美國當地時(shí)間4月15日,中國社交網(wǎng)站人人網(wǎng)向美國證券交易委員會(huì )(SEC)提交文件,擬在紐交所上市,計劃融資5.3億美元,股票代碼為RENN,發(fā)行指導價(jià)區間為9至11美元。承銷(xiāo)商為摩根士丹利、德意志銀行和瑞信。
文件顯示,人人網(wǎng)IPO將出售5300萬(wàn)份ADS(其中公司發(fā)行4289萬(wàn)份ADS,限售股東出售1020萬(wàn)份ADS,券商有796.5萬(wàn)份ADS認購權,若完全行使超額配售權則為6106萬(wàn)股),預計發(fā)行區間為9至11美元。按此發(fā)行價(jià)區間中間價(jià)計算,人人網(wǎng)IPO募集資金約5.3億美元?偣杀緸1185218103普通股(約3.95億份ADS),總市值約39.5億美元。
文件還顯示,此次人人網(wǎng)上市的核心資產(chǎn)為人人網(wǎng)和旗下的團購網(wǎng)站糯米網(wǎng),公司主要收入來(lái)自于網(wǎng)絡(luò )廣告、網(wǎng)絡(luò )游戲及互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)。在非美國會(huì )計準則下,人人網(wǎng)在2010年的盈利已達到1700萬(wàn)美元。
IT業(yè)資深分析師王一江向《經(jīng)濟參考報》記者介紹,目前人人網(wǎng)已經(jīng)搶占了赴美IPO的先機。由于美國國內社交網(wǎng)站Facebook和團購網(wǎng)站Groupon對資本市場(chǎng)有很大的吸引力,所以在路演時(shí),人人網(wǎng)可以用“中國的Facebook”和“中國的Groupon”來(lái)介紹自己,能夠最大限度地吸引美國投資者。而這樣一來(lái),作為人人網(wǎng)競爭對手的開(kāi)心網(wǎng),以及糯米網(wǎng)競爭對手的拉手網(wǎng)等網(wǎng)站,在赴美IPO時(shí)就無(wú)法使用同樣的介紹方式,有可能影響募集資金的效果。
盡管搶占赴美IPO先機,但招股說(shuō)明書(shū)顯示人人網(wǎng)目前的財務(wù)狀況并不理想,很有可能影響人人網(wǎng)募資規模。
王一江認為,除了財務(wù)問(wèn)題外,人人網(wǎng)還面臨潛在的競爭隱患。一方面,Facebook入華的消息不脛而走。作為社交網(wǎng)站的始祖,一旦Facebook入華,將會(huì )對人人網(wǎng)產(chǎn)生不小的沖擊;另一方面,微博正迅速崛起,并提供給用戶(hù)新的社交體驗,同樣對人人網(wǎng)的核心業(yè)務(wù)構成威脅。另外,人人網(wǎng)所提供的社交網(wǎng)站、團購、網(wǎng)絡(luò )游戲、搜索等業(yè)務(wù),還要面對騰訊、開(kāi)心網(wǎng)、新浪、拉手網(wǎng)等競爭者的圍追堵截,同樣會(huì )給公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)造成負面影響。