當上海證券交易所、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所相繼成為中國國內最大的證券、期貨、金融衍生品市場(chǎng)之后，上海的金融要素市場(chǎng)與各類(lèi)金融機構已經(jīng)不再滿(mǎn)足于傳統業(yè)務(wù)與國內市場(chǎng)的單一發(fā)展方向。上海各大交易所與金融機構的掌門(mén)人，正在轉型發(fā)展與國際化形勢更加緊迫的情況下著(zhù)手進(jìn)行這兩個(gè)方向的準備。在接受記者獨家專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)，他們對國際板、銀行二總部、跨境ETF基金、人民幣FDI(外商直接投資)、QFLP(外商股權投資企業(yè))、小“QFII”(合格境外機構投資者)等各項蓄勢待發(fā)的突破信心十足。
金融家需具備國際化金融發(fā)展戰略與全方位的金融視野
7月21日，上海幾大交易所掌門(mén)人和銀行行長(cháng)們與全球最大管理會(huì )計師組織CIMA(皇家特許管理會(huì )計師公會(huì ))組團來(lái)到上海的青年商業(yè)精英進(jìn)行了一場(chǎng)別開(kāi)生面的對話(huà)交流。從一個(gè)角度看，這是新興經(jīng)濟體的金融家與一些老牌金融大國未來(lái)金融精英們的一場(chǎng)對話(huà)，但全球最大銀行、全球第六大證券交易所、全球第二大商品期貨交易所的管理者們顯然并不太看重這些排名，而是更注重未來(lái)在與紐約、倫敦等老牌金融中心的潛在競爭中的發(fā)展前景�！�
上海的金融家們明白，當今全球兩大世界級金融中心紐約與倫敦，均匯聚了眾多的金融精英。這些引領(lǐng)金融發(fā)展創(chuàng )新趨勢并握有金融話(huà)語(yǔ)權的高端人才，既是發(fā)達國家極為重要的戰略資產(chǎn)，更在某種程度上影響著(zhù)國際金融秩序的變遷。
隨著(zhù)中國金融市場(chǎng)的發(fā)展，雖然上海在各類(lèi)硬件方面的條件已趨于完備，但在金融市場(chǎng)國際化的要求下，國際化金融發(fā)展戰略與全方位的金融視野，依然是上海國際金融中心建設中金融高管人才所需要提升的重要素質(zhì)。在上海國際金融中心建設過(guò)程中，隨著(zhù)人民幣FDI、QFLP、小“QFII”等人民幣回流機制的逐步形成，以及國際板股票市場(chǎng)、跨境ETF基金的漸行漸近，這些都對上海國際金融中心建設和這其中所需要高級金融人才提出更高的國際化要求。
另一方面，以工商銀行上海分行行長(cháng)沈立強、浦發(fā)銀行行長(cháng)傅建華為代表的多位滬上銀行家認為，上海國際金融中心建設至今，各類(lèi)金融機構壯大發(fā)展，在量的發(fā)展上取得了巨大的地位。但在相繼拿下了“全球最大銀行”、“全球最賺錢(qián)銀行”等多項桂冠后，以銀行為代表的大型金融機構未來(lái)的轉型與創(chuàng )新將至關(guān)重要。而對于原先過(guò)分依賴(lài)于利差收益的中國銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，這種轉型與創(chuàng )新的要求也就更加迫切。
中國農業(yè)銀行上海分行行長(cháng)劉桂平說(shuō)，金融家需兼具國際、國內視野，“既要有國際視野，還要熟悉中國國情”。在他看來(lái)，現在金融業(yè)發(fā)展很快，國際上的先進(jìn)實(shí)踐和理念、發(fā)展路徑都在不斷演變。金融家要有良好的視野來(lái)把握這些動(dòng)態(tài)，并深刻理解后，將其融入中國經(jīng)濟金融實(shí)踐中去。
10年后中國資本市場(chǎng)證券總市值將達80到100萬(wàn)億元
上海證券交易所總經(jīng)理張育軍在接受記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)自豪地表示，去年，上交所的市值始終保持在全球前六位，交易量保持在全球前三位，籌資額在第二和第四之間，按照國際通行的證券市場(chǎng)主要衡量指標看，上交所都排名在前六位。上交所已經(jīng)位居全球主要交易所之列，而在亞洲，則是毫無(wú)疑問(wèn)的亞洲三大交易所之一。
根據業(yè)內觀(guān)點(diǎn)，證券市場(chǎng)作為金融市場(chǎng)中的核心要素市場(chǎng)，其發(fā)展規模和實(shí)力在一定程度上代表了這個(gè)金融中心的水平，而隨著(zhù)去年中國金融期貨交易所滬深300股指期貨的推出，以及上海商品期貨交易所規模進(jìn)入世界三甲，上海的金融市場(chǎng)整體水平已經(jīng)邁入世界一流，在這種情況下，上海的金融家們認為，要素市場(chǎng)國際化極為重要。
“國際化是中國資本市場(chǎng)一直討論的重要課題。對于上交所來(lái)說(shuō)，不僅萬(wàn)眾矚目的國際板股票市場(chǎng)需要大力全面準備，面對全球交易所合并浪潮，上交所穩健的國際化進(jìn)程是上海建設國際金融中心的必然選擇�！睆堄娙缡钦f(shuō)。
張育軍認為，現階段，還要給國際化業(yè)務(wù)賦予更多新的內涵：爭取早日推出國際板，推出跨境、跨市場(chǎng)的ETF，鼓勵外國企業(yè)到中國發(fā)人民幣債券�！翱梢糟裤�，10年后中國資本市場(chǎng)證券總市值將達到80到100萬(wàn)億元�！�
