在民間資本發(fā)達的我國東部沿海地區，目前正在形成一個(gè)規模巨大、形式多樣、異�；钴S的民間金融產(chǎn)業(yè)。
這些民間金融產(chǎn)業(yè)有些純屬“地下金融”，風(fēng)險極高；有些處于灰色地帶，亟待政策規范和引導；有些則是民間金融家創(chuàng )造的正規金融延伸業(yè)務(wù)，彌補了我國尚不發(fā)達的金融服務(wù)業(yè)的短板。民間金融從業(yè)人士和相關(guān)專(zhuān)家認為，各級政府應該盡快制定相應政策，引導民間金融浮出水面，同時(shí)鼓勵合法的民間金融創(chuàng )新，使暗流涌動(dòng)的民間金融納入“陽(yáng)光監管”。
民間金融形態(tài)多樣 “操盤(pán)”資金量巨大
記者在浙江、福建、上海等東部省市采訪(fǎng)發(fā)現，民間金融的形態(tài)令人眼花繚亂。民間資本進(jìn)入民間金融領(lǐng)域，民間金融創(chuàng )造出新的民營(yíng)經(jīng)濟模式，三者形成一條糾結的鏈條。
以溫州為例，據民進(jìn)中央經(jīng)濟委員會(huì )副主任、溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì )會(huì )長(cháng)周德文介紹，溫州民間金融主要有五種形式。
一是親朋好友間借貸，主要是在個(gè)體私營(yíng)企業(yè)創(chuàng )辦之初。特點(diǎn)是規模小、金額小、利率適中，帶有普遍性；二是溫州民間融資一種傳統做法叫“成會(huì )”，由創(chuàng )業(yè)急需資金者發(fā)起，也在親朋好友之間，實(shí)行會(huì )員制，既解決了創(chuàng )業(yè)資金短缺問(wèn)題，又讓籌集的資金有利息可得，有一定的增值；三是向私人錢(qián)莊或典當行借貸，主要是企業(yè)資金周轉發(fā)生暫時(shí)困難，需求緊急時(shí)，但借貸期短，利率相對比較高；四是向信用擔保公司借貸。信用擔保公司是融資的中介機構，按正規的業(yè)務(wù)要求是不能直接進(jìn)行融資的，但事實(shí)上多數擔保公司都在經(jīng)營(yíng)直接融資業(yè)務(wù)；五是向小額貸款公司借貸。
周德文初步統計，溫州的各類(lèi)“投資中介”公司有300家以上，進(jìn)入創(chuàng )投領(lǐng)域的資金量大概是1500億元，進(jìn)入金融領(lǐng)域的有1000億元。據人民銀行溫州市中心支行信貸管理科科長(cháng)陳明衡介紹，人行在溫州市的各類(lèi)民間金融公司設立了80個(gè)監測點(diǎn)，監測結果顯示，溫州市的平均民間借貸利率為月息1.9%，一些擔保公司“過(guò)橋”拆借利率達到月息4%～6%，甚至更高。
福建的民間金融模式與浙江相似。廈門(mén)泉州商會(huì )會(huì )長(cháng)蘇福倫介紹說(shuō)，泉州市是福建省民間資本最充沛的地區，資金目前主要流入廈門(mén)進(jìn)行資本運作，從事投資業(yè)務(wù)和低風(fēng)險的借貸業(yè)務(wù)。他說(shuō)，泉州商會(huì )希望與溫州商會(huì )合作，結成聯(lián)盟關(guān)系，擴大資本市場(chǎng)的“話(huà)語(yǔ)權”。
上海成為各類(lèi)資本尋找機會(huì )的“大本營(yíng)”，也是國內外創(chuàng )投公司、私募基金最集中的地區。上海鉅石股權投資管理公司總經(jīng)理朱江平來(lái)自浙江義烏，目前正在上�；I備一只民間礦業(yè)基金，第一期5億元人民幣左右，共10個(gè)合伙人，與北京的一家國有專(zhuān)業(yè)公司合作投資國內外采礦權。
高風(fēng)險地下金融與創(chuàng )新型金融服務(wù)并存
在浙江、福建等地活躍的民間金融活動(dòng)中，通過(guò)傳統的借貸關(guān)系賺取利差是“地下金融”的主要形式，借貸利率依據“低風(fēng)險低利率、高風(fēng)險高利率”的原則，完全由市場(chǎng)需求調節。
據人民銀行溫州市中心支行副行長(cháng)周松山調查，目前，溫州共有各類(lèi)擔保公司159家，而在溫州市經(jīng)貿委備案的僅有42家。此外還有各類(lèi)無(wú)法統計的打著(zhù)擔保名義進(jìn)行社會(huì )集資活動(dòng)的“類(lèi)擔保公司”，以及典當行、寄售行、合會(huì )等組織和機構非法從事高息社會(huì )集資活動(dòng)。
泉州晉江市恒誠小額貸款公司總經(jīng)理劉燕英向記者抱怨，公司是晉江目前唯一的小額貸款公司，政策約束非常嚴格，如注冊資本3億元，就只能做3億元規模的貸款業(yè)務(wù)，利率是銀行利率的4倍�！暗菚x江從事小額貸款業(yè)務(wù)的擔保公司有幾十家，大家做的是差不多的業(yè)務(wù)，但他們的利率隨行就市，經(jīng)營(yíng)靈活，稅收還比小額貸款公司低�！�
