作為中國金融監管體系的重大制度變革，設立“金融國資委”的構想目前終于有了眉目。
“金融國資委的框架方案由財政部來(lái)做，目前已經(jīng)擬訂完成，具體的管理細則現在正由國資委制定�！�5月17日，接近相關(guān)部委、了解此方案的消息人士向《華夏時(shí)報》記者獨家透露。
該人士稱(chēng)，按照方案，新機構擬由國務(wù)院直屬，中央匯金公司將脫離中投公司歸屬“金融國資委”；同時(shí)，財政部金融司也將被歸并進(jìn)來(lái)。這樣，以前由中央匯金公司、財政部金融司以及銀監會(huì )和央行等機構對于金融企業(yè)的管理權限將集中起來(lái)統一歸并到金融國資委。
另外，“金融國資委”成立之后，該機構還將整頓地方金融辦及其相關(guān)的金融資產(chǎn)，從而建立垂直管理體系。
作為籌劃單獨組建“金融國資委”的積極推動(dòng)者，中國政法大學(xué)教授李曙光5月19日接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，國有金融資本管理體制中一直缺少一個(gè)“純粹的干凈的出資人”角色，而組建“金融國資委”恰恰是最合適的選擇。
“這個(gè)新機構要按照市場(chǎng)化的原則來(lái)管理國有資產(chǎn)：一要把國有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)好，二要在金融業(yè)發(fā)展中扮演重要角色，比如在金融開(kāi)放、金融體制改革、金融企業(yè)的公司治理、金融業(yè)的標準制定、高管薪酬等方面起到應有的作用�！崩钍锕庵赋�。
匯金脫離中投
由誰(shuí)來(lái)統一管理龐大的國有金融資產(chǎn)，一直是業(yè)界熱烈討論的話(huà)題，而相關(guān)各方的爭奪也在暗中一直上演。
對此，此前官產(chǎn)學(xué)各界探討過(guò)三種模式：由匯金公司統一管理、成立獨立的“金融國資委”以及由財政部金融司行使管理職能等。
“在這三種模式中，曾一度傾向于由匯金公司統一管理方案；而成立獨立的‘金融國資委’成本最高，行政色彩濃厚，但追求利益最大化的職能可以和公共政策的目標相分開(kāi)；由財政部金融司代行職能，成本最小，但其有行政色彩，且追求利益最大化的職能和財政部本身公共財政職能目標存在沖突�！鄙鲜鱿⑷耸糠Q(chēng)。
事實(shí)上，“金融國資委”的成立，其核心問(wèn)題是匯金的法律身份和定位問(wèn)題。
匯金公司自2003年成立以來(lái)，相繼幫助幾家國有銀行完成財務(wù)重組、股改、上市之路，與當時(shí)剛剛成立的國資委功能相近，匯金公司代表國家依法對國有重點(diǎn)金融企業(yè)行使出資人權利和履行出資人義務(wù)。
2007年9月，中投公司掛牌。財政部發(fā)行1.55萬(wàn)億元特別國債從央行購買(mǎi)了2000億美元。這部分資本金中，三分之一置換組建中投成立前匯金做的一系列股改注資，三分之一用于注資國開(kāi)行和農行，剩余三分之一用于中投的海外投資業(yè)務(wù)。
此后，匯金并入中投，但是這兩個(gè)機構完全不同的定位使得他們的角色完全沖突。匯金公司此前一直是問(wèn)題金融機構的拯救者，但此后隨著(zhù)國有銀行的陸續上市，其演變成了國有金融機構的大股東，代表國家行使國有金融資產(chǎn)的監管者角色，從而成為準政策性機構；而中投是商業(yè)化機構。從投資方面看，中投主要是外匯儲備的對外投資以實(shí)現國有金融資產(chǎn)的保值增值，而匯金公司主要是對境內金融機構進(jìn)行投資，主要兼具一定的金融穩定和管理職能。
因此，業(yè)界早就有聲音建議匯金從中投脫離出來(lái)，這樣才能理順管理鏈條。
