中國銀監會(huì )3日正式發(fā)布了《中國銀行業(yè)實(shí)施新監管標準指導意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導意見(jiàn)》)，明確了新的資本充足率、杠桿率、流動(dòng)性、貸款損失準備監管標準。新監管標準將從2012年1月1日開(kāi)始執行，而系統重要性銀行和非系統性重要性銀行應分別于2013年底和2016年底前達到新資本監管標準。
　　此次公布的新監管標準與之前市場(chǎng)預期的版本基本一致。第一，商業(yè)銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低要求分別為5%、6%和8%；新標準實(shí)施后，正常條件下系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%，若出現系統性信貸過(guò)快增長(cháng)，需計提0-2.5%的逆周期超額資本。第二，為防止銀行業(yè)金融機構杠桿率的過(guò)度積累，《指導意見(jiàn)》引入杠桿率監管要求，銀行業(yè)金融機構杠桿率不得低于4%。第三，在我國現行流動(dòng)性風(fēng)險監管指標的基礎上，引入流動(dòng)性覆蓋率和凈穩定融資比例，提升流動(dòng)性風(fēng)險監管的有效性。第四，要求銀行業(yè)金融機構改進(jìn)貸款損失準備監管，貸款撥備率不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%。
　　銀監會(huì )相關(guān)負責人表示，目前國內主要銀行已經(jīng)達到了新監管標準，商業(yè)銀行的資本缺口很小，無(wú)需大規模補充資本。國泰君安銀行業(yè)分析師伍永剛在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，目前國內大銀行的核心資本充足率都在9%以上，盡管有的銀行其資本充足率低于監管要求，但是由于其核心資本充足率達標，其可以通過(guò)發(fā)行次級債、可轉債等方式來(lái)補充其附屬資本來(lái)達標，因此整個(gè)行業(yè)的大規模融資需求不大。
　　不過(guò)，伍永剛也指出，對于一些股份制銀行和中小城市銀行來(lái)說(shuō)，局部的再融資需求是存在的。目前來(lái)看，今年以來(lái)，一些銀行也公布了其融資計劃。北京銀行近日公布了上市后首個(gè)A股再融資計劃，擬以非公開(kāi)發(fā)行方式募集資金不超過(guò)118億元，所募資金將用于補充核心資本。另外，光大銀行也于近日公告稱(chēng)，已收到銀監會(huì )批復，同意該行H股IPO，最大發(fā)行規模不超過(guò)120億股，所募資金全部用于補充核心資本。
　　同樣需要注意的是，11.5%和10.5%的資本充足率要求并不包括0-2.5%的逆周期超額資本，也就是說(shuō)，監管部門(mén)未來(lái)有可能根據具體情況來(lái)提高對個(gè)別銀行的資本充足率要求。分析人士指出，盡管靜態(tài)來(lái)看，目前，國內大銀行的資本充足率都已達標，但是考慮到未來(lái)銀行經(jīng)營(yíng)可能出現的風(fēng)險和審慎監管的要求，動(dòng)態(tài)來(lái)看，未來(lái)幾年大銀行很可能也會(huì )面臨一定的外源性融資壓力。
　　銀監會(huì )指出，從長(cháng)期來(lái)看，由于國內經(jīng)濟增長(cháng)對銀行信貸供給的依賴(lài)性很強，為支持經(jīng)濟持續增長(cháng)，銀行信貸規模需保持一定的增長(cháng)速度，為持續達到資本充足率監管要求，商業(yè)銀行不可避免地面臨資本補充需求。需特別指出的是，即使不實(shí)施新資本監管標準，銀行也同樣面臨信貸擴張所帶來(lái)的資本補充壓力。不過(guò)，銀監會(huì )也表示，基于“十二五”規劃綱要確定的GDP增長(cháng)率、GDP和信貸擴張之間的相關(guān)性、未來(lái)銀行業(yè)的盈利水平等進(jìn)行的實(shí)證分析結果表明，雖然未來(lái)5年銀行業(yè)將面臨一定的資本缺口，但將主要通過(guò)銀行內部資本積累滿(mǎn)足資本監管要求。
　　“隨著(zhù)國內資本市場(chǎng)規模不斷擴大，商業(yè)銀行新增融資需求不會(huì )對國內資本市場(chǎng)產(chǎn)生較大沖擊�！便y監會(huì )強調。