SEC啟動(dòng)對標普大范圍審查
內容包括標普下調美國評級時(shí)使用的數學(xué)模型，及是否存在內部人員泄密
美國政府對標準普爾公司下調評級的反擊開(kāi)始“升級”。
8月13日，《華爾街日報》援引消息人士的話(huà)說(shuō)，美國證券交易委員會(huì )(Securities
and Exchange
Commission，簡(jiǎn)稱(chēng)SEC)將詳細審查標普在下調美國長(cháng)期政府債務(wù)評級時(shí)使用的數學(xué)模型。
該報道還提到，對上述數學(xué)模型的審查是SEC檢查部門(mén)對標普進(jìn)行大范圍審查的內容之一。消息人士還稱(chēng)，SEC檢查部門(mén)還將審查標普哪些員工提前知道此次下調評級的信息。
此前，美國財政部曾稱(chēng)，標普對美國評級的計算存在2萬(wàn)億美元的錯誤。華盛頓時(shí)間8月7日晚間，美國財政部長(cháng)蓋特納在接受電視媒體采訪(fǎng)時(shí)首度發(fā)聲，稱(chēng)標普降低美國主權信用評級是“極其糟糕”的評判，標普的計算方法“令人震驚地缺乏常識”，且作出了完全錯誤的結論。
SEC的反擊？
8月12日，英國《金融時(shí)報》網(wǎng)站援引未具名知情人士的話(huà)稱(chēng)，SEC已經(jīng)要求標普披露該評級機構中，有哪些人提前得知了下調美國信用評級的決定。知情人士還稱(chēng)，這是SEC對可能存在的內幕交易進(jìn)行初步調查的一部分。
前述報道援引一位知情人士的話(huà)稱(chēng)，上述質(zhì)詢(xún)是由SEC的調查人員發(fā)出的。
SEC是直屬美國聯(lián)邦的獨立準司法機構，負責美國的證券監督和管理工作，是美國證券行業(yè)的最高機構。
8月13日，《人民日報海外版》發(fā)表的一篇題為《標普“犯上”遭美政府“收拾”》的市場(chǎng)觀(guān)察，稱(chēng)SEC此舉是政府監管方的“報復”性回擊。
另?yè)斝戮W(wǎng)13日報道，SEC已于8月12日正式推出“舉報者網(wǎng)站(whistleblower)”，供了解內情的人士舉報違規行為。
事實(shí)上，SEC針對評級機構的整頓行動(dòng)，在標普下調美國主權信用評級前已經(jīng)展開(kāi)。
新華社8月11日的一篇報道稱(chēng)，美國證交會(huì )正依據金融監管改革法案，即《多德－弗蘭克法案》，評估一份517頁(yè)的方案，意在改善評級機構的評級質(zhì)量。這份方案早在今年5月，即已擬定。按照該方案，一旦評級機構在評定信用級別的方法和程序中出現“重大失誤”，需要在網(wǎng)站上予以公開(kāi)。
按路透社說(shuō)法，評估這一全新方案與這次美國信用降級沒(méi)有直接聯(lián)系，主要緣于全球三大評級機構標普、穆迪投資者服務(wù)公司和惠譽(yù)國際信用評級有限公司在2007年美國次級抵押貸款危機和2008年金融危機前后的表現。
據路透社10日報道，標普8日向證交會(huì )遞交一份長(cháng)84頁(yè)的信件，質(zhì)疑全新方案中的“公開(kāi)重大失誤”條款。標普方面認為，如果這一方案獲得通過(guò)，美國政府有可能向評級機構施加過(guò)多影響。另外，標普關(guān)心的是，“重大失誤”的范疇由誰(shuí)界定？
標普的能量
對標普的質(zhì)疑，不僅局限于SEC。
美盛資產(chǎn)管理公司首席投資官比爾·米勒11日在為英國《金融時(shí)報》撰寫(xiě)的文章中直言，標普下調美國主權債務(wù)評級是一個(gè)草率、錯誤而又危險的舉動(dòng)。米勒在文中批評標普下調美國評級的時(shí)機選擇“糟糕透頂”，米勒甚至提議美國國會(huì )在那幾家“全國認定的評級組織”促成或引發(fā)下一場(chǎng)金融危機之前，終結它們的寡頭壟斷。
米勒在前述文章中寫(xiě)道，“當然，我們應該讓標普、穆迪和惠譽(yù)繼續就信譽(yù)發(fā)表意見(jiàn)。但應該讓它們在一個(gè)自由競爭的市場(chǎng)發(fā)表意見(jiàn)，而不是憑借獲得法律認可、實(shí)際上不受監督或不計后果的寡頭壟斷地位”。
前述《人民日報海外版》的市場(chǎng)觀(guān)察也稱(chēng)，包括標普在內的三大評級機構對市場(chǎng)的壟斷行為也亟須改變。
不過(guò)，也有觀(guān)點(diǎn)認為，本周全球股市劇烈震蕩，標普下調美國評級只是導火索。
8月9日，《華爾街日報》援引美國白宮預算負責人Jack
Lew的話(huà)稱(chēng)，市場(chǎng)的下跌反映了人們對美國和全球其他地區經(jīng)濟狀況的擔憂(yōu)，以及對總體經(jīng)濟復蘇力度的質(zhì)疑。
可見(jiàn)的是，在標普下調美國信用評級后的一周，歐美股市劇烈震蕩。
《華爾街日報》13日稱(chēng)，本周是2008年年底以來(lái)市場(chǎng)震蕩幅度最大的一周。不過(guò)，盡管單日波動(dòng)劇烈，道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數本周僅累計下跌1.53%。12日，受一項樂(lè )觀(guān)的消費者支出數據提振，道指和標準普爾500指數雙雙上揚。