工商銀行北京分行近日與兩家外貿企業(yè)達成京城首批兩筆人民幣外匯期權交易，名義本金130萬(wàn)美元。
　　人民幣外匯期權交易是繼遠期結售匯、人民幣外匯掉期之后，銀行面向境內企業(yè)推出的新型匯率避險業(yè)務(wù)。通過(guò)期權業(yè)務(wù)，企業(yè)向銀行支付一定期權費從而獲得一份將來(lái)按約定的執行價(jià)格辦理結售匯的權利，在期權到期日，若先前約定的執行價(jià)格優(yōu)于到期日市場(chǎng)即期匯率，則企業(yè)可以行使權力，按照約定的執行價(jià)格進(jìn)行結售匯；若先前約定的執行價(jià)格劣于到期日市場(chǎng)即期匯率，則企業(yè)可以放棄行使權力，按到期日的市場(chǎng)即期匯率辦理結售匯。對企業(yè)而言，期權業(yè)務(wù)更加靈活，使企業(yè)總是能夠使用較優(yōu)的匯率辦理結售匯。
　　比如，某進(jìn)口型企業(yè)有購付匯需求，為規避美元/人民幣上漲風(fēng)險，企業(yè)2011年4月8日委托銀行買(mǎi)入一筆美元/人民幣看漲期權，企業(yè)支付期權費4.5萬(wàn)人民幣，期權名義本金100萬(wàn)美元，期權到期日為2011年10月8日，交割日為10月10日，期權執行匯率6.53。假設：2011年10月8日，美元/人民幣即期匯率跌至6.49，低于期權執行匯率，則企業(yè)放棄期權，以6.49辦理購匯；當美元/人民幣即期匯率達到6.57，高于執行匯率，則企業(yè)可按原先的執行匯率6.53購匯。
　　自2010年6月，人民幣匯率彈性較金融危機期間大幅增加，企業(yè)對匯率的避險需求日漸突出。國家外匯管理局于今年2月發(fā)布了《國家外匯管理局關(guān)于人民幣對外匯期權交易有關(guān)問(wèn)題的通知》，對培育人民幣外匯市場(chǎng)、加大產(chǎn)品創(chuàng )新力度和增強企業(yè)匯率避險手段等發(fā)揮了重要推動(dòng)作用。通知規定，自4月起，銀行可為企業(yè)辦理人民幣外匯期權業(yè)務(wù)。
　　《經(jīng)濟參考報》記者了解到，工商銀行北京分行在第一時(shí)間對政策進(jìn)行解讀，及時(shí)制定業(yè)務(wù)流程，了解企業(yè)需求，著(zhù)手開(kāi)展各項準備工作。4月初，在國家外匯管理局北京外匯管理部的指導下，工行北京分行順利完成相關(guān)手續，為企業(yè)成功辦理了京城首批人民幣外匯期權交易。目前，該行的期權產(chǎn)品包括了美元、歐元等主要幣種、覆蓋了13個(gè)標準期限、實(shí)現了客戶(hù)買(mǎi)入看漲或買(mǎi)入看跌期權的雙向報價(jià)。