證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人昨日對2010年創(chuàng )業(yè)板發(fā)審委未通過(guò)企業(yè)的審核情況進(jìn)行了通報。統計顯示，去年創(chuàng )業(yè)板IPO審核通過(guò)率為85.12%，缺乏持續盈利能力成為企業(yè)未通過(guò)審核的主要原因。值得注意的是，去年未通過(guò)企業(yè)中，有2家主要因為中介機構執業(yè)質(zhì)量存在問(wèn)題被否，這顯示，中介機構是否勤勉盡責、誠實(shí)守信，已經(jīng)成為發(fā)審委的重點(diǎn)關(guān)注事項之一。
去年審核通過(guò)率85.12%
2010年，創(chuàng )業(yè)板發(fā)審委共召開(kāi)發(fā)審會(huì )議95次，審核首發(fā)企業(yè)168家，其中審核通過(guò)企業(yè)143家，通過(guò)率85.12%；未通過(guò)企業(yè)25家，未通過(guò)率14.88%。
證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人介紹，未通過(guò)的25家企業(yè)，發(fā)審委重點(diǎn)關(guān)注8方面事項，包括獨立性、持續盈利能力、主體資格、募集資金運用、信息披露、規范運作、財務(wù)會(huì )計、中介機構執業(yè)質(zhì)量。部分未通過(guò)企業(yè)同時(shí)存在上述兩類(lèi)或三類(lèi)問(wèn)題。
具體而言，因持續盈利能力受到質(zhì)疑而未獲發(fā)審會(huì )議通過(guò)的企業(yè)最多，達到17家，占未通過(guò)企業(yè)的68%。負責人稱(chēng)，發(fā)審委關(guān)注的影響持續盈利能力的事項主要包括在用知識產(chǎn)權發(fā)生重大不利變化，整體抗風(fēng)險能力較弱，以及部分有重大影響的經(jīng)濟事項能否持續存在重大不確定性等。
因獨立性不足的問(wèn)題被否的企業(yè)數量緊隨其后，為6家，占比24%�！叭绻暾埲舜嬖谕瑯I(yè)競爭、重大非必要且持續性的關(guān)聯(lián)交易，或者市場(chǎng)銷(xiāo)售依賴(lài)等情形，將被發(fā)審委認為在獨立性上有重大缺陷�！边@位負責人說(shuō)。
同時(shí)，因募集資金運用問(wèn)題和財務(wù)會(huì )計方面的問(wèn)題未通過(guò)審核的企業(yè)分別有4家，占比16%。據介紹，在募集資金運用上，創(chuàng )業(yè)板發(fā)審委重點(diǎn)關(guān)注與辨別募投項目在產(chǎn)品注冊、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)上的合規風(fēng)險，以及募投項目與現有生產(chǎn)規模和技術(shù)水平是否相適應的匹配風(fēng)險。
此外，2家企業(yè)因中介機構執業(yè)質(zhì)量方面存在問(wèn)題未獲通過(guò)；另因主體資格、信息披露、規范運作方面存在問(wèn)題而未獲通過(guò)的企業(yè)則各有1家。
未過(guò)會(huì )原因有四大變化
另外，上述負責人介紹，與2009年相比，去年創(chuàng )業(yè)板申請人未通過(guò)發(fā)審會(huì )議的原因呈現四方面變化趨勢。
一是持續盈利能力最受關(guān)注，并且是問(wèn)題“高發(fā)區”�！白詣�(chuàng )業(yè)板推出以來(lái)的審核情況看，缺乏持續盈利能力一直是未通過(guò)創(chuàng )業(yè)板發(fā)審會(huì )議企業(yè)存在的最大問(wèn)題，2009年因此類(lèi)問(wèn)題未通過(guò)審核的企業(yè)占全部未通過(guò)企業(yè)的比例也高達53.33%�！�
二是獨立性和財務(wù)會(huì )計仍是存在問(wèn)題較多的事項。仍有部分企業(yè)由于改制不徹底、財務(wù)會(huì )計工作不健全等原因，存在市場(chǎng)依賴(lài)、同業(yè)競爭、非公允關(guān)聯(lián)交易等獨立性缺陷及財務(wù)會(huì )計方面的瑕疵。但與2009年相比，因此兩類(lèi)問(wèn)題被否企業(yè)的比例出現下降，由2009年的60%降至今年的40%。
三是規范運作和主體資格方面問(wèn)題趨于減少。2009年因主體資格和規范運作問(wèn)題未通過(guò)審核的企業(yè)占比分別為20%和46.67%，而到2010年其比重已經(jīng)大幅下降至4%，顯示中介機構對這兩方面問(wèn)題給予了重點(diǎn)關(guān)注，解決此類(lèi)問(wèn)題的能力也有所提高。
四是中介機構對申請人能否過(guò)會(huì )的影響程度增強�！爸薪闄C構，特別是保薦機構執業(yè)的質(zhì)量和誠信水平，會(huì )從源頭上直接影響申報企業(yè)的優(yōu)劣及發(fā)行審核工作的進(jìn)程�！鄙鲜鲐撠熑吮硎�，去年審核中發(fā)現，部分中介機構的執業(yè)質(zhì)量和誠信水平對相關(guān)企業(yè)的發(fā)行上市過(guò)程造成了直接的負面影響，甚至成為2家企業(yè)未獲通過(guò)的直接原因。