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駱駝股份IPO申請即將闖關(guān)。商報記者查閱該公司招股書(shū)(預披露)發(fā)現，駱駝股份實(shí)際控制人劉國本昔日獲得集體產(chǎn)權時(shí)的成本僅為每股0.425元；更為蹊蹺的是，駱駝股份在打著(zhù)法人治理的名義大肆清理內部職工股和部分自然人股之后大肆增資擴股，新增股東包括創(chuàng )投、自然人和外資等，甚至連幫助其引進(jìn)戰略者的自然人都得以低價(jià)入股。
劉國本超低價(jià)獲取股權
駱駝股份招股書(shū)顯示，1994年6月28日，湖北駱駝蓄電池廠(chǎng)發(fā)起設立駱駝股份，該公司以經(jīng)營(yíng)性?xún)糍Y產(chǎn)出資認購了1000萬(wàn)股，其中963萬(wàn)股由湖北駱駝蓄電池廠(chǎng)直接持有，其余37萬(wàn)股分由湖北石花棉織廠(chǎng)、襄樊市建設實(shí)業(yè)總公司、谷城縣振興化工廠(chǎng)和自然人魏國文各持有16萬(wàn)股、10萬(wàn)股、10萬(wàn)股和1萬(wàn)股，另由內部職工以現金出資認購65萬(wàn)股。
此后長(cháng)達6年的時(shí)間內，駱駝股份股權結構均未有較大變化，只是將設立時(shí)存在的違規審批、股本總額和股權結構與批復不符以及自然人魏國文出資等違規行為進(jìn)行了糾正。直到2000年，駱駝股份的股權才發(fā)生了根本變化，即石花鎮將其實(shí)際持有的駱駝股份全部轉讓給劉國本等36名在公司連續工作兩年以上的在職中高層管理人員、工程技術(shù)人員和銷(xiāo)售骨干，轉讓股份共計1704萬(wàn)股，占駱駝股份當時(shí)總股本的80%。
據駱駝股份招股書(shū)，石花鎮政府先從轉讓標的中獎勵劉國本個(gè)人112.8112萬(wàn)股，每股凈資產(chǎn)為1.445元，112.8112萬(wàn)股折合為163.01萬(wàn)元。再扣減職工安置補償費614.40萬(wàn)元后，轉讓標的剩余法人股對應的經(jīng)評估的剩余凈資產(chǎn)為1685.36萬(wàn)元。
在評估值的基礎上再折價(jià)40.16%，石花鎮政府最終僅以676.87萬(wàn)元的價(jià)格一次性將股權悉數出讓給劉國本等36名自然人，每股轉讓價(jià)格僅為0.425元。
自然人劉國本在被獎勵和受讓股權后，其持有駱駝股份693.78萬(wàn)股，持股比例為32.57%，但其付出的成本僅約為246.91萬(wàn)元。2005年，由于職工離職及內部職工自愿調整持股比例等原因，駱駝股份股東之間進(jìn)行了部分股份轉讓?zhuān)D讓價(jià)格為1.00元，正是這次股權轉讓?zhuān)瑒境止杀壤?2.57%上升至46.47%。
石花鎮實(shí)際持股的股權即是昔日以湖北駱駝蓄電池廠(chǎng)名義持有的1650萬(wàn)股、以湖北石花棉織廠(chǎng)名義持有的24萬(wàn)股、以襄樊市建設實(shí)業(yè)總公司名義持有的15萬(wàn)股和以谷城縣振興化工廠(chǎng)名義持有的15萬(wàn)股。據駱駝股份招股書(shū)披露，湖北駱駝蓄電池廠(chǎng)、湖北石花棉織廠(chǎng)、襄樊市建設實(shí)業(yè)總公司均于1994年8月注銷(xiāo)，谷城縣振興化工廠(chǎng)于1999年9月注銷(xiāo)。
回購職工股及自然人股
駱駝股份成立之初便出資的內部職工并未享受到即將上市的盛宴。2007年10月，駱駝股份以完善公司治理，規范公司股權結構等為由對昔日發(fā)行的全部?jì)炔柯毠す上颠M(jìn)行回購注銷(xiāo)，同時(shí)遭遇回購命運的還有2000年從石花鎮手中受讓股權的部分自然人股。
據駱駝股份披露，回購價(jià)格為每股4.92元，共回購了430.25萬(wàn)股內部職工股和279.05萬(wàn)股自然人股，合計回購注銷(xiāo)709.30萬(wàn)股。