更為重要的是，在目前的管理體制中，匯金公司的位置也顯得比較尷尬。據了解，由于對匯金賦權不明，匯金的出資人職責并不完整。近年來(lái)，財政部金融司在產(chǎn)權登記、評估管理、保值增值、薪酬厘定、股權激勵、重大投資等多方面屢有新規，一方面完善了國有金融資產(chǎn)管理的基礎制度，另一方面也是以行政手段越過(guò)匯金直接履行出資人的諸多職責。
一位國有大型商業(yè)銀行人士指出，與國資委相比，匯金只代表國家行使所有權，在人事權、財權方面并沒(méi)有多少話(huà)語(yǔ)權，目前國有大行的人事任免，一般是先經(jīng)過(guò)董事會(huì )選舉通過(guò)，最終由上級部門(mén)拍板。
李曙光對于匯金脫離中投公司的方案表示認同，他認為匯金成立以來(lái)在以市場(chǎng)化方式管理經(jīng)營(yíng)國有金融資產(chǎn)方面做得相對比較好，積累了一定的經(jīng)驗；而把財政部金融司的一些職能劃歸“金融國資委”，也使其在金融機構基本制度建立、財務(wù)管理、業(yè)績(jì)考核、風(fēng)險管理等方面實(shí)行統一管理。
“財政部金融司完全可以撤并掉，以專(zhuān)司其公共財政管理職能�！崩钍锕庹f(shuō)。
監管百萬(wàn)億金融資產(chǎn)
據上述消息人士透露，國務(wù)院和中央高層對設立“金融國資委”態(tài)度很積極，想借此根治國有金融資本管理體制長(cháng)期存在的多頭管理問(wèn)題。
國有商業(yè)銀行等金融機構一直處于多頭管理的模式中：匯金、財政部作為國有資產(chǎn)出資人，派駐董事行使股東權利；財政部負責有關(guān)會(huì )計、稅務(wù)、績(jì)效考核方面工作；央行作為國有銀行股改的牽頭單位，還承擔部分監管職責，如反洗錢(qián)、外匯頭寸等；銀監會(huì )作為銀行監管機構，主要負責業(yè)務(wù)監管。
把“模糊”的管理弄清楚，是主張建立“金融國資委”者們的一個(gè)重要理由。如果通過(guò)設立“金融國資委”，把現在國資委正在推動(dòng)的“國有資本經(jīng)營(yíng)預算改革”借鑒到金融國資委的實(shí)踐中，我國經(jīng)營(yíng)性?xún)纱箢?lèi)的國有資產(chǎn)真實(shí)情況就有望厘清，并為國家財政和國有企業(yè)賬本的全公開(kāi)奠定制度上的基礎。
而在此次方案設計的新型國有金融資產(chǎn)管理模式下，各個(gè)部門(mén)的職能邊界將進(jìn)一步明確。
據該人士透露，在財政部制定的整體方案中，財政部、匯金所持中央級國有金融資產(chǎn)劃撥至“金融國資委”，央行也將逐步從管理出資人職責及部分金融監管職責中退出，而銀監會(huì )、保監會(huì )及證監會(huì )應當從出資人角色中逐步退出，集中行使金融監管職能。尤其是，將“三會(huì )”的人事權盡快劃撥至“金融國資委”。
此外，地方金融國資也一直處于多頭監管的狀態(tài)，如地方國資委直接代表政府行使出資人權利，地方金融辦直接行使出資人權利，由政府控股的企業(yè)行使出資人權利，直接代表政府出資等。
分析人士認為，出資人角色不同意味著(zhù)監管標準和監管主體的不統一，而各監管主體之間也會(huì )因此存在角力和利益協(xié)調，這讓地方金融國資監管的統一成為難題。
目前的金融國有資產(chǎn)粗略估計在100萬(wàn)億元以上，但是國資監管體制極其混亂復雜，權責不清，管理機構混亂，某些部門(mén)對國有金融資產(chǎn)存在吃卡拿要，不但面臨國有資產(chǎn)流失的風(fēng)險，而且還醞釀著(zhù)比較大的金融風(fēng)險。
“‘金融國資委’成立以后首先要厘清產(chǎn)權關(guān)系，把金融國資真正管起來(lái)，在保值增值的基礎上，然后退出，而不是目前國資委搞的國進(jìn)民退，而是國退民進(jìn)，把金融國資賣(mài)掉變現，做好社會(huì )保障，做好社會(huì )公共基礎設施，做好社會(huì )公共服務(wù)等等，所以成立金融國資委，我認為最終目的是政府要退出一些金融領(lǐng)域，把市場(chǎng)的都交給市場(chǎng)�！崩钍锕庹f(shuō)。
