國內3G發(fā)展進(jìn)入第三個(gè)年頭，運營(yíng)商在用戶(hù)端的爭奪日益激烈。本周，中國電信對外拋出規模達600億元的手機集采訂單，刷新了我國3G啟動(dòng)以來(lái)運營(yíng)商手機采購的新紀錄。
這也意味著(zhù)，早在2008年6月我國電信業(yè)重組時(shí)業(yè)內就期待的情景正在變?yōu)楝F實(shí)：產(chǎn)業(yè)鏈末端終于進(jìn)入受益時(shí)點(diǎn)�！睹咳战�(jīng)濟新聞》了解到，盡管A股上市公司中手機制造業(yè)參與者眾多，不過(guò)當中仍有相當一部分公司將會(huì )受益；尤其是運營(yíng)商們今年集采力度遠超去年，而產(chǎn)業(yè)鏈上各細分領(lǐng)域公司規模也并不大，大額訂單經(jīng)過(guò)層層傳導再化整為零落到他們身上時(shí)，對業(yè)績(jì)產(chǎn)生的拉動(dòng)作用依然相當明顯。
中國電信集采4000萬(wàn)部手機
本月17~19日，中國電信2011年天翼3G互聯(lián)網(wǎng)手機交易會(huì )暨CDMA產(chǎn)業(yè)論壇在廣州舉行。在此期間除了有各大手機品牌大廠(chǎng)向用戶(hù)展示自身產(chǎn)品之外，中國電信也按照慣例，緊鑼密鼓地展開(kāi)了本年度手機采購。
根據會(huì )上傳出的消息，本次會(huì )上中國電信聯(lián)合旗下4家國代商，同國內外多家手機品牌廠(chǎng)商簽署了采購確認書(shū)，采購數量大約為4000萬(wàn)部CDMA終端。
盡管中國電信并未對外披露采購金額，不過(guò)《每日經(jīng)濟新聞》從中郵普泰、普天太力等中國電信國代商渠道了解到，本次采購的CDMA手機單機平均價(jià)格在1500元左右，以此計算采購總金額大約為600億元。
自2009年年初工信部正式發(fā)放3G牌照以來(lái)，中國電信通常是在每年年中啟動(dòng)手機集采，其數量根據中國電信預計的未來(lái)一個(gè)年份3G用戶(hù)發(fā)展規模而確定。
與往年相比，今年中國電信采購力度遠超前兩年：2009年時(shí)采購數量為360萬(wàn)部，2010年集采規模為500萬(wàn)部。
此外在單機價(jià)格上，今年也較前兩年明顯提高。2009年價(jià)格集中在1000元上下，2010年供貨價(jià)則在700~1999元；以此計算，前兩年采購金額都未超過(guò)百億元。而本次中國電信則表示，自下半年起將主要推廣屏幕規格在4.0寸左右、處理器主頻在1GHz級別、零售價(jià)在2000元以?xún)鹊慕K端手機。
運營(yíng)商今年采購規�；虺|
值得注意的是，今年大力進(jìn)行手機集采的運營(yíng)商并不只中國電信一家。中國移動(dòng)在2月份向業(yè)內廠(chǎng)商下發(fā)標書(shū)，宣布將采購1220萬(wàn)臺中高端TD手機；隨后在本月初，又啟動(dòng)千元智能手機招標，采購規模為700萬(wàn)臺普及型G3手機和300萬(wàn)臺G3無(wú)線(xiàn)座機。
以上還只是中國移動(dòng)今年采購計劃的一部分。按照年初公司披露的發(fā)展規劃，2011年中國移動(dòng)計劃發(fā)展5000萬(wàn)戶(hù)3G新用戶(hù)，其中TD終端銷(xiāo)量約4000萬(wàn)部。而在此之前，中國移動(dòng)手機集采規模為去年11月份的615萬(wàn)部。集采價(jià)格全部以低端千元手機計算，中國移動(dòng)今年手機招標總金額至少將達到400億元。
中國聯(lián)通方面，由于拿到的是商用化最成熟的WCDMA牌照，手機終端豐富；公司過(guò)往在手機集采上動(dòng)靜不及另兩家競爭對手，營(yíng)銷(xiāo)策略也是倚仗iPhone手機搶奪高端用戶(hù)。不過(guò)今年公司重心開(kāi)始轉向中低端市場(chǎng)，年初宣布采購500萬(wàn)臺WCDMA手機，為自身3G商用以來(lái)首個(gè)大規模手機集采。
產(chǎn)業(yè)鏈終端品牌廠(chǎng)商將受益
有業(yè)內研究員表示，我國3G經(jīng)過(guò)前兩年的發(fā)展，如今已進(jìn)入第三個(gè)年頭，位于產(chǎn)業(yè)最末端的手機行業(yè)也終于迎來(lái)受益時(shí)點(diǎn)。按照三大運營(yíng)商年初制定的目標，今年我國將總計新增1.35億戶(hù)3G用戶(hù)，除一小部分自備機入網(wǎng)用戶(hù)外，相信由2G過(guò)渡到3G的換機用戶(hù)，以及將原有3G手機更新?lián)Q代的用戶(hù)將占3主要部分。
