在溫州民間金融史上，如此大規模的“跑路”潮實(shí)屬罕見(jiàn)

　　炒錢(qián)已取代炒房成為浙江人的投資首選，高利貸資金近一半在民間借貸市場(chǎng)來(lái)回拆借“空轉”

　　化解高利貸危局，必須要放開(kāi)投資渠道以疏導資金，同時(shí)給民間金融合法地位并將其納入監管

　　杭州：“世道瘋狂”

　　杭州城高利貸莊家不下2000家。近期跑路的莊家，何金認識的已有3位，都是因為借款人跑路而隨之跑路的，而借款人跑路的更是“多了去”。
    2011年9月10日凌晨，杭州一個(gè)小區停車(chē)場(chǎng)入口，高利貸業(yè)者何金(化名)一行四人冒雨“踩點(diǎn)”。
    “現在是最亂的時(shí)候�！被璋德窡粝�，身著(zhù)正裝的何金踩滅煙頭，對南方周末記者喟嘆。
    何金三十出頭，入行3年，運作一只數千萬(wàn)元的“信貸基金”。兩天前，基金的一名客戶(hù)——杭州一家服裝企業(yè)老板關(guān)機“跑路”(即潛逃)了。之前他向基金借了370萬(wàn)元高利貸，作為銀行到期還貸的過(guò)橋資金，而4天后此人從銀行續貸出500萬(wàn)元便人間蒸發(fā)，名下資產(chǎn)早以離婚等安排悄然轉移。

　　報案后公安局刑偵和經(jīng)偵部門(mén)均不接案，答曰：“這種情況屬于欺騙，不是詐騙�！卑船F行法律，該筆貸款利息率超過(guò)法定基準利率(一年期貸款利率為6.56%)的4倍，合約不受法律保護。
　　何金面臨基金數十名股東的問(wèn)責，記者9月7日聯(lián)系采訪(fǎng)時(shí)，他回復短信，“水深火熱、焦頭爛額中”。
　　9日晚上，“線(xiàn)人”報說(shuō)該客戶(hù)“前妻”將出現在這家小區，何金等人趕來(lái)徹夜守候，但無(wú)功而返。
　　第二天，何金又據線(xiàn)報遠赴江蘇找人。中秋節3天長(cháng)假他都在“跨省追捕”中，還是無(wú)功而返。
　　如果這370萬(wàn)元最后追不回來(lái)，何金大約要向股東們賠付20萬(wàn)元，“小半年白干了”。
　　但變故卻絲毫沒(méi)影響何金的職業(yè)熱情�！案闪诉@行之后不會(huì )想干別的�！彼�坦言，因為“來(lái)錢(qián)太快、太容易了”。
　　入行的第一單放貸600萬(wàn)元，兩個(gè)月他掙了7.2萬(wàn)元(月息6%，他提成10%)。他還親眼見(jiàn)到有人3年前拎著(zhù)5萬(wàn)元入行，如今身家2000萬(wàn)元；另一方面，干這行有個(gè)最大好處——“不求人”，“無(wú)論多大身家的老板，見(jiàn)了我們都是低聲下氣的�！彼�說(shuō)，“這個(gè)行業(yè)的人都由內而外地自信和強勢�！�
　　如此的行業(yè)魅力吸引的當然遠非何金等人。江浙民間借貸的平均月息已經(jīng)超過(guò)1毛(年化利息率120%)，最高的能達到月息100%。在畸高利潤的誘惑下，眼下杭州城從事高利貸業(yè)務(wù)的投資公司、擔保公司、典當行、寄售行、地下錢(qián)莊等，據何金估計不下2000家。
　　即使是投資何金基金的投資者，也都集體作出了更冒險的選擇——他所在的基金為投資者提供兩類(lèi)選擇，一類(lèi)風(fēng)險相對低收益相對低，另一類(lèi)風(fēng)險更高收益更高，但他介紹說(shuō)，幾乎所有的投資者都選擇了后者。
　　在他看來(lái)，放高利貸和賭博是一回事，賭的是借款人的信用�！笆裁炊伎坎蛔�，最可靠的是感覺(jué)，看面相，印堂發(fā)黑的人千萬(wàn)不能借�！焙谓鹂偨Y他的經(jīng)驗，“干我們這行，《易經(jīng)》、風(fēng)水啥的也要懂點(diǎn)”；其次，忌貪，“借高利貸就像吸毒，借了一次就有第二、第三次，直到被毒死。我們要做的就是在他攝毒過(guò)量之前切斷毒源”。
　　“火眼金睛”的何金把自己的這次走眼，歸咎于“世道瘋狂”，杭州城高利貸莊家中跑路的，他認識的已有3位，都是因為借款人跑路而隨之跑路的，而借款人跑路的更是“多了去”。