類(lèi)國資委 非國資委
早在大型國有銀行六七年前重組上市的時(shí)候，業(yè)界已經(jīng)有了設立“金融國資委”的聲音。在過(guò)去的數年間，“金融國資委”的構想經(jīng)歷了幾度封存與重生。
事實(shí)上，“金融國資委”只是即將管理金融國有資產(chǎn)機構的一個(gè)暫時(shí)的稱(chēng)呼，從這個(gè)概念出世之初，就得到了社會(huì )各界的高度關(guān)注，也在業(yè)內各個(gè)層面進(jìn)行了廣泛討論，對于其設立的必要性、定位以及對中國金融業(yè)發(fā)展的意義等，贊成和反對的意見(jiàn)可謂針?shù)h相對。
匯金公司內部人士回憶說(shuō)，隨著(zhù)公司金融版圖的不斷擴大，以及由于國資委在“管人、管事、管資產(chǎn)”上成功經(jīng)驗的示范，匯金的角色當時(shí)逐步在向“金融國資委”靠攏。所以，當時(shí)業(yè)界已有“中央匯金已是類(lèi)金融國資委”一說(shuō)。
2006年上半年，由財政部牽頭開(kāi)展了“關(guān)于國有金融資本管理體制改革”的調研課題，并希望建立一個(gè)專(zhuān)司國有金融資本管理的機構平臺，“管人、管事、管資產(chǎn)”，將匯金公司及其旗下的中國建銀投資有限責任公司都納入其中。
不過(guò)，消息一出就遭到不少學(xué)者的反對。5月19日，中央財經(jīng)大學(xué)教授郭田勇在接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)就持反對意見(jiàn)，“這種做法不可取�！彼麑Ρ緢蠓治�，“匯金公司用市場(chǎng)化的方式控股國有銀行是改革的進(jìn)步，而如果用‘金融國資委’行使國有銀行出資人的角色，勢必要重返到政府行政管理的老路上來(lái)，這涉及到金融改革方向的問(wèn)題�！�
在2007年國務(wù)院召開(kāi)的一次研討會(huì )上，“金融國資委”的構想遭到半數表決人員的反對，決策層當即決定就此擱置；而隨后召開(kāi)的第三次全國金融工作會(huì )議也沒(méi)出現“金融國資委”的字樣。此后長(cháng)達2年之久，業(yè)界沒(méi)有了消息。
“金融國資委”再次提上探討議程是2010年。為籌謀第四次全國金融工作會(huì )議，從去年年初開(kāi)始，由20個(gè)部委領(lǐng)銜的15個(gè)重大金融課題開(kāi)始調研，其中一項便是關(guān)于改進(jìn)國有金融資產(chǎn)管理的問(wèn)題，該項課題由財政部領(lǐng)銜，由中央組織部、中央編辦、人民銀行、銀監會(huì )、證監會(huì )、保監會(huì )、中投公司等參與調研。
很多反對的聲音主要是認為“金融國資委”如果還走國資委的老路將使得中國金融市場(chǎng)化改革的步伐受阻。
一位專(zhuān)家在接受記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，“金融國資委”一定要吸取國資委的教訓。國資委目前既是出資人，又是監管者，既是婆婆又是管家，他目前既任命高管，也進(jìn)行考核，還有監督指導等等，可謂無(wú)所不包�！皣Y委成立以后對國有企業(yè)的公司治理結構貢獻乏善可陳，可笑的是到現在為止，國有企業(yè)還按照行政級別論資排輩�！�
李曙光指出，如果要在匯金的底子上成立“金融國資委”，那么就一定要做到信息透明，因為金融資產(chǎn)屬于全體國民，金融國資委代表全體國民行使出資人職能，只有信息透明化，才能真正做到對全民負責，也才能在有效防范金融風(fēng)險的同時(shí)，實(shí)現全民資產(chǎn)的保值增值。