如今，行業(yè)主流已升級換代演變?yōu)橹悄苁謾C，產(chǎn)業(yè)集中度較2G時(shí)代提升不少。愛(ài)建證券電子元器件行業(yè)研究員朱志勇表示，手機作為消費電子中的一個(gè)種類(lèi)，部件、參與者都為數眾多，不過(guò)好在終端品牌廠(chǎng)商環(huán)節集中度大為改善，在A(yíng)股電子元器件行業(yè)中，主要客戶(hù)為這些品牌廠(chǎng)商的上市公司，無(wú)疑將比同行更容易受益。
《每日經(jīng)濟新聞》在梳理了2009年以來(lái)運營(yíng)商手機集采結果后發(fā)現，國產(chǎn)廠(chǎng)商市場(chǎng)份額正在快速上升。其中中國移動(dòng)因為是我國自主研發(fā)的TD制式，數次招標均以中興、華為為主的國產(chǎn)廠(chǎng)商勝出；成熟度較高的WCDMA市場(chǎng)，中國聯(lián)通今年1月的招標共采購了7款3G機型，涉及諾基亞、索愛(ài)、三星、中興、華為5家終端廠(chǎng)商。業(yè)內表示，中興、華為兩家傳統通信主設備廠(chǎng)商近年來(lái)手機部門(mén)增長(cháng)迅速，而在A(yíng)股上市公司里為這兩家手機業(yè)務(wù)做配套的廠(chǎng)商也不在少數，以長(cháng)盈精密、勁勝股份、信維通信、卓翼科技、超聲電子等為主要代表。
重點(diǎn)公司中興通訊智能手機銷(xiāo)售或增長(cháng)數倍
作為通信行業(yè)傳統設備制造商，中興通訊近兩年來(lái)手機業(yè)務(wù)增長(cháng)為公司業(yè)績(jì)的亮點(diǎn)。公司最近3年年報披露的數據顯示，分產(chǎn)品看，盡管每年手機產(chǎn)品的營(yíng)收增速與主系統設備大致持平，但與后者受運營(yíng)商資本開(kāi)支限制常出現較大不確定性相比，手機產(chǎn)品保持了穩定增長(cháng)。
早前中興手機以海外市場(chǎng)為主，公司負責手機業(yè)務(wù)的副總裁何士友在今年4月表示，2010年公司共銷(xiāo)出手機6000萬(wàn)部，同比增長(cháng)40%；在歐洲和美國兩個(gè)市場(chǎng)，同比增幅分別達到100%和300%。今年公司的重心之一是提高高毛利率的智能手機銷(xiāo)售比重，一季度公司出貨量同比增長(cháng)46%，但銷(xiāo)售額同比增幅達到52%，就是得益于智能手機這類(lèi)高單價(jià)產(chǎn)品銷(xiāo)售比例的提升。公司計劃全年銷(xiāo)售1200萬(wàn)部智能手機，較2010年200萬(wàn)部的成績(jì)整整提高5倍。
從運營(yíng)商招標結果看，中興在TD市場(chǎng)份額領(lǐng)先。不過(guò)在WCDMA市場(chǎng)公司競爭力也不弱，本月初聯(lián)通宣布以千元價(jià)格包銷(xiāo)100萬(wàn)部中興智能手機，這也是國內運營(yíng)商首次買(mǎi)斷包銷(xiāo)除iPhone之外的單款手機。
而在上個(gè)月17日舉行的年度股東大會(huì )上，中興通訊總裁史立榮表示，終端將成為今年公司增長(cháng)最快的業(yè)務(wù)，預計在總營(yíng)收中的占比將達到30%。而在2010年年報中，終端產(chǎn)品在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中所占比重為25.5%。
長(cháng)盈精密有望進(jìn)入蘋(píng)果產(chǎn)品供應鏈
長(cháng)盈精密主要產(chǎn)品為精密電磁屏蔽件、精密連接器、手機滑軌、LED精密支架等，主要下游應用領(lǐng)域為移動(dòng)通信終端、其他消費類(lèi)電子產(chǎn)品。其中，前兩類(lèi)為公司主導產(chǎn)品，2010年手機及無(wú)線(xiàn)上網(wǎng)卡電磁屏蔽件、手機及通訊產(chǎn)品連接器合計實(shí)現營(yíng)業(yè)收入3.95億元，在公司總營(yíng)收中的占比超過(guò)83%。
與同行相比，長(cháng)盈精密優(yōu)勢在于很早就進(jìn)入了品牌終端廠(chǎng)的供貨體系。其中精密型電磁屏蔽件在2004年開(kāi)發(fā)成功，開(kāi)始向華為批量供貨；次年手機連接器產(chǎn)品通過(guò)中興通訊認證，也進(jìn)入了批量供貨階段。
