遠低于36%的全球平均水平。以2008年汶川地震為例，當年直接經(jīng)濟損失為8451億元，而相關(guān)保險賠償僅為16.6億元，占比不到1%。
　　對此，祝光建建議成立由政府牽頭、財政予以支持、全行業(yè)參與的巨災保險體系，廣泛應用國際再保險機制分散風(fēng)險，鼓勵個(gè)人與企業(yè)投保自救，在地震前作好保險安排。
　　中國社會(huì )保險學(xué)會(huì )理事，首都經(jīng)貿大學(xué)教授庹國柱也強調政府責任的重要性，“如果沒(méi)有國家政策的支持和再保險的配合，一般保險公司不敢經(jīng)營(yíng)巨災險業(yè)務(wù)，因為保險公司基本賠不起�！�
　　據了解，在汶川大地震之后，有關(guān)巨災保險的討論已經(jīng)引起中央重視，國務(wù)院曾布置了有關(guān)巨災險的研究課題。庹國柱告訴記者，當時(shí)這個(gè)課題由保監會(huì )牽頭操作，2010年9月，巨災險方案已經(jīng)上報國務(wù)院。