最高預期收益率都很誘人，到期后收益率卻比不上定存利率，和CPI相比更是“虧損”；產(chǎn)品凈值頻頻處于“1元以下”……買(mǎi)到這樣的理財產(chǎn)品的確讓人心焦，當初不少選擇了郵政儲蓄銀行“天富”、“創(chuàng )富”理財產(chǎn)品的投資者現在心情就是如此。
　　普益財富近日公布數據顯示，今年上半年到期的證券投資類(lèi)產(chǎn)品數量有38只，其中僅郵儲銀行發(fā)行的“天富”系列4號第二期產(chǎn)品收益未達預期。同時(shí)，去年12月到期的“天富”系列4號第一期產(chǎn)品也低于同期存款利率。
　　記者了解到，“天富”系列多款產(chǎn)品都因表現不佳，紛紛進(jìn)入了展期，展期狀況仍無(wú)起色，此外，郵儲的“創(chuàng )富”系列金種子優(yōu)選投顧的凈值早就跌破“1元”。不久前，郵儲銀行四川分行一位理財經(jīng)理證實(shí)，因同類(lèi)產(chǎn)品收益不理想，郵儲各網(wǎng)點(diǎn)現在均不再辦理“天富”系列產(chǎn)品的認購了，“創(chuàng )富”系列金種子優(yōu)選投顧仍在認購中。

　　焦點(diǎn)產(chǎn)品一：“天富”系列

　　記者查閱郵政儲蓄銀行“天富4號”第一期及第二期的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，發(fā)現兩款均為非保本浮動(dòng)型理財產(chǎn)品。投資范圍稱(chēng)“限于國內公開(kāi)發(fā)行上市的債券、基金及監管機構允許的其他工具”，分別于2008年11月24日至12月8日和2009年2月18日至3月1日發(fā)售，第一期預期收益率為1.93%—14.41%，第二期預期收益率為1.66%—14.38%，兩款產(chǎn)品先后在去年年底及今年春節后到期，第一期實(shí)際年化收益率僅2.88%，第二期實(shí)際年化收益率只有1.29%，連最低預期都沒(méi)有達到。而第一期和第二期正式發(fā)售當天的兩年期定期存款年利率分別為4.14%和2.79%，理財產(chǎn)品實(shí)際收益率不如定存收益的表現讓人質(zhì)疑。
　　理財產(chǎn)品表現不佳，郵儲銀行沒(méi)有直接清盤(pán)，而是凈值歸為期始值1后展期一年，目的不外乎延長(cháng)產(chǎn)品的運行周期，以期挽回收益。除了天富4號第一期及第二期已經(jīng)進(jìn)入展期以外，天富3號及天富5號也進(jìn)入了展期。天富4號兩個(gè)產(chǎn)品目前已經(jīng)展期半年左右，但是相關(guān)的投資者又要失望了，根據郵政儲蓄銀行網(wǎng)站最新公布的《“天富系列理財產(chǎn)品”凈值》，顯示這兩款理財產(chǎn)品的表現依然不佳，單位凈值分別為1.0093和1.0203。

　　焦點(diǎn)產(chǎn)品二：“創(chuàng )富”系列

　　如果說(shuō)“天富”系列的投資者賬面上尚未虧損，那么現在持有郵儲銀行的“創(chuàng )富”金種子優(yōu)選投顧理財產(chǎn)品的投資者就直接面臨損失了。近日，在一些投資網(wǎng)站的論壇上，有網(wǎng)友就發(fā)出警告：“金種子優(yōu)選投顧現在已經(jīng)賠了，有買(mǎi)的要注意自己的資產(chǎn)縮水�！�
　　據了解，金種子優(yōu)選投顧是郵儲銀行第一只面向高端客戶(hù)推出的理財產(chǎn)品，屬于“二級信托”產(chǎn)品，同樣涉及股票、基金、債券等，個(gè)人投資門(mén)檻為30萬(wàn)元人民幣，2009年10月20日開(kāi)始認購，產(chǎn)品持續期5年，封閉期6個(gè)月之后可贖回。在該產(chǎn)品在推出時(shí)曾宣傳“追求絕對收益，一旦信托凈值出現持續虧損，投資顧問(wèn)將面臨被淘汰出局”。今年3月，郵儲銀行公告稱(chēng)“現根據產(chǎn)品本身的動(dòng)態(tài)調整機制，對投資顧問(wèn)團隊進(jìn)行調整”，替換了原先的五家顧問(wèn)之一。

　　專(zhuān)家指點(diǎn)：關(guān)鍵看銀行和產(chǎn)品類(lèi)別

　　投資者怎樣選擇銀行理財產(chǎn)品？西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所副所長(cháng)羅志華博士表示，目前銀行理財產(chǎn)品的投資領(lǐng)域是一樣的，投資渠道趨同，理財產(chǎn)品收益和投資團隊資本市場(chǎng)運作能力直接相關(guān)，如果資金運營(yíng)能力強，則理財能力相對較強，郵儲銀行涉足理財業(yè)務(wù)的時(shí)間較短（2008年才開(kāi)始試點(diǎn)發(fā)售理財產(chǎn)品），而一些銀行2004年就開(kāi)展理財業(yè)務(wù)了。目前有兩類(lèi)產(chǎn)品在選擇時(shí)應注意風(fēng)險，分別是證券投資類(lèi)產(chǎn)品和結構性產(chǎn)品，尤其是證券投資類(lèi)產(chǎn)品屬于非保本型產(chǎn)品，風(fēng)險較高，實(shí)際收益往往低于預期。