證監會(huì )日前公布了2011年上半年證券稽查執法情況:共受理案件線(xiàn)索124起，完成案件調查105起，移送公安機關(guān)案件7起；收繳罰沒(méi)款4691萬(wàn)元，完成跨境執法協(xié)作案件12起。經(jīng)過(guò)持續不斷的查處和打擊，上半年新增案件數量同比下降了25.9%，尤其是內幕交易案件數量明顯下降。上半年新增內幕交易案件45起，同比下降26.2%，環(huán)比下降42.3%，內幕交易多發(fā)勢頭得到遏制。
上半年證監會(huì )進(jìn)一步加大了稽查執法力度，查處違法違規行為，在日益擴大的市場(chǎng)規模和日趨復雜的市場(chǎng)環(huán)境下，內幕交易多發(fā)勢頭得到遏制。
對于內幕交易的打擊，成果是可喜的。針對市場(chǎng)操縱行為變化快、危害大的特點(diǎn)，證監會(huì )始終保持對短線(xiàn)、合謀、“搶帽子”操縱等各類(lèi)市場(chǎng)操縱行為的監控和查處力度。上半年，證監會(huì )共完成內幕交易案件調查62起，調查市場(chǎng)操縱案件7起，對3起短線(xiàn)操縱和“搶帽子”操縱案件作出了行政處罰，并推動(dòng)涉嫌犯罪的市場(chǎng)操縱案件的刑事追責。
打擊內幕交易的難點(diǎn)在“內幕”,由于內幕交易的手段較為隱蔽、渠道相對多樣，因而取證往往比較困難。為此，監管部門(mén)通過(guò)加大打擊力度和不斷完善制度來(lái)防范和打擊違規交易，如增加內幕交易知情人登記制度等。
在成熟的資本市場(chǎng)，防范內幕交易已經(jīng)搭建起一個(gè)相對完善的制度框架。在美國,《內幕交易處罰法》規定,按照“違法所得”或“避免損失”處3倍的民事罰款；《內幕交易及證券欺詐制裁法》則規定,無(wú)須考慮內幕交易者是否有“利潤所得”,一概處以最高可達250萬(wàn)美元的行政罰款。而《公眾公司會(huì )計改革和投資者保護法》進(jìn)一步規定,任何人通過(guò)信息欺詐或價(jià)格操縱、內幕交易在證券市場(chǎng)獲取利益,最多可監禁25年或處以罰款。因為內幕交易，罰款罰到一個(gè)人破產(chǎn)是時(shí)有發(fā)生的事情。
令人欣慰的是，我國監管部門(mén)打擊內幕交易的力度在不斷加大，基礎性制度建設也在不斷完善。證監會(huì )在重點(diǎn)打擊的同時(shí)，注重加強制度建設，在全國范圍內推動(dòng)并初步形成了打擊和防控內幕交易機制，把打擊內幕交易工作引向深入。在防范打擊基金從業(yè)人員“老鼠倉”方面，上半年，對1起基金經(jīng)理老鼠倉案作出了行政處罰，將2起案件移送公安機關(guān)。法院也在上半年對首例因利用未公開(kāi)信息交易犯罪的案件作出刑事判決，發(fā)揮了警示教育的作用。此外，證監會(huì )還密切關(guān)注違法違規新動(dòng)向。隨著(zhù)資本市場(chǎng)快速發(fā)展，上半年，違法違規行為也出現了一些新的特點(diǎn)和趨勢，包括上市公司信息披露與異常交易相伴隨、多種違法行為交織并存的情況。對此，證監會(huì )及時(shí)采取有針對性的措施，加強研究分析，加大案件調查力度，堅決遏制違法違規行為。
上半年，證監會(huì )對《中國證監會(huì )凍結、查封實(shí)施辦法》進(jìn)行了修訂，使凍結、查封措施在稽查執法中發(fā)揮更有效的作用。進(jìn)一步完善跨證券交易所、期貨交易所之間的信息共享機制，調整完善案件線(xiàn)索分類(lèi)處理機制，使各類(lèi)違法違規線(xiàn)索得到及時(shí)有效的處理。證監會(huì )將繼續密切關(guān)注市場(chǎng)變化和違法違規行為的新情況、新特點(diǎn)，進(jìn)一步加大案件的查處和曝光力度，加強系統內外及跨境執法協(xié)作，加強對苗頭性問(wèn)題的分析預判，采取措施堅決予以遏制，以切實(shí)維護證券市場(chǎng)秩序，凈化證券市場(chǎng)環(huán)境，保護投資者的合法權益。
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