　　放眼全國，今年以來(lái)因民間高利貸而起的跑路、暴力追債、自殺等惡性事件在浙江、陜西、鄭州、江蘇、福建、內蒙古包頭、鄂爾多斯(16.52,-0.24,-1.43%)等地都不絕于耳。

　　溫州：多米諾“跑路潮”

　　周德文說(shuō)，在“重災區”龍灣永強，僅8月份就發(fā)生了二十多起跑路事件，其中涉及10億元以上的“老高”跑了3人。
　　在民營(yíng)經(jīng)濟和民間金融最發(fā)達的“借貸之城”浙江溫州，資金鏈條已異常緊繃。
　　中秋夜，本報記者獲悉，至少有3家溫州企業(yè)老板因無(wú)力償債而做了“走佬”：洞頭縣奧米流體公司董事長(cháng)和總經(jīng)理等高管集體失蹤；“泵閥之鄉”永嘉縣的阿斯泰泵閥公司老板跑路和浙江祥源鋼業(yè)、溫州寶康不銹鋼制品有限公司董事長(cháng)吳保忠失蹤(現已歸案)。
　　節后的溫州，無(wú)論是街頭巷尾，還是本地網(wǎng)上論壇“703”中，“老高”(放高利貸的人)跑路、“走佬”都是人們熱議的話(huà)題。
　　9月14日，記者趕往寶康公司所在的藍田標準廠(chǎng)房東區2號查看，占地約1000平米的廠(chǎng)房大門(mén)緊鎖，沒(méi)有任何標牌顯示這家公司的身份。繞道至廠(chǎng)房后，緊閉的鐵皮門(mén)上有一行小字“寶康不銹鋼管有限公司”。透過(guò)門(mén)縫，偌大的廠(chǎng)房?jì)瘸�了一堆不銹鋼管和設備外空無(wú)一人。記者長(cháng)叩廠(chǎng)辦公室鐵門(mén)，躲進(jìn)屋內的數人始終不應答。
　　坊間傳言，董事長(cháng)吳保忠所欠債務(wù)包括2億元銀行貸款、8000萬(wàn)元民間借貸和5000萬(wàn)元承兌匯票。
　　在此之前，據記者不完全統計，4月以來(lái)溫州已見(jiàn)諸報端的涉嫌高利貸的“老高”跑路事件已不下10家：江南皮革董事長(cháng)黃鶴逃往國外，波特曼咖啡老板嚴勤為、天石電子老板葉建樂(lè )、巨邦鞋業(yè)老板王和霞、錦潮電器老板戴列竣、耐當勞鞋材公司老板戴志雄、落之神鞋業(yè)老板吳偉華、蝶夢(mèng)兒鞋廠(chǎng)老板黃杰等均出走，百樂(lè )家電女老板鄭珠菊攜款潛逃被警方追捕歸案。
　　溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì )會(huì )長(cháng)周德文告訴記者，在跑路“重災區”龍灣永強，僅8月份就發(fā)生了二十多起跑路事件，其中涉及10億元以上的“老高”跑了3人。
　　在溫州民間金融史上，如此大規模的跑路潮實(shí)屬罕見(jiàn)�！叭绻�不是走投無(wú)路，這些人不會(huì )逃的�！闭憬�人民聯(lián)合律師事務(wù)所主任何延法告訴記者，有的債權人有黑社會(huì )后臺，債務(wù)人一跑人身安全就失去了保障，而溫州人鄉土觀(guān)念重、好面子，跑路等于自毀后半生的信用，“一般欠個(gè)幾千萬(wàn)都不會(huì )跑”。
　　但數量級已經(jīng)改變。數據顯示，截至9月8日，“鄭珠菊案”自發(fā)登記的債主名單已經(jīng)上升至7頁(yè)，涉及85人共計8948.62萬(wàn)元，鄭珠菊共欠債權人的現金借款、銀行承兌匯票等高達2.8億元。