如今在手機屏蔽件領(lǐng)域，長(cháng)盈精密產(chǎn)能規模為國內最大，客戶(hù)除華為、中興外，還包括三星、聯(lián)想等大廠(chǎng)。另外更高端的新產(chǎn)品復合式電磁屏蔽件為公司亮點(diǎn)之一，這類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)售從去年下半年開(kāi)始放量，第三季度銷(xiāo)售收入同比增長(cháng)5.4倍；更難能可貴的是，其產(chǎn)品均價(jià)達到2.2元，而傳統單件屏蔽件的價(jià)格僅為0.3元。
公司今年另一看點(diǎn)在于IPO募投項目的投產(chǎn)。有8000萬(wàn)元超募資金投向智能手機金屬邊框組件，就2010年年報披露的進(jìn)度看，所有募投項目中金屬邊框將最先在今年進(jìn)入量產(chǎn)階段。而這類(lèi)產(chǎn)品代表應用機型為蘋(píng)果iPhone4手機，由于對鍛壓和電鍍等技術(shù)要求較高，蘋(píng)果公司目前只向少數幾家國外廠(chǎng)商采購；而取得蘋(píng)果供應商資格的捷普被成功發(fā)展為公司新客戶(hù)，長(cháng)盈精密將向其供應觸摸屏的金屬邊框，未來(lái)有望正式進(jìn)入蘋(píng)果產(chǎn)品供應鏈。
信維通信大客戶(hù)拓展取得突破
信維通信主導產(chǎn)品為手機天線(xiàn)，早年很多產(chǎn)品供應給了山寨手機廠(chǎng)商，因此不太為外界看好。但是自去年上市后，公司有意識調整產(chǎn)品結構，降低對山寨手機的銷(xiāo)售，將重心轉向跟進(jìn)大客戶(hù)開(kāi)發(fā)上。
目前，公司已進(jìn)入了三星、華為、捷普和黑莓的供貨體系，當然因為進(jìn)入時(shí)間不長(cháng)，對這些大廠(chǎng)的銷(xiāo)售并未上量。其中在三星、華為兩家公司上，信維供應產(chǎn)品在其總采購份額中占比較低；和黑莓是有合作項目試產(chǎn)，對捷普尚未正式供貨。公司方面反饋回的最新進(jìn)展是，今年對華為供貨總量將出現大幅提升，下半年開(kāi)始黑莓方面會(huì )進(jìn)入批量供貨階段；在后續客戶(hù)拓展上，則還包括MOTO、Nokia等廠(chǎng)商。
不過(guò)由于自身研發(fā)實(shí)力較強，公司方面認為未來(lái)天線(xiàn)產(chǎn)品陷入價(jià)格戰的可能性不大。智能手機將手機天線(xiàn)由低端的單根主通信天線(xiàn)升級到可配置藍牙、WIFI、GPS等應用的多支天線(xiàn)，另外應用領(lǐng)域也從手機拓展到了其他便攜式無(wú)線(xiàn)上網(wǎng)終端如平板電腦上，市場(chǎng)容量得到擴大。但是公司今年的重大進(jìn)展，依然還是在對大客戶(hù)銷(xiāo)量提升以及新客戶(hù)的拓展上。
卓翼科技今年起大規模代工中興手機手機代工看似一個(gè)低技術(shù)含量、高人力密度的行業(yè)，但其中卻產(chǎn)生了不乏富士康、比亞迪一類(lèi)的大公司。在A(yíng)股公司中，卓翼科技所從事的業(yè)務(wù)也屬于這一類(lèi)，但公司借由其多年來(lái)所拓展出的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源，將比同行率先享受到行業(yè)成長(cháng)的果實(shí)。
卓翼科技主要客戶(hù)是中興和華為，2008年~2010年3年中，對這兩家公司的銷(xiāo)售收入在公司整體收入中的占比分別為56%、76%和86%。但過(guò)去幾年，卓翼科技向中興和華為供應的產(chǎn)品以ADSL為主，光通信領(lǐng)域所需的PON終端、WIFI領(lǐng)域的AP終端、智能手機這三塊目前并沒(méi)有形成較大規模。手機方面，過(guò)去主要為客戶(hù)進(jìn)行手機主板加工，并未涉足手機整機環(huán)節。
而到了今年，智能手機方面的突破將成為公司業(yè)績(jì)增長(cháng)亮點(diǎn)。一方面是公司兩個(gè)大客戶(hù)近年來(lái)手機產(chǎn)品勢頭良好，各自制定了龐大的目標。知名市調公司Gartne統計的數據顯示，今年第一季度中興和華為手機銷(xiāo)量分別同比增長(cháng)61%和34%，市占率分別上升0.6和0.1個(gè)百分點(diǎn)。
而從下游客戶(hù)中的排名看，卓翼科技是華為國內市場(chǎng)份額最大的供應商，總體排名則位居第二；中興方面，卓翼科技是其第三大供應商。某種程度上說(shuō)，在客戶(hù)中的地位決定公司將進(jìn)入智能手機的代工體系。
如今這項預期已有部分實(shí)現。卓翼科技無(wú)塵車(chē)間在今年5月建成，公司在這里為中興進(jìn)行整機設計，業(yè)內預計今年終端營(yíng)收將取代ADSL上升至對中興銷(xiāo)售的首位。