據國外媒體報道，在2009年秋天，德意志銀行(DBK)秘密解雇了駐倫敦的一名頂級衍生品交易員，原因是經(jīng)該行內部交易員檢舉，該行管理的一項價(jià)值數十億美元的高風(fēng)險信用違約掉期(CDS)資產(chǎn)組合中存在“重大的交易反�，F象”。但經(jīng)過(guò)該行非公開(kāi)的“低調”處理，此事未有效披露給投資者或監管方。
　　“在經(jīng)過(guò)一輪快速的內部調查后，該銀行發(fā)現了交易員亞歷克斯-伯南德個(gè)人經(jīng)紀賬戶(hù)上的不當交易，于是伯南德被解雇�！甭吠干缫呀�(jīng)查閱了相關(guān)調查文件，也采訪(fǎng)了知情人士后報道稱(chēng)，“這些文件揭示了《公眾公司會(huì )計改革和投資者保護法案》(薩班斯法案)中的告密者行動(dòng)，涉及到德意志銀行紐約雇員在2010年5月檢舉揭發(fā)德意志銀行的‘不當操作’�！边@項調查是在當時(shí)德意志銀行駐紐約的交易員馬修-辛普森(Matthew　Simpson)作出投訴后展開(kāi)的。
　　今年1月份，德意志銀行內部平息了這個(gè)告密者案例，條件是同意付給交易員辛普森90萬(wàn)美元的報酬，并提拔他為董事總經(jīng)理，不過(guò)他在今年4月自動(dòng)離職。這是2010年最大的一宗薩班斯法案告密者案例。路透社說(shuō)，辛普森曾聲稱(chēng)，在他向銀行檢查部門(mén)舉報了不當交易之后受到上級的報復。他向美國勞工部反映此問(wèn)題，美國勞工部今年2月結束了對此事的調查，但并無(wú)結論。
　　調查文件還表明，美國證券交易委員會(huì )(SEC)已經(jīng)在去年啟動(dòng)了一項質(zhì)詢(xún)程序，對伯南德管理的衍生品資產(chǎn)組合中某些資產(chǎn)相關(guān)的一項指證展開(kāi)了調查。指證稱(chēng)，伯南德管理的資產(chǎn)可能被不正確地估值，目的在于隱瞞交易損失。德意志銀行發(fā)言人里尼-卡拉布羅(Renee　Calabro)拒絕就伯南德被解雇的消息置評，但她表示，有關(guān)該行部分衍生品資產(chǎn)被不正確地估值，以及該行曾對此事進(jìn)行調查的消息是“完全沒(méi)有事實(shí)根據的”。
　　證券交易委員會(huì )發(fā)言人拒絕就此消息置評，目前在法國定居的伯南德也拒絕置評。伯南德在自己的個(gè)人資料中稱(chēng)，他是一名“獨立的慈善事業(yè)專(zhuān)業(yè)人士”。
　　此前，SEC的調查及伯南德被解雇一事從未被媒體曝光過(guò)。原因是，德意志銀行此間正在大量削減伯南德曾負責的衍生品交易的比例。本月初，該行在一封投資者演示中報告，銀行剝離“高�！毙庞孟嚓P(guān)組合比計劃中要提前。該行2008年年末時(shí)宣布了剝離“高風(fēng)險”衍生品資產(chǎn)的計劃。
　　另外，德意志銀行涉嫌衍生品違規交易的事件也正在韓國上演。據韓國聯(lián)合通訊社日前報道，韓國中央地區法庭已經(jīng)接受了韓國檢察官的要求，將暫時(shí)扣押德意志銀行旗下韓國部門(mén)價(jià)值448億韓元(約合4100萬(wàn)美元)的資產(chǎn)。
　　而且韓國檢察官正在對一項指控進(jìn)行調查，內容是德意志銀行職員曾在去年11月11日韓國基準股指Kospi　Index的大幅下跌中牟取不公平利潤。韓國金融監管機構此前表示，德意志銀行的職員共謀操縱市場(chǎng)，并已經(jīng)從今年4月份開(kāi)始禁止該行通過(guò)自身賬戶(hù)來(lái)進(jìn)行股票和衍生品交易，這一禁止令將維持6個(gè)月時(shí)間。隨后，本案被移交給韓國檢察官處理。
　　信用違約掉期是由信用卡貸款所衍生出來(lái)的一種金融衍生產(chǎn)品，可以被看作是一種金融資產(chǎn)的違約保險，債權人通過(guò)這種合同將債務(wù)風(fēng)險出售，合同價(jià)格就是保費。購買(mǎi)信用違約保險的一方被稱(chēng)為買(mǎi)家，承擔風(fēng)險的一方被稱(chēng)為賣(mài)家。雙方約定如果金融資產(chǎn)沒(méi)有出現違約情況，則買(mǎi)家向賣(mài)家定期支付“保險費”，而一旦發(fā)生違約，則賣(mài)方承擔買(mǎi)方的資產(chǎn)損失。在信用違約掉期中，1個(gè)基點(diǎn)的價(jià)格相當于每年1000美元，可保護1000萬(wàn)美元的債券在五年時(shí)間里免于違約。