受主要發(fā)達經(jīng)濟體持續寬松貨幣政策的影響，新興經(jīng)濟體熱錢(qián)大量流入，通脹壓力持續高企，經(jīng)濟增速放緩明顯
記者：上半年，世界經(jīng)濟緩慢復蘇，發(fā)達國家經(jīng)濟增速明顯放緩，新興市場(chǎng)國家面臨高通脹壓力，經(jīng)濟增速下滑。而在國內，經(jīng)濟增速出現放緩趨勢，物價(jià)漲幅持續攀高。您如何看待目前的國際、國內形勢？
劉明康：目前我們面臨的國內外環(huán)境依然十分復雜，不確定、不穩定性因素還不少。
國際上，全球經(jīng)濟金融體系的脆弱性還在增加。歐債危機已經(jīng)成為當前全球復蘇最突出的風(fēng)險之一，危機不僅由邊緣國家向核心國家溢出，還在向政治、金融以及社會(huì )等領(lǐng)域蔓延。近期歐洲銀行業(yè)壓力測試結果公布后，市場(chǎng)對主權債務(wù)危機通過(guò)銀行鏈條傳染的擔憂(yōu)再度加劇。美國實(shí)體經(jīng)濟持續疲軟，滯脹苗頭初顯。盡管參眾兩院已同意提高債務(wù)上限，但主權評級下調將對美國經(jīng)濟復蘇及美元的國際儲備貨幣地位造成深遠影響。今年一季度，美國實(shí)際GDP環(huán)比折年增長(cháng)率僅為1.9%，大大低于2010年四季度的3.1%。失業(yè)率從3月末的8.8%再次上升到6月末的9%以上，而6月份CPI同比增長(cháng)3.6%，達到2008年11月以來(lái)最高水平。
受主要發(fā)達經(jīng)濟體持續寬松貨幣政策的影響，新興經(jīng)濟體熱錢(qián)大量流入，通脹壓力持續高企，經(jīng)濟增速放緩明顯。全球經(jīng)濟復蘇前景和主要發(fā)達國家政策的不確定性，導致投資者風(fēng)險厭惡情緒彌漫，國際債務(wù)危機和金融脆弱性伴隨著(zhù)資本大體量和高頻度流動(dòng)，不僅引發(fā)國際金融市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，也將進(jìn)一步加大對各國金融體系的干擾和沖擊。
這些外部因素給國內經(jīng)濟金融運行帶來(lái)了嚴峻挑戰，主要表現在：全球增長(cháng)放緩和發(fā)達國家形勢大都惡化，我國外需將面臨更大壓力；國際流動(dòng)性依然充裕，輸入型通脹壓力持續存在；國際短期資本流動(dòng)更加劇烈，增加了我國金融體系和經(jīng)濟平穩較快發(fā)展的難度。
再看國內，今年上半年，國民經(jīng)濟繼續朝著(zhù)宏觀(guān)調控的預期方向發(fā)展，但不穩定因素有所突顯�！皟筛咭皇！毙袠I(yè)有所反彈；PMI至今已連續四個(gè)月回落，創(chuàng )29個(gè)月來(lái)的新低，新訂單指數、生產(chǎn)指數、新出口訂單指數、進(jìn)口指數也不同程度回落；住房、汽車(chē)等消費熱點(diǎn)退潮；CPI漲幅高位反復，走勢仍有不確定性。
當然，我們既要看到潛在的風(fēng)險，更要看到有利條件和積極因素，堅定信心，認真做好當前各項工作。
地方政府融資平臺貸款整改和風(fēng)險化解工作有序推進(jìn)，風(fēng)險可控
記者：早些時(shí)候，審計署公布，截至2010年底，全國地方政府性債務(wù)余額約為10.7萬(wàn)億元，其中政府融資平臺貸款占80%。如何看待平臺貸款風(fēng)險？下一階段，應當如何深入推進(jìn)平臺貸款風(fēng)險防控？
劉明康：防范與化解地方政府融資平臺貸款風(fēng)險，對我國防范系統性和區域性金融風(fēng)險、財政風(fēng)險，并促進(jìn)國民經(jīng)濟穩健發(fā)展具有重大而深遠的影響。早在2004年，銀監會(huì )就多次對銀行與地方政府簽訂授信協(xié)議問(wèn)題發(fā)出風(fēng)險提示和審慎建議，強調銀行不得簽署無(wú)特定項目的大額授信合作協(xié)議，并積極協(xié)調有關(guān)部門(mén)于2006年聯(lián)合發(fā)布有關(guān)整頓和規范各類(lèi)“打捆”貸款的文件，嚴防銀政合作中的風(fēng)險。本輪國際金融危機爆發(fā)后，這種情況又有所抬頭。銀監會(huì )在引導銀行業(yè)加強對實(shí)體經(jīng)濟信貸支持的同時(shí)，始終高度警惕地方政府融資平臺貸款的風(fēng)險問(wèn)題，主動(dòng)組織開(kāi)展了一系列的調研和監測，并聯(lián)合有關(guān)部門(mén)向地方政府通報各地平臺貸款情況，督請大家高度重視。自去年以來(lái)，銀監會(huì )按照“降舊控新”的精神，依據“逐包打開(kāi)、逐筆核對、重新評估、整改保全”的清理原則，推進(jìn)平臺貸款補正合同、追加有效抵質(zhì)押物、增提撥備、提高資本占用成本，以有效降低風(fēng)險。目前地方政府融資平臺貸款整改和風(fēng)險化解工作有序推進(jìn)。只要各地緊密配合銀行業(yè)金融機構鍥而不舍地采取動(dòng)態(tài)分類(lèi)、有效管理，扎扎實(shí)實(shí)推進(jìn)各項現金流還本差額補足的措施，且筆筆貸款能不折不扣地落到實(shí)處，這個(gè)風(fēng)險還是可控的。