陳明衡認為，“地下金融”已經(jīng)成為公開(kāi)的秘密，由于資金民間來(lái)民間去，暫時(shí)還不會(huì )對正規金融機構帶來(lái)系統性風(fēng)險�！暗�，我們發(fā)現，民間借貸與銀行信貸之間也開(kāi)始出現交叉現象。一些企業(yè)把工廠(chǎng)作為融資平臺，把從銀行貸出來(lái)的錢(qián)拆給投資中介，轉出去賺取利差�！薄�
記者在調查中同時(shí)發(fā)現，一些有遠見(jiàn)的民間金融人士開(kāi)始走出“地下”，探索一些新型金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)品，彌補我國銀行業(yè)的金融服務(wù)“短板”。
在溫州最早開(kāi)辦私人錢(qián)莊的方培林目前已把主要精力投向自稱(chēng)為“存單、房產(chǎn)質(zhì)押抵押的履約擔�！睒I(yè)務(wù)。如一家企業(yè)用經(jīng)過(guò)評估的1000萬(wàn)資產(chǎn)抵押到銀行辦理貸款，銀行一般會(huì )打折后貸給企業(yè)600萬(wàn)到700萬(wàn)元，其實(shí)企業(yè)可能需要1000萬(wàn)元。方培林和銀行和貸款企業(yè)合作，用民間閑置的存單和房產(chǎn)向銀行提高質(zhì)押抵押擔保，再貸出300萬(wàn)到400萬(wàn)元給企業(yè)，企業(yè)拿到的這部分貸款利率月息1%～1.5%。方培林的金融業(yè)務(wù)在法律上無(wú)懈可擊，得到浙江省金融辦的認可，浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)教授金雪君認為方興擔保模式“激活了民間的剩余價(jià)值”。
在浙江和福建，類(lèi)似方培林這樣的民間新興金融業(yè)務(wù)還有許多。如廈門(mén)泉州商會(huì )和四大國有銀行共同開(kāi)通的“泉州并購通”、“泉商互助通”，為泉州企業(yè)之間的產(chǎn)業(yè)鏈整合提供金融服務(wù)；福建七匹狼控股集團公司正在開(kāi)展的融資租賃業(yè)務(wù)，為企業(yè)的生產(chǎn)設備提供租賃服務(wù)。
設置“防火墻” 開(kāi)通“陽(yáng)關(guān)道”
鑒于大量民間金融行業(yè)處于“地下”“半地下”的現實(shí)狀況，以及民間資本參與金融服務(wù)業(yè)的巨大熱情，相關(guān)專(zhuān)家認為，讓民間金融“浮出水面”，并為他們開(kāi)通“陽(yáng)關(guān)大道”，是疏導民間資本流向、激活民間投資、創(chuàng )新金融形態(tài)的關(guān)鍵。
一是對高風(fēng)險的民間金融設置“防火墻”，防止由此引發(fā)的社會(huì )矛盾。陳明衡認為，目前高風(fēng)險的民間金融業(yè)務(wù)都發(fā)生在熟人社會(huì )之間，操作非常隱蔽，很難監管，對于這一類(lèi)金融活動(dòng)，關(guān)鍵是要割斷正規金融和高利貸之間的紐帶，監管部門(mén)以及每一個(gè)銀行都要對每一筆貸款的用途進(jìn)行嚴密跟蹤，防止其流入民間借貸市場(chǎng)。
大部分人則呼吁國家有關(guān)部門(mén)盡快推出《放貸人條例》，給民間金融以合法地位，規范放貸機構及個(gè)人借貸的行為，為借貸合同糾紛的裁決提供法律依據。周德文認為，《放貸人條例》可以為大量民間資本、地下錢(qián)莊轉化為產(chǎn)業(yè)資本提供合法渠道。
二是為民間金融提供更多的平臺，優(yōu)化金融資源配置。浙江省工商聯(lián)研究室主任周冠鑫認為，民間金融平臺很多，目前最關(guān)鍵的是建立適應民營(yíng)企業(yè)發(fā)展需要的中小資本市場(chǎng)，如引入資產(chǎn)證券化融資方式，大力發(fā)展證券投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、風(fēng)險投資基金等公共投資產(chǎn)品。同時(shí)大力發(fā)展與民營(yíng)中小企業(yè)相匹配的中小金融機構，放寬對金融機構的股比限制，真正實(shí)現地方金融機構民營(yíng)化。放寬村鎮銀行、小額貸款公司、農村資金互助社、典當行的準入門(mén)檻，增加其數量和資本規模，把更多的民間金融行為納入監管。
三是鼓勵民間資本發(fā)展各類(lèi)創(chuàng )新型的金融服務(wù)業(yè)，在一些地區先行試點(diǎn)。陳欣慰說(shuō)，七匹狼公司目前正大舉進(jìn)入各類(lèi)政策沒(méi)有禁止的金融服務(wù)業(yè)，目的只有一個(gè)：搶占地盤(pán)、培育資源、培訓人才，為未來(lái)金融服務(wù)業(yè)放開(kāi)占得先機。
周德文則認為，目前進(jìn)入這些行業(yè)還有牌照限制，能夠進(jìn)去的大多是各地有社會(huì )知名度、擁有更多社會(huì )資源的民營(yíng)企業(yè)，這就在不同民間資本之間造成了新的不公平。因此，要發(fā)揮民資發(fā)達地區的政府民間投資服務(wù)中心、各行業(yè)協(xié)會(huì )及其他社會(huì )中介的作用，為民間金融提供法律、政策、財務(wù)、技術(shù)、管理、信息等咨詢(xún)和具體服務(wù)。