　　而江南皮革一案，南方周末記者獲得的一份由中源會(huì )計師事務(wù)所出具的《江南皮革破產(chǎn)清算專(zhuān)項審計報告》顯示，截至4月6日，江南皮革公司負債約2.6億元，其留下的資產(chǎn)總計約為1.7億元，所有者權益約為-8741萬(wàn)元，嚴重資不抵債。
　　江南皮革欠中國銀行、深發(fā)展、浙江農合三家銀行的短期借款和應付票據分別為6400多萬(wàn)元、1400多萬(wàn)元和2200多萬(wàn)元。而通過(guò)銀行借款和辦理應付票據，從光大銀行、民生銀行、中信銀行和中國銀行借出卻又無(wú)法確認資金使用情況的，總計達6315萬(wàn)元，其中光大銀行達到3000萬(wàn)元。另外，截至5月31日，其供應商向龍灣區成立的清算組申報債權整理數為8231萬(wàn)余元。
　　“這只是賬面上，最近幾個(gè)月又有很多債權人登記，沒(méi)統計在內�！鼻逅憬M內部人士向南方周末記者透露，“還不知道黃鶴私底下跟民間借了多少錢(qián)�！彼�認為，江南皮革倒下引起的恐慌導致了民間借貸的資金擠兌效應，“后面發(fā)生一系列事件，或多或少跟它有關(guān)系”。
　　最典型的便是8月案發(fā)的涉及15億元的原甌海區國土資源分局公務(wù)員王曉東案，當時(shí)王遭到債權人“擠兌”，以“自首”形式向警方尋求庇護，被控于溫州龜湖飯店。
　　王的一位朋友告訴南方周末記者，王平時(shí)為人和善，不賭博、不玩女人，“只愛(ài)喝點(diǎn)小酒”。事發(fā)前，一位借給他180萬(wàn)元的債權人因銀行貸款到期，向其討要債款。他一直敷衍，債權人警覺(jué)后聯(lián)系數名債權人一起逼債，王為自保，前去警局自首。
　　還有更多的高利貸業(yè)者行蹤已在警方的掌控之中，“債主們也不敢拿他們怎么樣，就這樣硬挺著(zhù)，還公開(kāi)放話(huà)：把我逼死了，一分錢(qián)也拿不到�！睖刂萜髽I(yè)家協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)、浙江天龍集團總裁陳奎洪告訴南方周末記者。
　　“這場(chǎng)地震讓我想起1985年的溫州‘抬會(huì )’崩盤(pán)�！闭憬�攀遠律師事務(wù)所主任顏貽潘對南方周末記者說(shuō)，近幾個(gè)月來(lái)，他幾乎每天都會(huì )接待上門(mén)咨詢(xún)或委托高利貸合同糾紛事宜的客戶(hù)，“超過(guò)2億元的不少于10個(gè)人”。
　　他所指的當年溫州樂(lè )清抬會(huì )“炸會(huì )”(即崩盤(pán))，會(huì )款發(fā)生額達8億元，參與人數達30萬(wàn)之多，致63人自殺，200余人潛逃，近千人被追債者非法關(guān)押、拷打，數萬(wàn)家庭傾家蕩產(chǎn)。類(lèi)似的事件還包括1999年溫州平陽(yáng)水頭發(fā)生的“會(huì )案”，2004年蒼南爆發(fā)的“礬山連環(huán)會(huì )案”。

