北京銀行近日公布了上市后首個(gè)A股再融資計劃，擬以非公開(kāi)發(fā)行方式募集資金不超過(guò)118億元，所募資金將用于補充核心資本。
隨著(zhù)巴塞爾協(xié)議III的實(shí)施，監管部門(mén)相繼要求銀行提高撥備覆蓋率和資本充足率，銀行需要融到更多的資本以應對業(yè)務(wù)擴張中對資本的消耗和監管層對資本的嚴格要求。
實(shí)際上，再融資成了銀行緩解資金短缺的另一條捷徑。自去年至今以來(lái)，新一輪再融資大潮并無(wú)停息的跡象。
銀行融資接踵而至
就在年初，華夏銀行定向增發(fā)融資不超過(guò)208億元的方案已經(jīng)獲批，近日其還披露擬于2012年底前發(fā)行不超過(guò)人民幣100億元次級債以補充資本金。
而民生銀行日前一份公告稱(chēng)其新的再融資方案擬于5月4日接受股東審議，A股可轉債加H股公開(kāi)增發(fā)，融資規模約為285億元。而就在3月，民生銀行在全國銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行100億元人民幣次級債又獲批準。
2010年銀行再融資大潮才收官，2011年伊始，上市銀行又迫不及待地拋出天量融資方案。剛剛上市不久的農行1月份再加入到再融資隊伍中，宣布擬發(fā)行不超過(guò)500億元次級債券用于充實(shí)附屬資本，提高資本充足率。中行透露，今年該行將繼續在香港發(fā)行次級債。
國有銀行先行，大多數的股份制銀行也不會(huì )落后，中信銀行日前表示，該行A+H股260億元配股融資計劃6月末完成。浦發(fā)銀行擬在2011年至2013年間發(fā)行總額不超過(guò)人民幣500億元次級債券。興業(yè)銀行宣布擬分別發(fā)行不超過(guò)150億元的次級債以補充附屬資本。招行日前也表示，為了滿(mǎn)足監管機構新的對資本充足率和存貸比要求正在積極考慮外部融資。
靚麗年報難掩尷尬
前段時(shí)間，銀行業(yè)各上市公司近期的業(yè)績(jì)披露過(guò)程中紛紛推出靚麗的年報：華夏銀行和寧波銀行業(yè)績(jì)暴增近60%，農業(yè)銀行、民生銀行和浦發(fā)銀行增速超過(guò)了45%。其他三家國有銀行如建設銀行增長(cháng)26.31%、工商銀行增長(cháng)28.38%、中國銀行增長(cháng)29.2%。銀監會(huì )公布的年報顯示，2010年商業(yè)銀行實(shí)現稅后利潤8991億元，同比增長(cháng)34.5%。
然而靚麗的數據卻無(wú)法掩蓋銀行目前的焦慮和尷尬。2007年北京銀行成功A股上市之時(shí)，其資本充足率一度高達20.11%，但三年之內上述比率已有明顯下降：至2010年末，該行資本充足率降至12.62%。
海通證券分析師佘閔華對《經(jīng)濟參考報》記者表示，此次北京銀行的融資確實(shí)有些意外，但總體來(lái)看，北京銀行上市三年并未曾有過(guò)融資，此次定向增發(fā)仍不失為一種未雨綢繆的做法。
北京銀行方面的解釋是，若今年未能完成再融資，其2012年的業(yè)務(wù)發(fā)展將可能受到資本的制約。而其他一些銀行業(yè)面臨著(zhù)類(lèi)似的問(wèn)題，民生銀行一位獨立董事認為“不擴張就無(wú)法掙錢(qián)”。
隨著(zhù)緊縮政策的步步緊逼，銀行缺血的問(wèn)題也日益突出。面對巨大的市場(chǎng)資金需求，新一輪的銀行再融資大潮也隨之洶涌而來(lái)。
改變盈利模式的解決之道
分析人士認為，雖然今年銀行的融資需求不會(huì )像去年那樣猛烈，但在不斷調高存款準備金率和儲蓄分流的壓力之下，今年的信貸額度更為緊張，大銀行的盈利能力仍將面臨挑戰，銀行資本充足率前景并不樂(lè )觀(guān)。
雖然五大銀行高管均表示今年不會(huì )進(jìn)行股本融資，但“繼續實(shí)施中長(cháng)期資本管理規劃，在保持業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展的同時(shí)，采取多項措施加強資本管理”已成為未來(lái)應對資本壓力的共識。
中行行長(cháng)李禮輝曾在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，今后，一方面要加強資本預算管理及考核，強化資本約束；另一方面將持續優(yōu)化表內外資產(chǎn)結構，提高資本使用效率�！�
中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，目前國內商業(yè)銀行的盈利模式還是比較單一，以信貸為絕對份額的盈利模式并未改變，信貸投放的井噴，會(huì )讓銀行系統的資本金補充變成了一個(gè)無(wú)止境的融資過(guò)程。只有徹底擺脫過(guò)度依賴(lài)信貸的增長(cháng)模式，才能從根本上緩解當前銀行系統巨額融資饑渴問(wèn)題。