期貨市場(chǎng)國際化是國家資本市場(chǎng)總體戰略中的另一個(gè)重要組成部分。上海期貨交易所總經(jīng)理楊邁軍在接受記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，國際化首先要從期貨市場(chǎng)“發(fā)現價(jià)格、套期保值”的宗旨和使命出發(fā)。我國在大宗商品現貨領(lǐng)域的國際化形態(tài)已經(jīng)形成，而立足為實(shí)體經(jīng)濟服務(wù)的期貨市場(chǎng)應逐步地審慎地實(shí)現國際化，這樣才能充分實(shí)現期貨市場(chǎng)的功能。
楊邁軍說(shuō)，目前上期所正在允許的范圍內積極探索國際化，如銅鋁品種的保稅交割試點(diǎn)，試點(diǎn)幾個(gè)月來(lái)已取得較好的效果，今后還將嘗試擴大品種及保稅區范圍。
建設上海國際金融中心，不可不提人民幣國際化。在中國金融期貨交易所總經(jīng)理朱玉辰看來(lái)，要成為金融強國，必須加速推動(dòng)貨幣國際化進(jìn)程，使本幣逐步成為世界貨幣。通過(guò)擴大對外直接投資渠道，鼓勵企業(yè)和企業(yè)家以民間貿易和市場(chǎng)合作等形式，將目前購買(mǎi)外國國債的債權變?yōu)樯虡I(yè)形式的股權，將國家外管局和中投公司使用外匯變?yōu)榍f(wàn)萬(wàn)家企業(yè)分散投資和使用。以此促進(jìn)人民幣向外釋放能量，實(shí)現財富在全世界范圍內的優(yōu)化配置。
上海金融結構的轉型與創(chuàng )新需大力推進(jìn)人民幣國際化
“轉型與創(chuàng )新”是金融家們接受記者采訪(fǎng)時(shí)頻頻提及的兩個(gè)詞，在他們看來(lái)，金融機構的競爭力正是源于不斷創(chuàng )新、不斷變革。
歷史經(jīng)驗顯示，金融創(chuàng )新是貫穿整個(gè)國際金融中心發(fā)展史的永恒主題。金融創(chuàng )新，對上海國際金融中心建設來(lái)說(shuō)，價(jià)值并不僅僅在于一個(gè)個(gè)單點(diǎn)的突破。每一個(gè)產(chǎn)品創(chuàng )新背后，都可能帶動(dòng)一個(gè)金融市場(chǎng)，一個(gè)金融產(chǎn)業(yè)，一批金融機構。
“創(chuàng )新是銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要具備的能力。金融服務(wù)創(chuàng )新、金融產(chǎn)品創(chuàng )新、信息科技創(chuàng )新都將為上海國際金融中心建設發(fā)揮作用�！敝袊ど蹄y行上海市分行行長(cháng)沈立強如是說(shuō)。
中國農業(yè)銀行上海市分行行長(cháng)劉桂平將轉型視為重中之重：“商業(yè)銀行要適應上�！D型驅動(dòng)，創(chuàng )新發(fā)展’新思路，必須適應性地調整業(yè)務(wù)發(fā)展結構�！�
國家開(kāi)發(fā)銀行上海市分行行長(cháng)郭濂對“轉型”二字感觸頗深：“從發(fā)達國家經(jīng)驗來(lái)看，一個(gè)客觀(guān)趨勢是，直接融資比重逐步上升，間接融資比重逐漸下降。銀行業(yè)要保持原有的重要地位，必須有同上�！蝿�(chuàng )業(yè)’一樣的緊迫感，大力創(chuàng )新。面對轉型壓力，最首要的就是始終結合國情，根據自身特點(diǎn)找到一個(gè)正確的定位，突破傳統的業(yè)務(wù)思維�！�
“證券行業(yè)如何給利益相關(guān)方創(chuàng )造價(jià)值？就是要通過(guò)不斷創(chuàng )新�！惫獯笞C券股份有限公司總裁徐浩明說(shuō)，“與之相關(guān)的是轉型，目前整個(gè)證券行業(yè)處于非常關(guān)鍵的轉型時(shí)期，券商業(yè)務(wù)正從原來(lái)的通道業(yè)務(wù)轉向以專(zhuān)業(yè)的中介服務(wù)為主，為客戶(hù)提供保值增值服務(wù)。準確地把握好轉型時(shí)機與趨勢，要有足夠的前瞻性�！�
而在具體實(shí)施轉型創(chuàng )新的過(guò)程中，人民幣國際化之路的發(fā)展，將對上海金融機構的轉型創(chuàng )新起到關(guān)鍵的推動(dòng)作用。浦發(fā)銀行行長(cháng)傅建華說(shuō)，上海國際金融中心建設必須和中國歷史、經(jīng)濟轉型與人民幣國際化地位相適應，隨著(zhù)人民幣地位的提升和國際化，上海將成為一個(gè)以人民幣計價(jià)交易和定價(jià)的中心，全球以人民幣交易計價(jià)的業(yè)務(wù)都將會(huì )推動(dòng)上海金融市場(chǎng)與機構的轉型與創(chuàng )新。
徐浩明說(shuō)，隨著(zhù)人民幣貿易項下結算的開(kāi)展，海外市場(chǎng)的人民幣越來(lái)越多，需要人民幣回流機制，在此背景下，證券公司可設計在監管范圍內推出符合客戶(hù)需要的創(chuàng )新型人民幣投資產(chǎn)品，包括“小QFII”、人民幣FDI、QFLP等，這將推動(dòng)證券行業(yè)找好國際金融中心，包括人民幣國際化方面的定位。