3月中旬北京市二中院一紙案款發(fā)還公告，將“北京中盛怡和投資顧問(wèn)有限公司(下稱(chēng)“中盛怡和”)非法經(jīng)營(yíng)案”重新拉回公眾視野。當月21日，該案首批受害人案款發(fā)還工作開(kāi)始進(jìn)行，據悉最終發(fā)還的案款可能達到涉案金額的三成左右。
盡管中盛怡和案已近收尾，但5000余萬(wàn)股未上市公司“原始股”，1.7億余元涉案金額，超過(guò)2000名受害人——這些數字應當成為回蕩在我國證券市場(chǎng)的長(cháng)鳴警鐘，提醒每一位投資者警惕悄無(wú)聲息發(fā)生在我們身邊的證券犯罪。
巧舌如簧：“誘人”的原始股
2005年，楊永、陶洋、章超等人共同投資設立中盛怡和公司，分別擔任公司法定代表人、董事長(cháng)，總經(jīng)理，副總經(jīng)理等職。當年4月到次年9月間，楊永等五名中盛怡和高管伙同他人，未經(jīng)中國證監會(huì )核準，非法接受楊凌生物、西安華海、西安大東等三家未上市股份公司自然人股東的委托，在北京市、河北省向公眾代理銷(xiāo)售上述公司未上市原始股股權。
如不仔細甄別，“中盛怡和”的招牌可能會(huì )在很多投資者眼皮底下蒙混過(guò)關(guān)——
中盛怡和在北京的兩個(gè)分公司分別坐落于朝陽(yáng)區CBD、西城區金融街等兩個(gè)重要的商圈內，同時(shí)在石家莊、唐山設有分公司；員工數百人，所招聘人員均經(jīng)過(guò)所謂“上崗培訓”，分公司則都內設行政、財務(wù)、業(yè)務(wù)等部門(mén)；客戶(hù)購買(mǎi)原始股時(shí)，簽署或獲得股權轉讓協(xié)議、個(gè)人股權確認登記申請書(shū)、股權證持有卡、自然人股權回購承諾書(shū)等一系列文件；今天我們仍能在互聯(lián)網(wǎng)上搜索到中盛怡和公司的介紹，表明這是一家“從事投融資咨詢(xún)、理財咨詢(xún)、企業(yè)財務(wù)顧問(wèn)、資本運作策劃、企業(yè)產(chǎn)股權轉讓咨詢(xún)”的“正規機構”。
然而，再多的幌子也無(wú)法掩蓋其非法經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)。
曾在中盛怡和工作過(guò)的王某回憶，公司的非法買(mǎi)賣(mài)是從“拿自己人下手”的“傳銷(xiāo)式”經(jīng)營(yíng)開(kāi)始的。所有應聘進(jìn)入公司的員工都必須認購其所代理三家公司的部分股權，再通過(guò)親戚、朋友等渠道推銷(xiāo)原始股。銷(xiāo)售規模達到一定級別便可升級為銷(xiāo)售主管及銷(xiāo)售經(jīng)理，不同級別的員工具有不同的分成比例。
“我們會(huì )出去找客戶(hù)來(lái)公司聽(tīng)課，發(fā)展自己的團隊。聽(tīng)課的人必須有人介紹，以防記者暗訪(fǎng)。公司還會(huì )一個(gè)月招聘兩次，新加入的人也必須認購我們銷(xiāo)售的原始股�！蓖跄痴f(shuō)。
通過(guò)巧舌如簧的宣傳，中盛怡和取得了“驕人”的銷(xiāo)售業(yè)績(jì)，從2005年4月開(kāi)始的17個(gè)月中，中盛怡和非法銷(xiāo)售原始股共計5000余萬(wàn)股，非法經(jīng)營(yíng)數額高達1.7億余元，通過(guò)其購買(mǎi)原始股的客戶(hù)中竟然不乏從事金融行業(yè)的“海歸”人士。
原始股怎么這么好賣(mài)？經(jīng)過(guò)所謂“入職培訓”，原始股在銷(xiāo)售人員的推銷(xiāo)中，儼然化身“高回報、低風(fēng)險”的超值買(mǎi)賣(mài)。
中盛怡和以3到4元每股的價(jià)格銷(xiāo)售上述三家公司的原始股，稱(chēng)這些公司均有海外上市融資計劃，并在推進(jìn)過(guò)程中，上市后投資者可獲得高達數倍甚至數十倍的高額回報，如果在2007年底之前不能上市，則由公司按照股票價(jià)值全額回購投資者認購的股權。
證監會(huì )陜西監管局出具的材料表明，其中一家公司2001年3月曾在該局輔導備案，但2002年3月即終止輔導。而另外兩家公司則從未在該局進(jìn)行輔導備案。證監會(huì )也從未核準過(guò)這三家公司在國內外轉讓股權。