今明兩年是地方政府債務(wù)的償還高峰期，各銀行業(yè)金融機構要嚴控新增風(fēng)險，嚴防平臺貸款“改頭換面”和“卷土重來(lái)”
記者：下一階段，應當如何深入推進(jìn)平臺貸款風(fēng)險防控？
劉明康：當然，平臺貸款風(fēng)險防控工作不能畢其功于一役，而是一個(gè)循序漸進(jìn)、不斷改進(jìn)的過(guò)程，需要前瞻審慎判斷、科學(xué)有序推進(jìn)、嚴格扎實(shí)落實(shí)，來(lái)不得半點(diǎn)懈怠。特別是，今明兩年是地方政府債務(wù)的償還高峰期，各銀行業(yè)金融機構應從細從實(shí)化解既有風(fēng)險，嚴控新增風(fēng)險，嚴格規范原有平臺續建項目，禁止在不符合要求的新平臺和新項目上繼續投入信貸資金；要通過(guò)科學(xué)補正貸款合同和補充合法有效抵質(zhì)押物，讓風(fēng)險早暴露、早發(fā)現、早度量和早干預，不準讓它再“發(fā)酵”；要嚴格對平臺貸款分類(lèi)計提風(fēng)險資本和撥備，同時(shí)嚴防平臺貸款“改頭換面”和“卷土重來(lái)”。
堅持重點(diǎn)盯防房地產(chǎn)貸款和以房地產(chǎn)作抵押貸款中的風(fēng)險
記者：目前，一線(xiàn)熱點(diǎn)城市和地區房屋銷(xiāo)售量已出現下滑，個(gè)別城市房?jì)r(jià)有所回落，部分開(kāi)發(fā)商面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險。您如何看待房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險？如何有效防控？
劉明康：從歷史經(jīng)驗看，國際上很多銀行就曾倒在房地產(chǎn)貸款上。這次美國次貸危機再次證明，合理有效的市場(chǎng)調控是促進(jìn)市場(chǎng)均衡和穩定的必要手段。銀監會(huì )從來(lái)不迷信市場(chǎng)。我們堅持重點(diǎn)盯防房地產(chǎn)貸款和以房地產(chǎn)作抵押貸款中的風(fēng)險。近年來(lái)，我們在積極配合國家宏觀(guān)調控措施的同時(shí)，采用動(dòng)態(tài)化的監管手段加強了房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險防控，例如，按揭貸款首付比例已調整了三次以上。今年上半年，房地產(chǎn)調控成果已經(jīng)開(kāi)始顯現。從長(cháng)期來(lái)看，做好這項工作對保障信貸資產(chǎn)安全，維護銀行業(yè)穩定具有極為正面的作用。短期來(lái)說(shuō)，只要我們識時(shí)務(wù)、早行動(dòng)，認真、從嚴做好壓力測試，落實(shí)好風(fēng)險防控各項措施，如提足撥備和增強盡職調查，相關(guān)信貸風(fēng)險是可控的。
嚴格把握好土地抵押率。土地閑置超一年以上的，商業(yè)銀行一律不得發(fā)放新開(kāi)發(fā)項目貸款
記者：您認為該如何有效防控房地產(chǎn)信貸風(fēng)險？
劉明康：這方面，我們要求銀行業(yè)金融機構嚴格執行關(guān)于房地產(chǎn)貸款的分類(lèi)監管規定：一是三管齊下，加強土地儲備貸款管理。根據政府信用和財政收支狀況，在重新評估基礎上，作出必要的授信額度調整；嚴格把握好土地抵押率，原則上應大幅壓低抵押率，以防止過(guò)度授信；跟蹤貸款去向，與地塊掛鉤，監控貸款投向和土地最終用途，確保貸款不被挪作他用，確保土地拍賣(mài)或協(xié)議轉讓收入優(yōu)先償還貸款。二是四管齊下，嚴控房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款風(fēng)險。