進(jìn)入加息通道,隨著(zhù)上漲的CPI一起出現的,還有銀行理財市場(chǎng)上的新變化。不僅各種“另類(lèi)理財產(chǎn)品”開(kāi)始重出江湖,投資于私募基金的理財產(chǎn)品也現身理財市場(chǎng)。
新品迭出求轉型
眼下的銀行理財市場(chǎng),隨著(zhù)各類(lèi)新品的登場(chǎng),可謂熱鬧非凡。隨著(zhù)酒類(lèi)投資市場(chǎng)的升溫,投資于酒業(yè)的“另類(lèi)理財產(chǎn)品”又逐漸受到追捧。4月份,工商銀行推出了“舍得30年年份酒收益權信托理財產(chǎn)品”。在該理財計劃中,投資者有兩種獲得收益的方式:一種為產(chǎn)品到期,可以選擇以現金形式結算收益,預期年化收益為4.7%;另一種方式為在產(chǎn)品存續期內提取白酒實(shí)物,并在產(chǎn)品到期時(shí)獲得6.7%的預期年化收益。 除此之外,民生銀行今年年初針對私人銀行高端客戶(hù)推出了非凡資產(chǎn)管理“藝術(shù)品投資計劃”2號理財產(chǎn)品;今年3月,工行宣布與北京天潤新能正式簽署了圍繞碳排放權項目開(kāi)展的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)合作協(xié)議,“低碳”環(huán)保概念走進(jìn)理財市場(chǎng)…… 據銀率網(wǎng)統計,截至今年5月,國內銀行共發(fā)售了13款投資酒類(lèi)、茶品、藝術(shù)品的另類(lèi)理財產(chǎn)品,投資標的拓展到紅酒、白酒,甚至于裸鉆價(jià)格、二氧化碳排放權等市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)上,令投資者耳目一新。 而光大銀行也在近期發(fā)行了一款“私募基金寶系列產(chǎn)品”的新募集產(chǎn)品。該產(chǎn)品分為陽(yáng)光私募基金寶、平穩增長(cháng)和陽(yáng)光私募基金寶—積極進(jìn)取兩款產(chǎn)品,由光大銀行從1030支存量陽(yáng)光私募信托產(chǎn)品中,根據歷史業(yè)績(jì)進(jìn)行篩選,最終選擇不超過(guò)30家的私募投資管理人作為該行陽(yáng)光私募基金寶產(chǎn)品的投資顧問(wèn)池,并在這30家私募投資管理人中通過(guò)定性定量篩選,最后選取15家私募作為產(chǎn)品的投資顧問(wèn)進(jìn)入陽(yáng)光私募基金寶產(chǎn)品的配置名單。然后光大銀行作為投資管理人主動(dòng)管理投向各私募基金的資金比例,通過(guò)動(dòng)態(tài)調整、優(yōu)勝劣汰來(lái)保證陽(yáng)光私募基金寶所投資陽(yáng)光私募基金的質(zhì)量。 此外,中國銀行也在4月份推出了“中銀成長(cháng)組合”人民幣理財產(chǎn)品,選擇5家成長(cháng)型陽(yáng)光私募基金進(jìn)行證券投資管理。該產(chǎn)品將在封閉期6個(gè)月后,每個(gè)月開(kāi)放一次。 當然,由于市場(chǎng)上存在加息預期,有部分商業(yè)銀行還采取了隨息而動(dòng)的策略。近期一些銀行推出的新產(chǎn)品中,就設計了一種“預期收益+X”模式的產(chǎn)品。X代表加息的幅度,只要加息,新發(fā)行的理財產(chǎn)品的收益率就會(huì )相應改變,也即在預期收益上再加上加息所增加的基點(diǎn)。以此來(lái)抵消因為加息導致的收益縮水。
另類(lèi)理財更要管控風(fēng)險
盡管市場(chǎng)上理財產(chǎn)品新品迭出,各種產(chǎn)品的投資方式也琳瑯滿(mǎn)目,但是業(yè)內人士提醒投資者,在尋求較高收益產(chǎn)品抵抗通脹壓力的時(shí)候,也莫忘投資風(fēng)險。 以目前市場(chǎng)上出現的“另類(lèi)理財產(chǎn)品”為例,理財專(zhuān)家提醒,這類(lèi)理財產(chǎn)品涉及的藝術(shù)品、酒類(lèi)等投資標的具有相當的專(zhuān)業(yè)性,這決定了另類(lèi)理財產(chǎn)品是為小部分高端客戶(hù)設計的,同時(shí)也要求投資者對其所投資標的商品有足夠了解。否則,投資一種自己都不甚了解的產(chǎn)品,風(fēng)險是較大的。 此外,由于去年黃金、白銀等貴金屬價(jià)格的快速上漲,銀行也借機推出了不少掛鉤黃金等貴金屬、以及原油等大宗商品的理財產(chǎn)品。然而近段時(shí)間來(lái),由于黃金和白銀價(jià)格大起大落,也引發(fā)了不少投資者的關(guān)注。據了解,目前市場(chǎng)上發(fā)行的此類(lèi)產(chǎn)品,大都是在去年年底和今年年初發(fā)行的,“鑒于當時(shí)金價(jià)比較低,所以聯(lián)系到目前的價(jià)格,這些產(chǎn)品如果設計成‘區間看漲型’,應該還不至于虧損!苯煌ㄣy行理財師李吉分析道。但是他也指出,由于白銀前期下跌幅度超出預期,因此有部分銀行發(fā)行的相關(guān)產(chǎn)品,或將有零收益的風(fēng)險。 李吉同時(shí)提醒投資者,如果要購買(mǎi)掛鉤貴金屬的銀行理財產(chǎn)品,要看清楚產(chǎn)品的性質(zhì),以及本金是否能夠得到保障等因素。而且在目前,他并不建議投資者購買(mǎi)掛鉤大宗商品的理財產(chǎn)品!耙驗槟壳按笞谏唐泛唾F金屬的價(jià)格都處于高位,客戶(hù)需要承擔的風(fēng)險比較大,沒(méi)有專(zhuān)業(yè)知識,盡量避免投資這類(lèi)高風(fēng)險產(chǎn)品!
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