騙局一旦披上精心設計的偽裝，則很容易蒙蔽人們的眼睛。上述未上市股份公司所謂的“海外上市”當然無(wú)法在規定期限內運作成功，“回購條款”的履行更是障礙重重，2000多位投資者最終遭受了經(jīng)濟損失。
難逃法網(wǎng)：5人獲刑罰款1210萬(wàn)元
2009年8月，中盛怡和被訴高管坐上北京市二中院的被告席，法庭上用了一整張桌子來(lái)碼放檢察機關(guān)指控幾名被告人的案卷材料，公訴人、受害人等擠滿(mǎn)了庭審現場(chǎng)。
法庭上楊永等人對公訴機關(guān)指控的事實(shí)均予以供認。盡管楊永、陶洋辯稱(chēng)其經(jīng)營(yíng)股權行為已委托律師進(jìn)行咨詢(xún)“認為可以才動(dòng)手做”，公司甚至派人考取了產(chǎn)權經(jīng)紀資質(zhì)證書(shū)，具備開(kāi)展居間業(yè)務(wù)的資格，但公訴人表示，“產(chǎn)權”與“股權”概念不能混淆，經(jīng)營(yíng)股權轉讓業(yè)務(wù)必須得到證監會(huì )等主管部門(mén)的許可。
公訴機關(guān)認為，我國《證券法》第一百九十七條對不得非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有明確規定，由于中盛怡和未經(jīng)中國證監會(huì )批準，不具備經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)資格，涉嫌構成非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。又根據國務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴打以證券期貨投資為名進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)的相關(guān)通知，以及公安部關(guān)于經(jīng)濟犯罪追訴標準的相關(guān)規定，中盛怡和涉嫌構成非法經(jīng)營(yíng)罪。
北京市二中院最終認定，中盛怡和及其下屬各分公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，為使公司獲取非法利益，未經(jīng)國家有關(guān)部門(mén)核準，非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，情節特別嚴重，楊永等5人作為單位犯罪直接責任人，均已構成非法經(jīng)營(yíng)罪。
楊永等五人最終獲3到12年不等有期徒刑，并處罰金50萬(wàn)元到500萬(wàn)元不等。
該案的《刑事判決書(shū)》中同時(shí)明確，在案扣押、凍結的錢(qián)款或部分物品變價(jià)款將按比例分別發(fā)還各被害人；不足部分將繼續追繳并發(fā)還被害人。3月21日，中盛怡和案首批受害人案款發(fā)還工作開(kāi)始進(jìn)行。
犯罪分子最終難逃恢恢法網(wǎng)，因心存僥幸而上當受騙的投資者也獲得了深刻的教訓。
北京證監局有關(guān)負責人表示，我國目前的非法證券活動(dòng)往往手段十分隱蔽，欺騙性很強，投資者應當仔細甄別，理性做出投資決定，遠離非法證券活動(dòng)，因為一旦涉足其中，即使罪犯最終被繩之以法，自己也難免遭受經(jīng)濟損失。
這位負責人介紹，與合法證券活動(dòng)相比，非法證券活動(dòng)往往承諾保本及高額收益，原始股銷(xiāo)售更是常以“海外上市”作為誘餌，并無(wú)法出具有效的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)證明�！巴顿Y者只要擦亮眼睛，總能發(fā)現一些破綻，但要防止不當投資帶來(lái)的損失，杜絕涉入非法證券活動(dòng)，還是需要投資者克服僥幸心理，到正規、具備監管部門(mén)資格認證的證券經(jīng)營(yíng)機構進(jìn)行證券的買(mǎi)賣(mài)，不給犯罪分子以可乘之機�！