食之無(wú)味,棄之可惜。中國人保集團(下稱(chēng)“人保集團”)終于決定割棄“華聞系”這塊“雞肋”。
6月8日,人保集團旗下人保投資控股有限公司持有的華聞投資控股有限公司(下稱(chēng)“華聞控股”)的全部55%股權正式掛牌北京金融資產(chǎn)交易所,掛牌價(jià)格為12.68億元。與之一同掛牌的,還有廣聯(lián)(南寧)投資股份有限公司54.21%的股份,掛牌價(jià)8.67億元。兩起股權轉讓的掛牌日期均為2011年6月8日至7月5日。
股權、債務(wù)合計38億元
人保對受讓方的條件設定為,國有獨資或控股的金融企業(yè)或擁有金融企業(yè)投資管理經(jīng)驗的企業(yè),至少直接或間接持有一家非銀行金融企業(yè)不低于5%的股權,并且最近兩個(gè)經(jīng)審計的完整會(huì )計年度連續盈利,2010年經(jīng)審計的資產(chǎn)總額不低于人民幣100億元,凈資產(chǎn)不低于人民幣20億元。
此外,人保方面還要求受讓方必須一次性付清價(jià)款,不接受聯(lián)合體受讓?zhuān)庀蚴茏屓A聞控股股權的公司,須同時(shí)對廣聯(lián)(南寧)投資的股權提交有效受讓申請,否則受讓申請無(wú)效。這也就表明,只能由一家公司來(lái)完成對華聞控股和廣聯(lián)(南寧)投資股權的收購。
值得注意的是,除了股權轉讓的價(jià)款,轉讓的華聞控股和廣聯(lián)(南寧)投資還分別涉及特定債務(wù)本息及違約金14.36億元和2.17億元,人保要求意向受讓方須在項目掛牌截止日前以貨幣資金形式將保證金、本項目涉及的特定債務(wù)本息交納至指定賬戶(hù)。
據記者測算,兩公司的股權掛牌轉讓價(jià)格再加上特定債務(wù)本息,意味著(zhù)要完成整個(gè)股權受讓的話(huà),受讓方須合計支付金額近38億元。
一位保險業(yè)內人士指出,如此苛刻的轉讓條件,說(shuō)明人保集團可能已經(jīng)找到了潛在的受讓方,“掛牌應該只是象征性的走個(gè)過(guò)場(chǎng)!辈贿^(guò),記者并未從人保方面獲得證實(shí)。
不得已的退出?
事實(shí)上,關(guān)于人保集團擬出售華聞系資產(chǎn)的傳聞一直甚囂塵上(詳見(jiàn)本報2010年12月7日報道《人保欲售華聞控股“一步金控”被迫擱置》)。接近人保集團高層的人士透露,對于人保來(lái)說(shuō),集團整體上市是發(fā)展戰略中最重要的內容,其他的都要服從這一戰略安排。
就在5月,人保集團監事會(huì )主席周樹(shù)瑞透露引投成功,人保集團上市進(jìn)程啟動(dòng)。一位保險業(yè)內人士指出,“人保集團正式掛牌出售華聞控股,說(shuō)明已經(jīng)獲得單一大股東財政部的同意!
不過(guò),“不得已而為之”或許最能概括人保出售華聞系資產(chǎn)的心態(tài)。一年多的盡職調查、入股談判,兩年半的重組整合,最終走向的卻是出售股份的結局,這無(wú)疑使人保集團一步完成金融控股的夢(mèng)想被近延后。
2008年6月,人保集團通過(guò)旗下人保投資控股公司以8.62億元獲得了華聞控股55%的股權,對于彼時(shí)尚未涉足非保險金融領(lǐng)域的人保集團而言,這筆交易使其間接持有證券、期貨、信托和基金公司,一步就實(shí)現了“金控夢(mèng)想”。
后因華聞控股旗下多家子公司核心資產(chǎn)陷入連環(huán)訴訟中,中泰信托、大成基金等重要股權都遭司法凍結,情急之下,人保集團從人保壽險急調保險資金20億元償還債務(wù)、解凍核心資產(chǎn)。
此次掛牌信息顯示,華聞控股的資產(chǎn)總額為48.8億元,凈資產(chǎn)9.79億元。2010年華聞控股業(yè)務(wù)收入9775.32萬(wàn)元,錄得731.52萬(wàn)元的凈虧損。
本報此前曾報道,知情人士透露,人保集團重組“華聞系”從增資到償還負債耗資30多億元,“如果能溢價(jià)賣(mài)出,可以增加收入,扔掉包袱!