通過(guò)“人人貸”平臺，投資者很容易將閑置資金借出去。問(wèn)題是，借出去容易，收回來(lái)容易嗎？說(shuō)不定有些人就是來(lái)騙錢(qián)的？
    在回答這些問(wèn)題之前，我們先來(lái)了解一下“人人貸”公司如何防范風(fēng)險。據幾家有代表性的“人人貸”公司宣傳資料，“人人貸”公司防范風(fēng)險的手段主要有：與公安部系統聯(lián)網(wǎng)的身份認證，跟教育部系統聯(lián)網(wǎng)的學(xué)歷認證，還有與移動(dòng)、電信等運營(yíng)商合作的用戶(hù)認證；限制最高借款額，如宜信公司為30萬(wàn)；建議投資者分散投資，不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里；提供本金保障，在借款出現嚴重逾期時(shí)（如超過(guò)30天），“人人貸”公司向投資者墊付本金。
    是不是這樣就高枕無(wú)憂(yōu)了呢？分析認為，投資者依然要面對較大風(fēng)險：
    第一，通過(guò)“人人貸”借出去的錢(qián)存在壞賬的風(fēng)險。
    東方證券分析師金麟表示，“這種一對一的借貸，一旦一方因為某種原因無(wú)法還款，那么對于整個(gè)借貸的群體可能是千分之一或者萬(wàn)分之一，但是對于個(gè)人來(lái)講，這種風(fēng)險就是百分之百�！�
    如果“人人貸”公司沒(méi)提供本息賠付，一旦發(fā)生壞賬，借款者必須自己承擔追索責任。一家家具專(zhuān)賣(mài)店的老板稱(chēng)，通過(guò)“人人貸”他把1萬(wàn)元借給了一個(gè)北京的老師，只收回了2000元�！疤�遠了，沒(méi)法追討，只能壞賬了�！�
    壞賬率到底有大？目前還沒(méi)有權威的資料，某“人人貸”公司在宣傳時(shí)聲稱(chēng)，該公司“人人貸”借款逾期率一直保持在0.9%以?xún)�。據媒體報道，2010年拍拍貸網(wǎng)站被曝光的“拍友”達36位，其中一分錢(qián)都未歸還的有13位，最高未還款金額達22771元。
    第二，本息賠付模式蘊藏系統性的風(fēng)險。
    目前各“人人貸”公司模式不盡相同，部分網(wǎng)站為招攬客戶(hù)提供的本息賠付，使P2P貸款平臺兼具擔保公司的意味。
    分析指出，本息賠付的模式蘊藏著(zhù)系統性的風(fēng)險，如果發(fā)生較大規模壞賬，網(wǎng)站賠不起就倒閉了。網(wǎng)站倒閉，投資者去哪索要債權？做P2P網(wǎng)絡(luò )貸款有點(diǎn)像擊鼓傳花，如果借出人一直存在，那么平臺就可以一直運營(yíng)下去。
    今年7月21日，積累了10萬(wàn)注冊用戶(hù)的哈哈貸就發(fā)布了關(guān)閉通告。此時(shí)距離其正式運行僅僅過(guò)去一年半的時(shí)間。據媒體報道，哈哈貸關(guān)閉的主要原因是資金問(wèn)題。
    第三，國內目前相關(guān)立法尚不完備，“人人貸”的性質(zhì)也缺乏明確的法律法規界定。
    據一位業(yè)內人士透露，他的朋友在一網(wǎng)絡(luò )借貸平臺投入1萬(wàn)元的本金，一年以來(lái)利息收入已達4萬(wàn)元，年利率高達400％。
    而按照我國法律的規定，民間借貸利率最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍，超出此限度的，超出部分的利息不予保護。
    第四，行業(yè)門(mén)檻低、且無(wú)強有力的外部監管，“人人貸”中介機構有可能突破資金不進(jìn)賬戶(hù)的底線(xiàn)，演變?yōu)槲�收存款、發(fā)放貸款的非法金融機構，甚至變成非法集資。
    業(yè)內人士介紹，這類(lèi)P2P公司不需要特許牌照，只需向工商部門(mén)注冊即可開(kāi)張，蘊含金融風(fēng)險的P2P平臺處于銀監、央行、工商的三不管地帶之中。據了解，做個(gè)“人人貸”網(wǎng)站平臺，只需1萬(wàn)元左右的成本。這就難免存在魚(yú)龍混雜、泥沙俱下的現象。
    由于缺乏有效監管，雖然也有固守原有模式外、以收取貸款中介費用為主要收入的“人人貸”公司，但越來(lái)越多的公司將業(yè)務(wù)由單純配對拓展為變相放貸。
    據媒體消息，宜信公司的P2P商業(yè)模式是，吸收資金供給方的資金，并將其提供給資金需求方，與所謂“自行配對”不同，在這個(gè)過(guò)程中，資金供需雙方的配對由宜信進(jìn)行，客戶(hù)并不能選擇貸款的投向。
    某國有大行人士就對媒體表示，宜信公司的這種資金中介行為應屬違規。
    另外，部分公司將“線(xiàn)上”模式轉向“線(xiàn)下”模式�！熬W(wǎng)下”模式是指“人人貸”公司建立自己的營(yíng)銷(xiāo)理財隊伍，由銷(xiāo)售人員向借出者提供理財服務(wù)、信貸員建立信用評級體系審核借入者的貸款項目，再對雙方搭橋實(shí)現借貸。
    業(yè)內人士稱(chēng)，由于目前監管的空白，這些公司“稍不留神”就越過(guò)中介的邊緣，成為變相的銀行和信托。其實(shí)他們注冊性質(zhì)也可看出一些端倪，“網(wǎng)上”模式的多為網(wǎng)絡(luò )技術(shù)類(lèi)的電子商務(wù)公司，而“網(wǎng)下”模式的多為投資咨詢(xún)公司。
    第五，人人貸公司開(kāi)展房地產(chǎn)二次抵押業(yè)務(wù)存在風(fēng)險隱患。
    近年來(lái)，房地產(chǎn)價(jià)格一直呈上漲態(tài)勢，從而出現房地產(chǎn)價(jià)格高于抵押貸款價(jià)值的現象，一旦形勢逆轉，可能對貸方利益造成影響。
    同時(shí)，人人貸中介公司為促進(jìn)交易、獲得中介費用，可能有意高估房地產(chǎn)價(jià)格，嚴重影響抵押權實(shí)現。