日前，中國證監會(huì )向各家保薦機構下發(fā)了《關(guān)于做好企業(yè)信用信息盡職調查工作的通知》(下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)�！锻ㄖ芬髣�(chuàng )業(yè)板擬IPO公司必須在招股書(shū)中根據金融業(yè)統一征信平臺上的信息，披露企業(yè)的欠稅情況、社會(huì )保險參保繳費情況、借款人財務(wù)情況、支付信用等信息。而對于擬IPO公司的信貸狀況也要求統一披露，包括企業(yè)期末未結清信貸信息、未結清不良信貸信息和當前對外擔保及被擔保情況都需一一列明。保薦人必須對這些信息進(jìn)行盡職調查。
早報記者從一券商投行部負責人了解到，“征信平臺信息的使用由創(chuàng )業(yè)板IPO項目開(kāi)始，今后可能會(huì )覆蓋到中小板和主板的IPO、并購重組等多個(gè)環(huán)節”。
盡職調查征信信息
據悉，各家券商投行部門(mén)基本是在本周收到了該份創(chuàng )業(yè)板發(fā)行監管函。一投行部負責人表示，該次盡職調查目前只針對創(chuàng )業(yè)板公司，對主板和中小板尚暫時(shí)沒(méi)有要求。
投行人士表示，證監會(huì )要求保薦機構應將擬IPO的創(chuàng )業(yè)板公司在征信平臺信用信息納入盡職調查范圍。通過(guò)征信平臺獲取企業(yè)基本信用信息報告(簡(jiǎn)單版)和企業(yè)基本信用信息報告(明細版)。
征信平臺信用信息，指的就是由中國人民銀行(央行)牽頭規劃建設的征信平臺，是目前國內較大的企業(yè)和個(gè)人信用信息系統。今年9月份，證監會(huì )已宣布與央行征信系統聯(lián)網(wǎng)，信用信息共享正式啟動(dòng)，一方面向征信平臺提供證券期貨監管執法公開(kāi)信息，另一方面在證券期貨監管執法工作中使用征信平臺信息。
但是，即便是央行征信平臺的信息，證監會(huì )仍要求保薦人對該信息進(jìn)行盡職調查�！白C監會(huì )要求對簡(jiǎn)單版和明細版內的企業(yè)信息都要進(jìn)行核查。并出具‘信用信息專(zhuān)項核查意見(jiàn)’，作為IPO必備的封卷材料�！�
這次通知覆蓋了目前已經(jīng)申報IPO材料和尚未申報的所有擬IPO創(chuàng )業(yè)板企業(yè)。11月30日前申報材料的企業(yè)，保薦機構也必須在企業(yè)上發(fā)審會(huì )前補充提交“專(zhuān)項核查意見(jiàn)”。
重點(diǎn)關(guān)注借貸、社保信息
證監會(huì )要求創(chuàng )業(yè)板公司的征信信用信息必須包括：企業(yè)被行政處罰情況、獲得行政許可情況、獲得認證情況、獲得資質(zhì)情況、法院判決和執行情況；企業(yè)欠稅情況、社會(huì )保險參保繳費情況、住房公積金繳費情況；企業(yè)對外投資情況、借款人財務(wù)情況、期末未結清信貸信息(余額)、未結清不良信貸信息、已結清不良信貸信息、當前對外擔保及被擔保情況；支付信用信息和質(zhì)檢通關(guān)及企業(yè)進(jìn)出口監管信息。
“如果與招股說(shuō)明書(shū)披露的信息不一致，保薦機構要解釋差異產(chǎn)生的原因�！鄙鲜鐾缎腥耸空f(shuō)道，保薦機構還要負責就征信信息查詢(xún)結果與信息披露之間的差異是否構成虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏發(fā)表明確的核查意見(jiàn)。
“目前創(chuàng )業(yè)板IPO公司招股書(shū)中的很多內容均是由發(fā)行人自己提供的，而不負責的保薦人(占大多數)也不會(huì )去一一進(jìn)行第三方核實(shí)�！痹撠撠熑苏f(shuō)道，這是創(chuàng )業(yè)板IPO公司普遍存在的弊病。
證監會(huì )創(chuàng )業(yè)板部主任張思寧在今年投行培訓時(shí)就曾表示，現在創(chuàng )業(yè)板上市公司普遍存在盡職調查工作不到位的問(wèn)題。他說(shuō)，很多問(wèn)題通過(guò)審核、舉報發(fā)現卻沒(méi)有獨立盡職調查；很多外部文件(如供應商、客戶(hù)、監管部門(mén)等)均由發(fā)行人提供，保薦人沒(méi)有復核程序就沒(méi)有符合程序；對新的處罰和變化未予以關(guān)注�！岸覕M上市企業(yè)的關(guān)鍵問(wèn)題往往被保薦人一筆帶過(guò)……信息披露出現前后矛盾，相關(guān)風(fēng)險未能充分揭示，行業(yè)排名和信息統計缺乏客觀(guān)性和權威性�！�
創(chuàng )業(yè)板遭遇信任危機
一券商投行部負責人告訴早報記者，在與證監會(huì )溝通中得知，征信平臺信息的使用由創(chuàng )業(yè)板的IPO項目開(kāi)始，今后會(huì )覆蓋到中小板和主板的IPO、并購重組等環(huán)節。
值得關(guān)注的是，中國證監會(huì )相關(guān)負責人在11月9日回應市場(chǎng)四大熱點(diǎn)問(wèn)題時(shí)專(zhuān)指要“嚴懲資本市場(chǎng)失信行為”�！斑@次征信系統首先在創(chuàng )業(yè)板IPO公司中啟用，顯見(jiàn)，證監會(huì )對創(chuàng )業(yè)板上市公司的誠信狀況并不滿(mǎn)意�！币蝗藤Y管部負責人說(shuō)道。
證監會(huì )的這次“回應”一直被市場(chǎng)解讀為證監會(huì )新晉主席郭樹(shù)清任職后燒出的“第一把火”。
縱觀(guān)創(chuàng )業(yè)板成立至今的2年半時(shí)間里，共有275家“高新技術(shù)企業(yè)”登上創(chuàng )業(yè)板。從今年三季報來(lái)看，凈利潤同比下降的公司就有78家，遠高于2010年底的32家；另外，截至昨日收盤(pán)，有264家創(chuàng )業(yè)板公司股價(jià)處于破發(fā)狀態(tài)。
相比A股主板開(kāi)板初期上市的深發(fā)展，中小板開(kāi)板初期上市的新和成、蘇寧電器，2年半的時(shí)間過(guò)去了，創(chuàng )業(yè)板仍未出現一家出類(lèi)拔萃的公司，但高管套現、風(fēng)投企業(yè)瘋狂套現、一夜造富、業(yè)績(jì)變臉的公司卻比比皆是。
