作為一家專(zhuān)注于研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售聚氨酯合成革新型高分子復合材料領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，安利股份本次擬發(fā)行2640萬(wàn)股，發(fā)行后總股本10560萬(wàn)股，募集資金主要投向生態(tài)功能性聚氨酯合成革擴產(chǎn)、年產(chǎn)3萬(wàn)噸聚氨酯樹(shù)脂建設項目以及技術(shù)中心創(chuàng )新能力建設項目。預計建設期為1.5年，項目完成后，公司將形成生態(tài)功能性聚氨酯合成革產(chǎn)能6650萬(wàn)米，將著(zhù)力打造國內規模最大、具有國際競爭力和國際影響力的中高檔聚氨酯合成革研發(fā)生產(chǎn)基地。
根據安利股份的《招股說(shuō)明書(shū)》，上述項目達產(chǎn)后，年產(chǎn)3150萬(wàn)米生態(tài)功能性聚氨酯合成革擴產(chǎn)項目新增銷(xiāo)售收入7.12億元，年均利潤總額6146.4萬(wàn)元，內部收益率為25.22%，投資回收期為5.38年，總投資回報率為24.63%；年產(chǎn)3萬(wàn)噸聚氨酯樹(shù)脂建設項目新增銷(xiāo)售收入30630萬(wàn)元，年均利潤總額3288.06萬(wàn)元，內部收益率為36.46%，回收期為5.23年，總投資回報率為35.87%。
綜合《招股說(shuō)明書(shū)》等相關(guān)資料，安利股份本次募投項目蘊藏著(zhù)四大利好因素：
一、本次募投項目投產(chǎn)后對安利股份資產(chǎn)結構將產(chǎn)生較為積極的影響。
根據本次募集資金投資項目的可行性研究報告，上述項目達產(chǎn)后，將對股份公司的盈利能力起到積極的提高作用，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率將大大提高，短期內公司資產(chǎn)負債率將大幅下降，防范財務(wù)風(fēng)險的能力提高。隨著(zhù)投資項目的建設，大部分貨幣資金將按進(jìn)度轉化為在建工程，并隨著(zhù)各項目的竣工投產(chǎn)，再逐步轉化為房屋和設備等固定資產(chǎn)。這一切對安利股份的資產(chǎn)結構、經(jīng)營(yíng)成果等都將產(chǎn)生較為積極的利好影響。
二、本次募投項目投產(chǎn)后將有力提高安利股份產(chǎn)業(yè)規�；潭�，大大緩解其產(chǎn)品供求結構矛盾。
目前聚氨酯合成革生產(chǎn)量和市場(chǎng)需求量已經(jīng)存在一定的差距，國內總需求大于總供給。此外，對合成革產(chǎn)業(yè)而言，規模競爭已成為繼技術(shù)競爭、品牌競爭之后的行業(yè)內重要競爭要素。所以，不斷地加大規模投入是行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)搶占市場(chǎng)份額、享受規模效益、獲取超額利潤的重要途徑。
安利股份目前已擁有了大量的技術(shù)專(zhuān)長(cháng)和經(jīng)驗，產(chǎn)品覆蓋下游鞋類(lèi)、沙發(fā)家具、箱包、汽車(chē)內飾、證件文具等眾多重點(diǎn)行業(yè)，積累了大量的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源，但近年來(lái)資本有限、產(chǎn)能有限的發(fā)展瓶頸已日益顯現。安利股份聚氨酯合成革現有總產(chǎn)能規模3500萬(wàn)米，其中生態(tài)功能性合成革年產(chǎn)量約為3200萬(wàn)米。報告期內公司的產(chǎn)能利用率和產(chǎn)銷(xiāo)率都很高，公司產(chǎn)能利用率水平已處于滿(mǎn)負荷狀態(tài)。面對日益增長(cháng)的客戶(hù)需求，公司在近年來(lái)僅依賴(lài)自身經(jīng)營(yíng)獲取的資金積累和有限的銀行融資增加了部分產(chǎn)能。
因此，本次募集資金項目的建設，將有效緩解安利股份產(chǎn)能不足的狀況，進(jìn)一步發(fā)揮其在技術(shù)、人才、市場(chǎng)、管理等各方面的優(yōu)勢和專(zhuān)長(cháng)。大大提高公司的實(shí)際產(chǎn)量和銷(xiāo)售量，滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需求。
三、本次募投項目投產(chǎn)后將進(jìn)一步完善安利股份公司法人治理結構，促進(jìn)公司長(cháng)遠發(fā)展。
本次發(fā)行2640萬(wàn)股后，社會(huì )公眾股將占發(fā)行后總股本的25%，有利于優(yōu)化公司的股本結構，實(shí)現投資主體多元化，進(jìn)一步完善公司法人治理結構，促進(jìn)公司長(cháng)遠發(fā)展，為公司進(jìn)一步鞏固和提高行業(yè)地位奠定基礎。
四、本次募投項目符合綠色、環(huán)保、低碳的消費需要，將大大促進(jìn)我國合成革產(chǎn)業(yè)結構的轉型升級。
近年來(lái)，隨著(zhù)全球環(huán)境污染的加劇和人類(lèi)生存環(huán)境的惡化，消費者越來(lái)越注重相關(guān)產(chǎn)品的環(huán)保性能。與此同時(shí)，我國環(huán)保政策逐漸趨嚴。因此，無(wú)論從政策層面，還是從消費者需求層面，人造革合成革行業(yè)都面臨產(chǎn)業(yè)結構調整的需求。通過(guò)調整產(chǎn)業(yè)結構，不但可以改善行業(yè)當前“高污染、高危險、高耗能”的現狀，而且還可以提高產(chǎn)品的附加值，提升我國產(chǎn)品在國際市場(chǎng)中的競爭地位。
安利股份自成立以來(lái)，專(zhuān)注于提升聚氨酯合成革的功能化、高性能化、生態(tài)環(huán)保性，致力于向下游客戶(hù)提供環(huán)保、綠色、節能的產(chǎn)品。安利股份本次募集資金投向的聚氨酯合成革擴產(chǎn)項目和配套的聚氨酯新材料公司增資項目即為擴大生態(tài)功能性合成革生產(chǎn)的投入，符合行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。安利股份將繼續堅持沿著(zhù)聚氨酯合成革行業(yè)朝綠色、環(huán)保、低碳方向發(fā)展的趨勢，進(jìn)一步拓展下游市場(chǎng)空間。