　　全民轉戰高利貸

　　“溫州人以前炒房，后來(lái)炒礦、炒煤，現在則是‘炒錢(qián)’�！�
　　“浙江民間金融的土壤豐厚，起源于隋唐的‘呈會(huì )’、‘抬會(huì )’、‘標會(huì )’等就沒(méi)有中斷過(guò)�！闭憬�大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院院長(cháng)史晉川教授告訴南方周末，呈會(huì )(又稱(chēng)千千滾會(huì ))幾乎在溫州的每個(gè)村莊都流行過(guò)。
　　改革開(kāi)放以前，浙江民間金融主要存在于互助性消費領(lǐng)域，之后募資方式?jīng)]有變，但資金用途流向了創(chuàng )業(yè)和投資領(lǐng)域。民間借貸為浙江發(fā)達的民營(yíng)經(jīng)濟立下了汗馬功勞。
　　2010年銀根收緊之后，企業(yè)對資金的巨大需求缺口拉高了民間金融利率，2008年溫州民間借貸向公眾吸儲的平均月息為8厘，2009年漲到1.5分，2010年上漲至3分(年息36%)，逐年翻番。
　　到2011年5月份，央行溫州中心支行監測到民間借貸綜合年利率為24.38%，正好在法律保護范圍之內(6.56%的四倍)。但官方數據顯然趨于保守，據記者了解，浙江民間資本的利息率平均水平實(shí)際為借款月息3%(年息36%)，貸出月息10%(年息120%)。
　　“什么生意能趕上放貸？賣(mài)白粉也沒(méi)這么高的利潤�！睖刂輷�保協(xié)會(huì )一位負責人說(shuō)。
　　相形之下，溫州企業(yè)做實(shí)業(yè)的平均年投資回報率已經(jīng)被擠壓至約3%-10%，而其他投資渠道也并無(wú)出路——在限購令、限貸令的雙重打擊之下，溫州商品房交易上半年同比下降近九成，土地流標率74%。周德文估計，至少有220億熱錢(qián)撤離溫州樓市轉戰民間信貸市場(chǎng)。在溫州當地報紙上，隨處可見(jiàn)“吐血拋售”房產(chǎn)的廣告，其中相當部分賣(mài)家是為了變現投入到民間借貸中。
　　“房子不讓炒了；炒煤礦被國企收編了，山西煤改讓溫州民間資本在煤礦上損失了900多個(gè)億；收藏品市場(chǎng)可能80%以上都是贗品�！碑斈隃刂莩捶繄F的始作俑者、超然不動(dòng)產(chǎn)董事長(cháng)吳昊對南方周末記者說(shuō)，“資本是要逐利的，不去放高利貸，難道把錢(qián)放在銀行等著(zhù)CPI吃掉嗎？”
　　資金的流向自然隨之發(fā)生改變。溫州市委黨校教授朱康對對南方周末記者說(shuō)，“溫州人以前炒房，后來(lái)炒礦、炒煤，現在則是‘炒錢(qián)’�！�
　　央行溫州中心支行上半年進(jìn)行的一次調查顯示，溫州民間借貸市場(chǎng)規模達到1100億元，有89%的家庭或個(gè)人、59.67%的企業(yè)參與。其中，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的僅占35%，用于房地產(chǎn)的占20%，停留在民間借貸市場(chǎng)上的資金規模高達40%(440億元)。其結論是，“民間借貸已成為樓市后的首選投資替代品”。
　　值得注意的是，浙江的情況表明，資金短缺時(shí)代最大的財主銀行，也在或明或暗間推波助瀾。
　　記者了解到，不少高利貸資金的源頭其實(shí)是銀行，比如擔保公司的資金來(lái)源多數是銀行授信。百樂(lè )家電鄭珠菊一案，正是通過(guò)在民間收購銀行承兌匯票融資，從銀行貼現后，資金流入其在上海開(kāi)設的擔保公司進(jìn)行放貸，案發(fā)后查獲承兌匯票登記總額超過(guò)1億元。
　　每到月底，江浙很多國有銀行內部人為完成“存貸比”指標(該指標直接影響其下一期授信額度)，經(jīng)常性地以高息向企業(yè)或擔保公司吸儲沖量，下季度初再由對方取出存款。作為交換條件，銀行內部人會(huì )幫忙向對方提供低息貸款。
　　多位人士告訴記者，浙江很多地方公務(wù)員可直接向銀行貸款50萬(wàn)元，因此公務(wù)員中有不少做資金生意，從銀行獲得低息貸款后投入高利貸行業(yè)。在很多民間高利貸公司中，銀行職員就是股東，甚至有銀行員工自己就是“主角”——溫州某銀行塘下支行一位信貸員憑一紙假房產(chǎn)證7次從銀行共貸出了1652萬(wàn)元投入到高利貸行業(yè)。
　　還有的放貸者通過(guò)與信用卡辦卡公司合作，以各種名義從銀行申請辦理出大量信用卡，然后刷卡購物在黑市變現，獲得資金進(jìn)行放貸。這種操作幾乎無(wú)任何利息付出，只需按期辦理還款即可。

