逃離違規交易所
2011-12-07   作者:記者 張小潔  來(lái)源:經(jīng)濟參考網(wǎng)綜合
 

    交易所整頓行動(dòng)在即,比交易所更忐忑的是身陷其中的投資者。
  天津《渤海早報》援引業(yè)內人士建議指出,相關(guān)投資者應防范風(fēng)險,盡快贖回資金,以免將來(lái)電子盤(pán)被關(guān)損失慘重。天津商業(yè)大學(xué)法學(xué)專(zhuān)家吳春雷介紹,目前很多交易所采用“類(lèi)股票交易”或者“類(lèi)期貨交易”的方式進(jìn)行,但又不是完整意義上的股票交易所和期貨交易所,在工商部門(mén)登記后就開(kāi)設了交易所,不服從證券監管部門(mén)的監管,很容易產(chǎn)生金融風(fēng)險。投資者近期應盡快從一些電子盤(pán)“出金”自保,避免出現交易所清盤(pán)而自己投訴無(wú)門(mén)的后果。
  然而,對于很多投資者而言,抽身為時(shí)已晚。
  天津市河東區一位投資者趙先生介紹,他參與了山東一家大蒜交易所的電子交易,最近交易品種下跌慘重,而且頻繁停牌。他本想快速止損清倉,卻發(fā)現交易賬戶(hù)不能便利“出金”,所有投資被凍結。
  另?yè)吨袊C券報》報道,自整頓令公布后,多家文交所聞風(fēng)而動(dòng),表態(tài)稱(chēng)將堅決遵守《決定》并在內部進(jìn)行調整。
  漢唐藝術(shù)品交易所發(fā)布公告稱(chēng),自11月22日起,為落實(shí)《決定》精神,對所有交易品種進(jìn)行停牌。漢唐藝術(shù)品交易所執行董事鄭惠文表示,交易所并未收到政府轉發(fā)《決定》正式通知,停牌是交易所自己的決定!翱赡軙(huì )停牌一個(gè)多月,在年底前拿出方案!
  陜西藝術(shù)品交易所11月24日發(fā)布聲明稱(chēng),由于《決定》發(fā)布,該交易所停止藝術(shù)品份額產(chǎn)品的發(fā)行工作,為中簽投資者辦理全額退款。福建省廈門(mén)市的海峽文化藝術(shù)品交易所11月28日發(fā)布公告稱(chēng),在清理整頓和規范期間,各項業(yè)務(wù)將及時(shí)按照相關(guān)政策和規范給予調整和完善,該交易所《琢墨江山》藝術(shù)品資產(chǎn)包將積極尋求合理的處理辦法。
  停牌讓投資者的資金被牢牢困住。
  《中國證券報》記者了解到,深圳文交所、泰山文交所、漢唐藝術(shù)品交易所、天津文交所的投資者已成立維權聯(lián)盟。投資者一致要求文交所按照產(chǎn)品的發(fā)行價(jià)或購入價(jià)退還全部資金。
  面對漢唐的投資者聯(lián)盟要求漢唐藝術(shù)品交易所按照發(fā)行價(jià)全額退款的訴求,鄭惠文顯然并不愿意接受這樣的條件。據《21世紀經(jīng)濟報道》報道,鄭惠文表示,退款是不現實(shí)的,漢唐交易所只是一個(gè)交易平臺而不是藝術(shù)品的擁有者,該所同時(shí)計劃在年底前召開(kāi)一次投資者大會(huì )來(lái)商討解決這個(gè)問(wèn)題。
  但投資者并不相信投票能解決問(wèn)題,因為所謂大戶(hù)占有份額比例較大,他們也已經(jīng)向信訪(fǎng)部門(mén)及金融監管部門(mén)提出了維權的請求并獲得受理。
  深圳文交所的投資者則更加焦慮,該交易所從3月22日停牌以來(lái),至今未有任何動(dòng)靜。
  “我們要求深圳文交所退還資金并賠償利息,同時(shí)查清是否有損害投資者利益的行為!鄙钲谖慕凰晃煌顿Y者說(shuō)。一位投資者告訴《21世紀經(jīng)濟報道》記者,目前當地政府正在籌備成立事件處理小組,由政府和文交所的人員組成。投資者為了保障自身的權益,要求有投資者代表參加,但遭到了拒絕。
  就投資者權益保護問(wèn)題,上海市華榮律師事務(wù)所律師許峰在接受《中國證券報》采訪(fǎng)時(shí)表示,后續對投資者利益的保護仍需最高人民法院出臺相關(guān)司法解釋。經(jīng)過(guò)批準設立的交易所如果涉及操縱價(jià)格和內幕交易問(wèn)題,投資者可嘗試向法院提起侵權訴訟,但目前對此類(lèi)侵權尚無(wú)明確法律依據,訴訟成功與否存在較大不確定性。
  業(yè)內人士表示,在關(guān)閉違規交易所前,應充分考慮已進(jìn)入交易所投資者的利益。對于在工商部門(mén)登記的交易所,應嚴格履行清算程序,充分保護投資者利益。在清理整頓后,有關(guān)部門(mén)應及時(shí)制定交易場(chǎng)所發(fā)行、交易、監管等規則并保持規則的相對穩定性。
  投資者走到“抽身”這一步煞是無(wú)奈,無(wú)奈源于最初選擇時(shí)的懵懂和貪婪。
  《國際金融報》援引中信東方匯理期貨經(jīng)紀有限公司首席運營(yíng)官金學(xué)軍建議指出,客戶(hù)要挑選一家正規的交易所,首先要看這家交易所的法人治理結構,如上海期貨交易所就是事業(yè)法人。其次,看這些交易所的履約保障。因為交易所是買(mǎi)家的賣(mài)家,是賣(mài)家的買(mǎi)家,需要信譽(yù)維持市場(chǎng)的基本交易。國家信譽(yù)的級別最高,銀行第二,而企業(yè)信譽(yù)排最后。最后,就是要搞清楚交易所受哪個(gè)機構監管。此外,也可以參考公司的股東背景和注冊資金的大小等。

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