此次股權回購后，駱駝股份股東變?yōu)?名自然人，劉國本持股規模上升至69.67%，劉長(cháng)來(lái)、楊詩(shī)軍、王從強、譚文萍、路明占和竇賢云持股比例分別為8.32%、7.31%、6.55%、4.44%、3.43%和0.28%。如果說(shuō)回購原有的內部職工股是為了消除違規發(fā)行內部職工股的話(huà)，那么回購自然人股則顯得略微匪夷所思。
在對內部職工股和自然人股回購注銷(xiāo)后，駱駝股份2008年3月10日召開(kāi)的2007年度股東大會(huì )上便通過(guò)高送轉方案，即每10股送21.7股，上述已被注銷(xiāo)的股份持有人顯然無(wú)法享受到盛宴了。
駱駝股份不僅2007年推出高送轉方案，2008年和2009年也均推出頗為豐厚的分配方案，即2008年度利潤分配方案為每10股轉增5.4789股，2009年度則是先每10股送3股(2009年11月新增股東智誠海威、南通松禾和賈文浩不參與分配)，然后再以送紅股后的總股本為基數，以未分配利潤再向全體股東按每10股送2股，以資本公積金向全體股東按每10股轉增13.5股。
股權變更大事記 注銷(xiāo)部分股權后大肆增資擴股
2007年12月，剛斥資3489萬(wàn)元回購注銷(xiāo)700多萬(wàn)股，2008年駱駝股份便稱(chēng)，隨著(zhù)公司業(yè)務(wù)規模迅速擴大，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)快速提升，資金需求壓力不斷增加，公司決定增資擴股。
2008年5月28日，駱鈴投資和自然人劉長(cháng)來(lái)、竇賢云、張青青、戴經(jīng)明、高國興、馬擁軍、安江波、董詠梅、陳軍、朱國斌、唐澤江以貨幣資金對駱駝股份增資，共計新增股份1020萬(wàn)股，增資價(jià)格為4元。
2009年11月，駱駝股份再次引進(jìn)深圳智誠海威、南通松禾及自然人賈文浩等3位新增股東，共計新增股份241.25萬(wàn)股，增資價(jià)格為9.60元。駱駝股份實(shí)際控制人劉國本則將其所持50萬(wàn)股股份以4.5元／股轉讓給東方祥安。
同時(shí)，駱駝股份前六大自然人股東劉國本、劉長(cháng)來(lái)、楊詩(shī)軍、王從強、譚文萍和路明占將各自持有的公司股份的25%轉讓至駝峰投資。駝峰投資系該六人出資設立的投資公司。
2009年11月25日，駱駝股份決定引入奇力資本和瑞盛能源兩家外資股東，其中奇力資本出資16634.40萬(wàn)元，持有公司股份1732.75萬(wàn)股；瑞盛能源出資1365.60萬(wàn)元，持有公司股份142.25萬(wàn)股，增資價(jià)格為9.60元。
2009年12月12日，劉國本與自然人柳新論簽訂了《股份轉讓協(xié)議》，將其持有的30.958萬(wàn)股股份轉讓給柳新論，轉讓價(jià)格為7.50元。
2009年12月16－18日，駝峰投資分別與周濤、胡明陽(yáng)、楊亞?wèn)|、賈紅艷簽訂了《股份轉讓協(xié)議》，將其持有的公司70萬(wàn)股股份分別轉讓給周濤等4名自然人，轉讓價(jià)格為每股6元。
至于上述4名自然人為何以低于外資入股價(jià)格受讓股份，駱駝股份給出的理由是：胡明陽(yáng)協(xié)助公司引進(jìn)外資股東，楊亞?wèn)|和周濤協(xié)助公司引進(jìn)投資者智誠海威和南通松禾，賈紅艷系劉國本的朋友，因此轉讓價(jià)格低于外資入股價(jià)格。
2010年4月1日，劉國本與深圳信諾泰簽訂了《股份轉讓協(xié)議》，將其持有的38萬(wàn)股轉讓給信諾泰，轉讓價(jià)格為每股12.48元。
經(jīng)過(guò)一系列股權轉讓及利潤分配后，截至招股書(shū)披露日，劉國本直接持有駱駝股份1.20億股，并通過(guò)駝峰投資和駝鈴投資控制駱駝股份9069.77萬(wàn)股，劉國本合計控制駱駝股份發(fā)行前總股本的62.53%。
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