　　危險的春節

　　隨著(zhù)年底春節還貸高峰期的臨近，跑路潮會(huì )愈演愈烈，如果不處理好，溫州經(jīng)濟會(huì )有地震。
　　在溫州擔保協(xié)會(huì )的大門(mén)上方的液晶屏上，有一行滾動(dòng)播出的“溫馨提示”：“擔保公司不允許從事放貸、吸儲等業(yè)務(wù)”，但該協(xié)會(huì )一位不愿具名的負責人無(wú)奈地表示，這句話(huà)只對協(xié)會(huì )下屬47家融資性擔保公司有約束力。據他介紹，“正規”的擔保公司是為銀行信貸安全服務(wù)的中介公司，從國家財政領(lǐng)取補貼，60%的資金必須存銀行，自身只收取客戶(hù)0.3%的年息，屬于高風(fēng)險、低盈利行業(yè)。
　　但在溫州民間，市區人民路、錦繡路、龜湖路、百里東路等地段毗鄰而設遍地開(kāi)花的擔保公司、寄售行、典當行和投資服務(wù)公司等，實(shí)際上從事的都是借貸業(yè)務(wù)。高速公路收費站口的液晶屏上，也公然打著(zhù)投資公司“提供過(guò)橋貸款、短期借款”的廣告。
　　上述協(xié)會(huì )負責人估計，溫州大概有寄售行四百多家，擔保公司近千家，“永強那么小的地方就有幾十家擔保公司”。
　　擔保公司是這兩年溫州民間放貸的主力軍。他們的錢(qián)大部分借自民間——普通家庭把錢(qián)交給中間人，中間人再借給擔保公司，形成一個(gè)金字塔結構。一家擔保公司的老板跑路后，很可能讓成百上千戶(hù)普通家庭的借款血本無(wú)歸。比如非法集資15億元的王曉東案，據說(shuō)參與此案的僅溫州甌海區政府機關(guān)的人員就有160多人。王曉東目前已解除拘禁，在家籌錢(qián)還款。

　　在溫州，很多擔保公司的老板同時(shí)也做實(shí)業(yè)，“自己有資產(chǎn)，別人借錢(qián)給他更放心�！币晃粶刂輷�保公司老板許達(化名)說(shuō)。放貸的老板們大都愛(ài)炫富，比如寶康的老板吳保忠開(kāi)著(zhù)價(jià)值500萬(wàn)元的勞斯萊斯；百樂(lè )家電鄭珠菊一家豪車(chē)有十來(lái)輛，這往往是有意為之，“只有這樣，人們才會(huì )覺(jué)得你不可能還不上錢(qián)�！�
　　那么，擔保公司等集聚的大量高利資金到底流向了哪里？業(yè)內人士介紹，近一半資金會(huì )在民間借貸市場(chǎng)來(lái)回拆借“空轉”，其余則通常會(huì )流入一些投機性行業(yè)，或者賭博業(yè)。
　　但在目前的光景下，這幾個(gè)出口都是違約風(fēng)險極大的高危地帶。沒(méi)有任何一個(gè)行業(yè)可以負擔50%以上的利息率，暫時(shí)的拆東墻補西墻對于借貸雙方來(lái)說(shuō)，都是在“飲鴆止渴”。
　　一位擔保業(yè)內人士說(shuō)：“一旦恐慌襲來(lái)，債權人一擠兌，引發(fā)連鎖反應，金字塔就會(huì )坍塌�！�
　　可怕的是，多米諾骨牌還在倒下。除了不斷的跑路事件外，溫州涉及民間追債的突發(fā)性訴訟正大幅增加。多位溫州本地人士對南方周末記者預言，隨著(zhù)年底春節還貸高峰期的臨近，溫州還會(huì )出現大規模的信貸違約，跑路潮會(huì )愈演愈烈。如果不處理好，溫州經(jīng)濟會(huì )有地震，陳奎洪說(shuō)。