2009年8月，深圳證監局在下發(fā)《關(guān)于告誡證券、期貨、基金從業(yè)人員進(jìn)一步增強守法觀(guān)念的通知》一個(gè)月后，針對基金從業(yè)人員利用未公開(kāi)信息違規交易行為進(jìn)行了一次現場(chǎng)檢查，韓剛、涂強、劉海三名基金經(jīng)理被立案稽查。此舉在基金業(yè)引起震動(dòng)，市場(chǎng)亦對此次監管部門(mén)重手整治“老鼠倉”予以高度關(guān)注。
　　2010年7月，中國證監會(huì )對涂強、劉海作出取消基金從業(yè)資格、沒(méi)收違法所得并處以罰款的行政處罰，同時(shí)還采取了市場(chǎng)禁入措施，而韓剛因情節嚴重最終獲刑。
　　在2009年2月28日實(shí)施的《中華人民共和國刑法修正案(七)》首次規定，證券公司、期貨經(jīng)紀公司、基金管理公司等金融機構的從業(yè)人員，利用因職務(wù)便利獲取內幕信息以外的其他未公開(kāi)的信息，違反規定從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng)，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)的，依照內幕交易犯罪的規定處罰，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金。
　　法律界人士認為，違法交易發(fā)生時(shí)間是否在2009年2月28日之后是決定處罰的一個(gè)關(guān)鍵因素。在2009年2月28日后，韓剛仍存在多次違規交易行為，獲利較大，無(wú)論從時(shí)間、金額還是情節嚴重度上都應嚴懲。

　　越線(xiàn)即喪失職業(yè)生命

　　韓剛在案發(fā)前擔任基金經(jīng)理的時(shí)間并不很長(cháng)，因利用未公開(kāi)信息違規交易而獲刑，職業(yè)生涯就此告終。
　　事實(shí)上，當前中國基金經(jīng)理整體上年齡不大，從業(yè)經(jīng)歷不長(cháng)。深圳證監局局長(cháng)張云東認為，這一群體因市場(chǎng)經(jīng)驗不足而給基金持有人帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險可以理解，但若因自身道德問(wèn)題損害持有人利益，破壞市場(chǎng)秩序、市場(chǎng)文化，那就絕不能原諒。
　　近年來(lái)，中國證監會(huì )一直高度重視打擊不法交易、利益輸送等行為。2008年上半年，證監會(huì )查處了王黎敏、唐建利用職務(wù)便利和未公開(kāi)的基金投資信息，通過(guò)其所控制的證券賬戶(hù)為私人利益買(mǎi)賣(mài)相同股票獲利的行為。2009年對基金經(jīng)理張野“老鼠倉”行為及時(shí)進(jìn)行了查處。
　　深圳證監局在《關(guān)于汲取教訓，加強守法誠信教育的通知》中強調，將一如既往地落實(shí)尚福林主席關(guān)于“三條底線(xiàn)”的指示精神，對“老鼠倉”、非公平交易、利益輸送等違規行為絕不姑息。
　　深圳證監局要求，轄區基金公司加強對從業(yè)人員的法制教育和合規培訓，全體從業(yè)人員應簽署合規承諾書(shū)；各家公司要建立長(cháng)效機制，切實(shí)防控可能觸犯“三條底線(xiàn)”、內幕交易的行為，加強利益沖突的行為管理。

　　監管將更趨嚴厲

　　分析人士表示，從海外資本市場(chǎng)情況看，資產(chǎn)管理機構從業(yè)人員利用未公開(kāi)信息買(mǎi)賣(mài)股票牟利是個(gè)頑疾，但在一定程度上，可以通過(guò)嚴格的制度設計、持續的監管以及基金公司嚴密的內控制度盡力規避其道德風(fēng)險。海外成熟市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，已經(jīng)逐步建立起對內幕交易監控、偵查、定罪等一套打擊體系。
　　分析人士認為，隨著(zhù)《刑法修正案(七)》的頒布，對利用未公開(kāi)信息交易牟利的刑罰更趨嚴厲。有律師認為，韓剛不會(huì )是最后一個(gè)受到懲處的，以后對此類(lèi)案件的司法打擊力度將日益增強，“違法所得超過(guò)15萬(wàn)元可能都要移送”。同時(shí)，證券監管部門(mén)將對“老鼠倉”行為持之以恒地從嚴監管。對于首例“老鼠倉”獲刑案件，廣大從業(yè)人員更應聞?wù)咦憬�，珍惜職業(yè)生命，真正從源頭上避免悲劇的發(fā)生。