11月21日凌晨，住建部政策研究中心主任陳淮在其新浪網(wǎng)的個(gè)人實(shí)名認證微博上，炮轟“某銀行以房養老品種”的產(chǎn)品設計，質(zhì)疑該產(chǎn)品是“惡意收購產(chǎn)權的信貸陷阱”，矛頭暗指中信銀行養老按揭產(chǎn)品。
　　“網(wǎng)稱(chēng)某銀行擬推以房養老品種。細一看，那本質(zhì)上不過(guò)是個(gè)再貸款，和真正的以房養老基本不著(zhù)邊。我勸老人最好別試，因其完全不具備風(fēng)險防范功能。啥風(fēng)險呢？您離開(kāi)這個(gè)世界早您不劃算，離得晚了呢，您可就比本山叔說(shuō)的最慘更慘：人還在，不僅錢(qián)沒(méi)了，房也沒(méi)了！”陳淮的第一條微博發(fā)布于20日晚十點(diǎn)56分。
　　隨后的兩個(gè)小時(shí)，陳淮針對該產(chǎn)品，通過(guò)短信又發(fā)出六條微博——
　　20日23:10：真正的以房養老需銀行和保險公司合作，本質(zhì)上是一種資產(chǎn)抵押、后交保費的倒壽險。壽險是投保人活得越短賠額越大，以房養老是活得越久獲賠越多。以房養老是不需要您付利息的。利息由保險公司付。
　　20日23:25：以房養老原理，是老人以住房資產(chǎn)為信用保證向銀行開(kāi)據一張不限金額時(shí)間的遠期承兌匯票，銀行給您按月貼現。保險公司替您逐期付息和最終償還本金。您別當保險公司做慈善，老人離世房子歸保險公司。因人群的壽命分布是個(gè)穩定概率，保險公司賭的就是這個(gè)概率。
　　20日23:35：以房養老必須兼備補充養老金和避險雙重功能才行。如無(wú)避險功能，說(shuō)嚴重一點(diǎn)，叫做惡意收購產(chǎn)權的信貸陷阱。這是在產(chǎn)權市場(chǎng)競爭中常見(jiàn)的損招。
　　20日23:52：作為風(fēng)險對沖，保險公司最歡迎以房養老和壽險一塊兒做。老人離世早，保險公司可在房子上掙錢(qián)。離世晚呢，可在壽險上掙錢(qián)。左右逢源啊。
　　21日00:38：涉及房子，山寨版以房養老只是陷阱之一。別以為個(gè)中風(fēng)險就是房?jì)r(jià)高低漲落。道兒深著(zhù)呢，有功夫講個(gè)陷阱一百例費不了多少事。沒(méi)人告你就是了。不過(guò)我早說(shuō)過(guò)，我就是個(gè)自說(shuō)自話(huà)的主兒。好奇您就聽(tīng)一耳朵，不屑呢，盡管忙您的去。
　　21日00:58：今兒再說(shuō)一例吧。某人繼承一個(gè)價(jià)值百萬(wàn)的房子，過(guò)戶(hù)免稅。好吧？可其再賣(mài)時(shí)，哪怕按百萬(wàn)原價(jià)，也需按全額征20%個(gè)稅，即20萬(wàn)！還不如當初按買(mǎi)賣(mài)過(guò)戶(hù)，按全額1%的簡(jiǎn)易稅率交1萬(wàn)元個(gè)稅，這樣再賣(mài)時(shí)只需按增值部分繳個(gè)稅即可。嘿嘿，有人告訴過(guò)你這段兒?jiǎn)幔?BR>　　理解陳淮的炮轟之語(yǔ)，需對中信銀行該款產(chǎn)品輔以說(shuō)明。
　　據媒體報道，按照中信銀行的產(chǎn)品介紹，其公式是抵押房屋總價(jià)×0.6÷實(shí)際放貸年限=養老金。以一套房屋評估價(jià)值為120萬(wàn)元進(jìn)行抵押，可以最終申請到72萬(wàn)元貸款，按照10年間每月提供養老金計算，銀行將為以房養老申請人每月支付6000元養老金。
　　但是如果申請人為了要回自己的房子，按照等額本金還款計算，月還款高達10230元。這也就意味申請除了要將銀行支付給自己6000元養老金還給銀行外，自己還需要自掏腰包向銀行繳納額外4000多元的利息。
　　雖然對于這種情況的出現，中信銀行在產(chǎn)品介紹中明確規定了還款方式，申請人可以選擇每期只還利息貸款，到期后償還本金；也可以選擇每期償還一部分本金和利息，貸款到期后償還剩余本金；也可選擇最后一次性?xún)斶�利息。如果借款人到期不能償還貸款，則按合同約定處置抵押房屋。
　　以上述申請人為例，在申請通過(guò)后，每月可以拿到6000元養老金，而其需要支付的利息可以選擇在10年后一次性支付這些利息，也可以直接申請要求在每月養老金中扣除自己可以承擔的利息。如果選擇一次性支付，則10年后需要支付全部利息30萬(wàn)元左右。
　　“嚴格地說(shuō)，中信銀行這種方式不能算作‘以房養老’�！鄙虾Ｉ缈圃悍康禺a(chǎn)研究中心研究員顧建發(fā)對《新聞晚報》記者表示，“這只能算作一種逆向的抵押貸款，抵押房產(chǎn)獲得貸款用于養老，到期后支付本金和利息，與我們貸款買(mǎi)房的區別只是貸款用途和分月發(fā)放的不同，并非傳統意義上的‘以房養老’�！�
　　顧建發(fā)介紹，“倒按揭”的“以房養老”模式在歐美、新加坡等國家和地區已經(jīng)非常普遍�！霸跉W美發(fā)達國家，老人將房屋抵押給有政府背景的養老機構，養老機構負責老人的養老開(kāi)銷(xiāo)。在老人去世后，房屋由養老機構所有。一般來(lái)說(shuō)，房屋價(jià)值與養老賬單相近或略有盈余，而政府也會(huì )給予這些機構相關(guān)稅收優(yōu)惠�！�
　　上海大學(xué)社會(huì )學(xué)教授顧駿認為，傳統意義上的 “以房養老”包含一個(gè)“保險系數”，推出機構是承擔風(fēng)險的，除了要評估房產(chǎn)的價(jià)值，還要評估老人的壽命。老人在世的時(shí)間長(cháng)，機構可能就會(huì )虧本，而中信銀行現在這種模式并不承擔這樣的風(fēng)險。