重視開(kāi)發(fā)企業(yè)資質(zhì)、業(yè)績(jì)和信用度，在全行實(shí)行開(kāi)發(fā)商企業(yè)名單式管理，對存在土地閑置超一年以上的，商業(yè)銀行一律不得發(fā)放新開(kāi)發(fā)項目貸款，對土地閑置超兩年和有炒地行為的，商業(yè)銀行對已發(fā)放的貸款應當調減并采取保全，并在全行客戶(hù)名單中作出反應；提高押品標準，一律要求以在建工程為抵押，不輕易用土地作為抵押發(fā)放開(kāi)發(fā)貸款；把握好貸款成數動(dòng)態(tài)控制，貸款總額不得超過(guò)在建工程的五成，對已有土地抵押的，根據不同風(fēng)險狀況相應下調成數；對住房銷(xiāo)售回籠資金實(shí)行封閉管理，根據銷(xiāo)售進(jìn)度按比例歸還開(kāi)發(fā)貸款，對到期難以歸還的開(kāi)發(fā)貸款一律不得再給予展期。三是實(shí)行動(dòng)態(tài)、差別化管理的個(gè)人住房貸款政策。以房為限不以貸款為限，對首付款比例實(shí)行動(dòng)態(tài)調整和審慎管理；貸款利率嚴格按風(fēng)險定價(jià)，確保覆蓋風(fēng)險和潛在損失；了解個(gè)人購房真實(shí)自住與交易背景，貸前審查必須履行“面測、面試和居訪(fǎng)”程序，遵循寧可做慢也要筆筆做好的原則，從嚴審定借款人信用狀況，嚴厲打擊假按揭，制止加按揭以及非法集資行為，落實(shí)抵押權后再放款，真正防患于未然；嚴格限制各種名目的炒房和投機性購房。此外，還需加強貸款管理，嚴格杜絕各類(lèi)非房地產(chǎn)貸款違規流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。
需要強調的是，在信用風(fēng)險防控工作中，我們有三個(gè)重要的抓手：
一是“三個(gè)辦法，一個(gè)指引”受托支付有關(guān)規定；二是“貸前調查、貸時(shí)審查、貸后檢查”有關(guān)要求；三是科學(xué)簽訂和補正貸款合同。堅持不懈、不遺余力地督導銀行業(yè)金融機構嚴格執行上述要求，不僅是當前信用風(fēng)險防范的必需，也對促進(jìn)我國銀行業(yè)構建良好信貸文化至關(guān)重要。
從機制和源頭上打消“影子銀行”業(yè)務(wù)監管套利動(dòng)機，并防范風(fēng)險傳遞
記者：今年上半年，全社會(huì )資金偏緊，導致通過(guò)信托、融資性擔保公司等開(kāi)展的“影子銀行”業(yè)務(wù)快速發(fā)展。同時(shí)，有媒體報道，有部分銀行借用理財產(chǎn)品變相“攬存”，或將資金轉道投資于別的領(lǐng)域。下一階段將會(huì )有怎樣的監管措施來(lái)規避由此產(chǎn)生的風(fēng)險？
劉明康：在今年社會(huì )資金整體偏緊的情況下，資金供需矛盾催生了各類(lèi)借道理財和所謂“創(chuàng )新”的“影子銀行”活動(dòng)，以及種種監管套利的行為。對此我們高度重視，積極督促銀行業(yè)金融機構轉變發(fā)展方式，及時(shí)改變盲目沖時(shí)點(diǎn)規模的經(jīng)營(yíng)理念，堅決糾正單純依賴(lài)季末、年末等時(shí)點(diǎn)指標考核的不科學(xué)做法，不斷提高負債管理的水平。
銀監會(huì )將嚴格執行日均存貸比監管要求，檢查督促各商業(yè)銀行建立科學(xué)的考核標準。針對“影子銀行”相關(guān)問(wèn)題，銀監會(huì )將繼續堅持“成本對稱(chēng)”原則，規范銀行業(yè)金融機構的合作與創(chuàng )新，從機制和源頭上打消“影子銀行”業(yè)務(wù)監管套利動(dòng)機并防范風(fēng)險傳遞。為進(jìn)一步規范理財業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的發(fā)展，銀監會(huì )將對商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品進(jìn)行事前審核，及時(shí)否決不符合“成本可算、風(fēng)險可控、信息充分披露”要求的產(chǎn)品，并督促銀行為每一個(gè)理財計劃單獨建立托管的明細賬，對每個(gè)理財計劃的投資資產(chǎn)進(jìn)行單獨管理。同時(shí)，還將加強相關(guān)監管協(xié)調，強化對融資性擔保公司等機構的風(fēng)險提示和規范整頓，進(jìn)一步加強打擊和處置非法集資有關(guān)工作。
近來(lái)，網(wǎng)絡(luò )借貸、民間借貸和小額貸款公司等領(lǐng)域風(fēng)險凸顯，也需要我們高度警惕，密切監測。目前我會(huì )能做的核心的一條是，督促銀行業(yè)金融機構建好與這些領(lǐng)域的防火墻，同時(shí)，銀監會(huì )將積極配合有關(guān)主管部門(mén)建立和完善上述領(lǐng)域的監管體制機制。