4月6日，上海汽車(chē)公告重組預案，公司擬向控股股東上汽集團及上海汽車(chē)工業(yè)有限公司以非公開(kāi)發(fā)行的方式購買(mǎi)其持有的從事獨立零部件業(yè)務(wù)、服務(wù)貿易業(yè)務(wù)、新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)相關(guān)公司股權及其他資產(chǎn)。
　　上海汽車(chē)董秘王劍璋對中國證券報記者表示，此次重組后，上汽集團將基本實(shí)現整體上市。除兩家與房地產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的公司沒(méi)有注入外，上汽集團的主要經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)都將進(jìn)入上市公司。本次交易將極大減少上海汽車(chē)與上汽集團之間的關(guān)聯(lián)交易規模與數量。
　　以上標的資產(chǎn)的預估值為285.6億元，發(fā)行價(jià)格為16.53元，擬發(fā)行股份數量約為17.28億股。重組完成后，公司總股本將增加到108.95億股。

　　華域汽車(chē)9折注入

　　根據交易方案，上海汽車(chē)擬購買(mǎi)上汽集團所持有的華域汽車(chē)(600741)總股本的60.10%，華域汽車(chē)的控股股東由上汽集團變更為上海汽車(chē)，華域汽車(chē)的資產(chǎn)情況未發(fā)生任何變化。
　　王劍璋對中國證券報記者表示，此次注入的獨立零部件業(yè)務(wù)，除華域汽車(chē)外，還包括東華實(shí)業(yè))公司的整體資產(chǎn)。東華實(shí)業(yè)現在是上汽集團的資產(chǎn)。
　　資料顯示，東華實(shí)業(yè)主要是為南汽做商用車(chē)配套的生產(chǎn)和服務(wù)貿易公司，去年實(shí)現扭虧。
　　上海汽車(chē)的資產(chǎn)重組預案顯示，對于標的資產(chǎn)中上汽集團持有的華域汽車(chē)15.52億股股份、上海汽車(chē)工業(yè)有限公司持有的招商銀行3.68億股股份的交易價(jià)格，上海汽車(chē)將按照發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議簽署日前30個(gè)交易日的每日加權平均價(jià)格算術(shù)平均值的90%確定。
　　上海汽車(chē)方面初步測算，本次注入的標的資產(chǎn)2010年度凈利潤約26億元，但股本增加攤薄后，預計對每股收益貢獻甚微。

　　新能源汽車(chē)成亮點(diǎn)

　　上海汽車(chē)表示，本次重組注入資產(chǎn)將有助于公司進(jìn)一步整合汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)資源、積極布局價(jià)值鏈高端，充分發(fā)揮業(yè)務(wù)板塊之間的協(xié)同效應，加快構筑新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，提升核心競爭能力和國際經(jīng)營(yíng)能力。
　　根據公告的重組預案，此次注入的資產(chǎn)還包括服務(wù)貿易和新能源汽車(chē)板塊。其中包括安吉汽車(chē)物流有限公司、上海汽車(chē)工業(yè)銷(xiāo)售有限公司、新源動(dòng)力股份有限公司等公司的股權。
　　業(yè)內分析人士認為，上海汽車(chē)的銷(xiāo)售規模龐大，業(yè)績(jì)相比其他汽車(chē)集團業(yè)績(jì)更穩定，而上汽集團新能源汽車(chē)板塊目前規模還很小，因此，這部分資產(chǎn)的盈利能力和成長(cháng)性并不會(huì )太突出。但是上海汽車(chē)在新能源汽車(chē)及配件方面具備國內領(lǐng)先技術(shù)，未來(lái)看點(diǎn)較多。上海汽車(chē)此前計劃，到2014年，其在新能源汽車(chē)上投資將達到120億元，實(shí)現新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)化。
　　本次重組前，上汽集團直接持有上海汽車(chē)72.95%的股份，上海市國資委持有上汽集團100%的股權。本次交易完成后，根據擬購買(mǎi)資產(chǎn)預估值測算，上汽集團及上汽工業(yè)有限公司預計將合計持有公司增加至77.21%。