解讀人：財政部有關(guān)負責人
為加快新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng )投計劃實(shí)施，加強資金管理，財政部、國家發(fā)展改革委近日印發(fā)《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng )投計劃參股創(chuàng )業(yè)投資基金管理暫行辦法》，明確中央財政資金將通過(guò)直接投資創(chuàng )業(yè)企業(yè)、參股創(chuàng )業(yè)投資基金等方式，培育和促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。財政部有關(guān)負責人就辦法的具體內容進(jìn)行了詳細解讀。
中央財政資金、地方財政資金、社會(huì )資本共同發(fā)起設立，按照市場(chǎng)化方式獨立運作
參股創(chuàng )業(yè)投資基金，是指中央財政從產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)資金等專(zhuān)項資金中安排資金與地方政府資金、社會(huì )資本共同發(fā)起設立的創(chuàng )業(yè)投資基金，或通過(guò)增資方式參與的現有創(chuàng )業(yè)投資基金。參股基金由財政部、國家發(fā)展改革委共同組織實(shí)施，參股基金管理遵循“政府引導、規范管理、市場(chǎng)運作、鼓勵創(chuàng )新”原則，其發(fā)起設立或增資、投資管理、業(yè)績(jì)獎勵等按照市場(chǎng)化方式獨立運作，自主經(jīng)營(yíng)，自負盈虧。
中央財政出資資金委托受托管理機構管理，政府部門(mén)及其受托管理機構不干預參股基金日常的經(jīng)營(yíng)和管理。
不得投資于已上市企業(yè)；不得從事房地產(chǎn)；不得投資于股票、期貨
辦法規定，每支參股基金應集中投資于以下具體領(lǐng)域：節能環(huán)保、信息、生物與新醫藥、新能源、新材料、航空航天、海洋、先進(jìn)裝備制造、新能源汽車(chē)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)（包括信息技術(shù)、生物技術(shù)、研發(fā)設計、檢驗檢測、科技成果轉化服務(wù)等）等戰略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)改造提升傳統產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
參股基金重點(diǎn)投向具備原始創(chuàng )新、集成創(chuàng )新或消化吸收再創(chuàng )新屬性、且處于初創(chuàng )期或早中期的創(chuàng )新型企業(yè)，投資此類(lèi)企業(yè)的資金比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。
初創(chuàng )期創(chuàng )新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)：成立時(shí)間不超過(guò)5年，職工人數不超過(guò)300人，直接從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工總數的20%以上，資產(chǎn)總額不超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣，年銷(xiāo)售額或營(yíng)業(yè)額不超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣。早中期創(chuàng )新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：職工人數不超過(guò)500人，資產(chǎn)總額不超過(guò)2億元人民幣，年銷(xiāo)售額或營(yíng)業(yè)額不超過(guò)2億元人民幣。
參股基金不得投資于已上市企業(yè)；不得從事?lián)�、抵押、委托貸款、房地產(chǎn)（包括購買(mǎi)自用房地產(chǎn)）等業(yè)務(wù)；不得投資于股票、期貨、企業(yè)債券、信托產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品等。
新基金申請中央財政出資的，募集資金總額不低于2.5億元人民幣
新設立創(chuàng )業(yè)投資基金，申請中央財政資金出資的，應符合以下條件：
主要發(fā)起人、參股基金管理機構、托管銀行已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、參股基金章程、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議；其他出資人已落實(shí)，并保證資金按約定及時(shí)足額到位。
每支參股基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣；主要發(fā)起人的注冊資本或凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣；地方政府出資額不低于5000萬(wàn)元人民幣；除中央財政和地方政府外的其他出資人出資額合計不低于1.5億元人民幣，其中除參股基金管理機構外的單個(gè)出資人出資額不低于1000萬(wàn)元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數量一般多于3個(gè)（含），不超過(guò)15個(gè)（含）。
每支參股基金，原則上中央財政出資不超過(guò)20%，存續期限不超過(guò)10年
中央財政對每支參股基金的出資，原則上不超過(guò)參股基金注冊資本或承諾出資額的20%，且與地方政府資金同進(jìn)同出。對投資于初創(chuàng )期項目資金比例超過(guò)參股基金注冊資本或承諾出資額70％的參股基金，可適當放寬中央財政出資資金參股比例限制。參股基金的存續期限原則上不超過(guò)10年，一般通過(guò)到期清算、社會(huì )股東回購、股權轉讓等方式實(shí)現退出。
參股基金的管理架構包括參股基金企業(yè)、參股基金管理機構、托管銀行三方，三方按約定各司其職，各負其責。參股基金管理機構由參股基金企業(yè)確定，接受參股基金企業(yè)委托并簽訂委托管理協(xié)議，按照協(xié)議約定負責參股基金日常的投資和管理。
除對參股基金管理機構支付管理費外，參股基金企業(yè)還要對參股基金管理機構實(shí)施業(yè)績(jì)獎勵。業(yè)績(jì)獎勵采取
“先回本后分利”的原則，原則上將參股基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎勵參股基金管理機構，剩余部分由中央財政、地方政府和其他出資人按照出資比例進(jìn)行分配。對投資于初創(chuàng )期創(chuàng )新型企業(yè)的資金比例超過(guò)基金注冊資本或承諾出資額70％的參股基金，中央財政資金可給予更大的讓利幅度。
國家發(fā)展改革委、財政部負責對參股基金運行情況進(jìn)行監督，視工作需要委托專(zhuān)業(yè)機構進(jìn)行審計，定期對參股基金的政策目標、政策效果及投資運行情況進(jìn)行績(jì)效評估。
