8月25日,工、農、中、建、交五大行已全部亮出上半年成績(jì)單,根據其業(yè)績(jì)測算,五大行上半年共實(shí)現凈利潤3657.61億元,平均同比增長(cháng)32.79%。
五大行利潤增長(cháng)的背后難掩隱憂(yōu)。初步計算,今年第二季度,五大行地方融資平臺貸款均有反彈,截至6月末,五大行融資平臺余額高達28809億元,且較第一季度整體增加約7875億元。
多位業(yè)內分析人士對《經(jīng)濟參考報》記者表示:“眼下各銀行地方政府融資平臺貸款風(fēng)險處在可控的范圍內,但長(cháng)期來(lái)看風(fēng)險也不能忽視!眧
根據五大行各半年報數據,工商銀行利潤增長(cháng)額度最為搶眼且增速位居五大行之首,截至6月末,工行實(shí)現稅后利潤1096億元,同比增長(cháng)29%。另外,建行上半年實(shí)現凈利潤929.53億元,較上年同期增長(cháng)31.33%;中行上半年實(shí)現稅后利潤701.33億元,同比增長(cháng)28.98%,實(shí)現股東應享稅后利潤665.13億元,增長(cháng)27.86%;農行上半年實(shí)現凈利潤666.79億元,同比增長(cháng)45%;交行上半年實(shí)現凈利潤人民幣263.96億元,同比增長(cháng)29.67%。
資產(chǎn)回報率是衡量商業(yè)銀行盈利能力的重要指標之一,截至6月末,建行年化平均資產(chǎn)回報率1.65%,較上年同期增長(cháng)0.22個(gè)百分點(diǎn);工行平均總資產(chǎn)回報率1.55%,較上年同期增長(cháng)0.18個(gè)百分點(diǎn);中行總資產(chǎn)凈回報率1.28%,較上年同期增加0.1個(gè)百分點(diǎn);農行年化平均總資產(chǎn)回報率為1.55%,較上年同期增長(cháng)0.18個(gè)百分點(diǎn);交行平均資產(chǎn)回報率1.27%,較上年同期增長(cháng)0.19個(gè)百分點(diǎn)。每股收益方面,建行為0.37元;工行0.31元;中行0.24元;農行0.21元;交行0.43元。
在利潤高增長(cháng)的背后,融資平臺貸款值得警惕。在銀行一季度報中,融資平臺貸款余額較上年末有所回落,但今年二季度卻有明顯反彈。
截至6月末,五大行地方政府融資平臺貸款余額如下:中行達5315億元;建行達5800億元;工行達9310億元;農行達5301億元;交行達3083億元。其中,平臺貸余額最大的為工行。
25日,工行行長(cháng)楊凱生在該行中期業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上表示:“由于第二季度監管部門(mén)調整了統計口徑,把交通廳、土地儲備局的貸款也納入到了平臺貸的統計口徑,因此各行地方融資平臺貸款均有增加!苯恍懈毙虚L(cháng)錢(qián)文揮也表示,監管部門(mén)要求凡是非企業(yè)法人的貸款,如事業(yè)法人、機關(guān)法人,即使按照商業(yè)化運作原則,已經(jīng)達到現金流全覆蓋的要求,如今也要重新劃入平臺貸范疇。由此看來(lái),上述幾個(gè)部分的融資平臺貸款額對于地方貸的占比量可見(jiàn)一斑。
從平臺貸現金流覆蓋率來(lái)看,披露的銀行中,建行平臺貸全覆蓋和基本覆蓋的比例為88%以上,工行94.21%。按照目前的監管要求,國有及股份制商業(yè)銀行目前執行貸款五級分類(lèi)制度,根據最終償還貸款本金和利息的能力將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五類(lèi),其中后三類(lèi)稱(chēng)為不良貸款。地方融資平臺不良率方面,工行0.25%;建行1.1%;中行0.17%;農行1%左右;交行0.14%。
銀監會(huì )主席劉明康在年中工作會(huì )上指出,對于融資平臺貸款不得展期。對此,大部分銀行表示目前還款壓力不大。
“現在五大行的融資平臺貸款80%都是投放于地級市,依靠地方財政還款的可能性較大,所以現在看來(lái)風(fēng)險相對較小!币晃汇y行業(yè)分析人士對《經(jīng)濟參考報》記者表示。
從到期結構上看,披露的銀行中,建行今明兩年到期額約占21%;交行融資平臺貸款今年下半年、明年和后年的到期比例分別為10%、20%和10%。
交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平認為,“地方融資平臺貸款雖無(wú)近憂(yōu)但有遠慮。2009年發(fā)放的平臺貸,前三年項目建設時(shí)只需付息,2012年和2013年建成后才開(kāi)始還本。到2012年,還本付息額將大幅攀升至2.7萬(wàn)億元,而預計地方政府的財政收入約為3萬(wàn)多億元,平臺貸款的風(fēng)險也有可能在那時(shí)開(kāi)始爆發(fā)!