基金指令涉嫌操縱股價(jià):江湖用語(yǔ)大行其道
2011-12-23   作者:王鵬 由香  來(lái)源:每日經(jīng)濟新聞
 

    "600138新下的這筆一把掛出去";
  "002159也是一把掛出";
  "全壘上";
  "掛著(zhù)給他們砸";
  "試盤(pán)";
  這些股市的江湖術(shù)語(yǔ),可能我們在散戶(hù)和大型游資乃至私募的交易圈子里,會(huì )經(jīng)常聽(tīng)到?蓳睹咳战(jīng)濟新聞》記者深入調查發(fā)現,這些被內行認為的"江湖"用語(yǔ),卻經(jīng)常出現在公募基金大摩華鑫的基金經(jīng)理徐強口中。
  出身私募的徐強,"手法"與眾不同,經(jīng)常出現不以成交為目的的指令,盤(pán)中頻繁撤銷(xiāo)或修改指令,企圖通過(guò)盤(pán)口來(lái)影響當日股價(jià)走勢,時(shí)常出現 "吃掉""掛上""壘上""一筆""試盤(pán)""頂住""砸"等一些明顯企圖影響股價(jià)的要求。
  一位資深基金交易員認為,徐強下單方式很"奇怪",不少更是涉嫌操縱股價(jià)。

  江湖用語(yǔ)大行其道

  "XXX股票,私募要出來(lái),今天我們要去接貨""今天有人盤(pán)中會(huì )有人砸盤(pán)給我了,到什么價(jià)位等到",類(lèi)似的話(huà)堂而皇之地在大摩華鑫辦公室多次回蕩,在《每日經(jīng)濟新聞》記者的調查中,幾位大摩華鑫員工均表示自己有聽(tīng)過(guò)類(lèi)似話(huà),而頻繁發(fā)表這種江湖行話(huà)的,正是大摩華鑫"當紅"基金經(jīng)理徐強。
  "在OC(大摩華鑫內部聊天軟件)上,徐強也經(jīng)常會(huì )有一些江湖味十足的話(huà)語(yǔ)出來(lái),這些都能查到,不少完全跟基金公司基本要求不符。"一位與徐強接觸較多的人士進(jìn)一步證實(shí)。
  記者獲得到的材料包括徐強與公司內部員工交易時(shí)的聊天記錄,文章開(kāi)頭列舉的正是從其中摘錄。
  一位資深交易員對于徐強的部分下單情況向記者做出分析:"從我們來(lái)看,有些股票有倒盤(pán)的嫌疑,這些股票本身沒(méi)量,但在一定價(jià)位之后就有對手方出現,懷疑可能是倒盤(pán)"。

  交易異常涉嫌操縱股價(jià)

  據內部人士透露,徐強口中常常會(huì )出現 "不以成交為目的""試試盤(pán)面"等類(lèi)似做莊時(shí)代的話(huà)語(yǔ),被認為涉嫌操縱股價(jià)。
  "有些股票流動(dòng)性極低,他經(jīng)常會(huì )說(shuō)試試盤(pán)面,有時(shí)候不吃。一只股票全天才成交十幾萬(wàn)股,但他經(jīng)常來(lái)一筆20萬(wàn)股的單子,說(shuō)我試試盤(pán)面,有些是掛出來(lái)不吃,有些是吃上去,要試試盤(pán)中的動(dòng)態(tài)反應。"這位內部人士告訴記者,這些內容徐強經(jīng)常發(fā)在大摩華鑫內部聊天軟件上。
  對此,資深交易員分析:"試盤(pán)可能是為了這只股票做準備、了解這只股票的股性,看看什么時(shí)間做才能有所獲利,又不能太過(guò)分,就通過(guò)不斷試盤(pán)來(lái)了解"。
  大摩華鑫的內部人士認為,雖然買(mǎi)賣(mài)20萬(wàn)股符合交易規則,"比如茅臺,20萬(wàn)股相對于全天成交也比較大,由于這是一只白馬股,別人不會(huì )說(shuō),但有些股票從本身的持倉來(lái)看,前十大股東里面有私募的,這樣我們就肯定懷疑有問(wèn)題,他不會(huì )把一種情況做得特別明顯。但對于經(jīng)常做交易的人來(lái)說(shuō),一看就有問(wèn)題不正常。"
  落實(shí)到具體的案例,他認為三特索道是較為明顯例子。
  "在9月9日~10月11日,股價(jià)回調階段,徐強不斷采取修改、撤銷(xiāo)(下單指令)等方式影響股價(jià),其間有多筆大單委托于一個(gè)價(jià)位進(jìn)行全掛著(zhù)試盤(pán)、一筆壘上去"。
  《每日經(jīng)濟新聞》獲得的交易指令記錄顯示:在2011年10月10日14點(diǎn)38分19秒、10月11日13點(diǎn)30分43秒分別有兩筆買(mǎi)入指令,買(mǎi)入價(jià)格分別是14.10元和14.30元,指令數量均達到了20萬(wàn)股。而10月10日、11日,三特索道全天的成交量也分別只有27萬(wàn)股和14萬(wàn)股。
  "他剛開(kāi)始應該確實(shí)是在建倉,但到了一定的數量后,就開(kāi)始不符合通常的思路,好像也不是減倉,也不是做波段,就是在盤(pán)中試來(lái)試去的。其實(shí)在打底倉的過(guò)程中,股價(jià)已經(jīng)是搞上去了,是不是有私募提前潛伏了,然后在盤(pán)中時(shí)不時(shí)用大單試盤(pán)面,一般試盤(pán)面有兩個(gè)目的,第一是把整個(gè)交易狀況給試出來(lái),持有這只股票的心態(tài),另外一方面,就是有對手方,為他出來(lái)做準備,幫別人試盤(pán),還有可能直接就是我買(mǎi)的時(shí)候、你賣(mài)給我。"這位大摩華鑫內部的交易員分析。
  不過(guò)大摩華鑫內部員工也認為,徐強的操作沒(méi)有出現過(guò)非常不利于公司的情況,不過(guò)有不少可能有托盤(pán)嫌疑。
  10月10日下午14點(diǎn)35分,大摩領(lǐng)先買(mǎi)入20萬(wàn)股中青旅,并且要求一筆掛出,據內部人士回憶稱(chēng),當天盤(pán)面當時(shí)約200萬(wàn)股的成交量,但全天有多筆撤單,并不以成交為目的,有托盤(pán)嫌疑。
  徐強對南京中商的操作也有操縱股價(jià)嫌疑。

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