誰(shuí)是云南白藥12.32%股份的主人？誰(shuí)是名正言順的云南白藥第二大股東？福建首富、新華都集團董事長(cháng)陳發(fā)樹(shù)決定為自己討個(gè)公道。
1月3日，記者從知情人士處獲悉，陳發(fā)樹(shù)已于2011年11月向云南省高院提起訴訟，要求云南紅塔集團繼續履行2年前的股權轉讓協(xié)議，并賠償這期間包括股息在內的全部損失超過(guò)3000萬(wàn)元，目前法院已經(jīng)受理該案。
2009年9月，云南紅塔集團將其已經(jīng)持有十年的云南白藥6500多萬(wàn)股權掛牌出讓?zhuān)惏l(fā)樹(shù)通過(guò)公開(kāi)競拍以22億元競得這部分股權。但截至2011年年底，云南白藥公司最新三季報顯示，云南紅塔集團仍然是公司第二大股東。而按照常理，這種國有股權轉讓通常完成時(shí)間為3個(gè)月。
“22億元購買(mǎi)款陳發(fā)樹(shù)一個(gè)星期內就打到了紅塔集團賬戶(hù)，但2年多過(guò)去，直到今天這部分股權依然沒(méi)有交割�！敝槿耸繉τ浾弑硎�。
而云南紅塔集團對此事的官方回應是，《股權轉讓協(xié)議》簽訂后，云南紅塔已按有關(guān)規定上報，目前尚無(wú)結果，仍在等待上級監督管理機構的審批。
1月4日晚間，云南白藥公告稱(chēng)，已經(jīng)于去年12月30日接到公司第二大股東云南紅塔集團有限公司關(guān)于此次訴訟的通知，稱(chēng)將持續關(guān)注訴訟進(jìn)展情況。
兩年的等待
2009年1月，云南紅塔集團獲得了國資委同意其有償轉讓所持云南白藥股權的批復。當時(shí)的資料顯示，紅塔之所以要出讓這部分股權，是根據國家煙草局“嚴控增量，盤(pán)活存量，加強管理，提高效益”的方針，以及對煙草行業(yè)提出的“回歸主業(yè)”的業(yè)務(wù)調整方向和政策要求，逐漸從多元化經(jīng)營(yíng)的格局中收縮，壓縮輔業(yè)，回歸煙草主業(yè)。
當年8月12日，紅塔集團公開(kāi)征集受讓方，準備整體協(xié)議轉讓云南白藥股權。9月10日，紅塔集團與受讓方陳發(fā)樹(shù)簽訂了《股份轉讓協(xié)議》，陳發(fā)樹(shù)以每股33.543元的價(jià)格，收購云南白藥6581.93萬(wàn)股，交易總金額達22.07億元。
“這部分現金已經(jīng)在協(xié)議生效后5個(gè)工作日內一次性支付給紅塔集團了�！鼻笆鲋槿耸勘硎�。
根據《國有股東轉讓所持上市公司股份管理暫行辦法》的規定，云南白藥于2009年9月14日刊登了《簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告書(shū)-云南紅塔集團有限公司》和《簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告書(shū)-陳發(fā)樹(shù)》。
此后，云南白藥再無(wú)公告此股權轉讓的最新進(jìn)展。而根據轉讓協(xié)議，轉讓協(xié)議自簽訂之日起生效，但需要獲得國資監管機構的批準同意后方能實(shí)施。
“現在紅塔方面把股權沒(méi)有轉讓成的責任都推給了審批部門(mén)。但他們究竟有沒(méi)有往上報批，陳發(fā)樹(shù)方面都完全不知情�！痹撊耸勘硎�，2年多來(lái)，陳發(fā)樹(shù)多次口頭或書(shū)面催促對方盡快報批，但多次溝通下來(lái)，紅塔方面的回應始終不夠積極，一切如“石沉大�！�。
在等待了兩年多后，陳發(fā)樹(shù)決定上訴。據記者獲得的這份起訴書(shū)顯示，陳發(fā)樹(shù)表示，云南紅塔方面的“不作為”已經(jīng)違反了雙方的約定，紅塔集團在簽訂轉讓協(xié)議并收到原告支付的全部股份轉讓款后，既沒(méi)有按規定公開(kāi)披露股份轉讓信息，也沒(méi)有及時(shí)地報請有權國資監管機構審批�！爸敝猎嫫鹪V前，在長(cháng)達兩年多的時(shí)間里，被告始終未主動(dòng)向原告通報轉讓協(xié)議的報批及審批情況，使得轉讓協(xié)議一直處于等待報請批準后履行過(guò)戶(hù)的狀態(tài)�！�
起訴書(shū)顯示，2011年4月27日，在多次口頭催促無(wú)效的情況下，陳發(fā)樹(shù)向云南紅塔出具并派人送達《辦理股份過(guò)戶(hù)登記催促函》，要求對方自接函之日起10個(gè)工作日內將轉讓協(xié)議項下股份辦理過(guò)戶(hù)登記至陳發(fā)樹(shù)名下。被告簽約代表劉會(huì )疆收到該函后簽注“收到。劉會(huì )疆4.28”。
2011年5月10日，紅塔方面回函稱(chēng)：“本次股份轉讓事宜必須獲得有權國資監管機構的批準后方能實(shí)施，我公司積極向上級主管機構進(jìn)行了相關(guān)報批工作，現并未收到任何書(shū)面批復意見(jiàn)；本次股份轉讓事宜存在批復同意或被否決的可能性，若有任何變化或進(jìn)展，我公司將及時(shí)通知您�！�
涉國資流失？
雖然股權轉讓一直未完成交割，但云南白藥的股價(jià)已經(jīng)扶搖直上。在2009年9月10日云南紅塔和陳發(fā)樹(shù)敲定33.54元/股轉讓價(jià)格的當日，云南白藥收盤(pán)價(jià)已經(jīng)摸高到44.02元，至當年9月底已接近50元，2010年4月更是達到約65元的峰值。短短兩年后，當初22億元轉讓的標的市值已翻番到接近50億元。
股權轉讓為何未在常規時(shí)間內完成交割，原因仍不明朗。但兩年后的今天，這部分股權價(jià)值的急速升值讓最初不支持股權轉讓的一方則更有理由相信，如果國資委層面現在批準市值50億的股權仍以22億元轉讓給自然人，會(huì )有被指責涉嫌造成國有資產(chǎn)流失的風(fēng)險。
按照相關(guān)規定，國有股東協(xié)議轉讓上市公司股份的價(jià)格應當以上市公司股份轉讓信息公告日前30個(gè)交易日的每日加權平均價(jià)格算術(shù)平均值為基礎確定；確需折價(jià)的，其最低價(jià)格不得低于該算術(shù)平均值的90%。計算可得，加權均價(jià)約為37.26元/股，9折后約為33.53元/股，也就是說(shuō)，云南紅塔和陳發(fā)樹(shù)最終敲定的交易價(jià)格33.54元剛好踩在了最低價(jià)格的“紅線(xiàn)”上。
有接近紅塔集團的人士?jì)A向認為，陳發(fā)樹(shù)與云南紅塔的股權轉讓?xiě)撌强ぴ趪覠煵菥只驀Y委層面，更大的可能是卡殼在國家煙草局。
“同類(lèi)案件中，一般國有股東轉讓所持上市公司法人股份，國資批復的正常時(shí)間為3個(gè)月�！币粯I(yè)內人士告訴記者。陳發(fā)樹(shù)則在起訴書(shū)中指出，
本次股權轉讓合法合規，如果紅塔方面正常的履行了及時(shí)報批的義務(wù)，國資監管機構沒(méi)有任何理由在2年多的時(shí)間里不作任何批復。
值得一提的是，紅塔方面兩年多前負責此次股權轉讓事宜的集團副總經(jīng)理、云南白藥副董事長(cháng)劉會(huì )疆正在“病休”當中，而此前網(wǎng)絡(luò )上流傳的多封舉報信指稱(chēng)，劉會(huì )疆等眾高管涉嫌非法侵吞巨額國有資產(chǎn)，通過(guò)非法內幕交易牟取巨額暴利。有未經(jīng)證實(shí)的猜測稱(chēng)，劉會(huì )疆是當時(shí)主導股權轉讓的關(guān)鍵人物，其在紅塔內部的職位變化，可能跟股權轉讓受阻直接相關(guān)。
陳發(fā)樹(shù)的反擊
“陳發(fā)樹(shù)方面也不知道紅塔為什么不積極履行轉讓協(xié)議，所以才會(huì )訴上法庭，很多疑問(wèn)可能會(huì )在以后的庭審中找到答案�！鼻笆鲋槿耸勘硎�，鑒于轉讓協(xié)議簽訂后這部分云南白藥股權的市值大幅上漲，可以推斷，紅塔集團是在故意懈怠履行及時(shí)報批的合同義務(wù)以牟取不正當利益。
陳發(fā)樹(shù)方面在起訴書(shū)中還指出，轉讓協(xié)議簽訂后，原告已經(jīng)按約定及時(shí)、足額履行了付款義務(wù)，被告通過(guò)云南白藥也按規定及時(shí)公開(kāi)披露了相關(guān)交易信息，在長(cháng)達兩年多的時(shí)間里，并未發(fā)生任何導致合同目的不能實(shí)現的法定事由，社會(huì )公眾和有關(guān)政府及市場(chǎng)監管機構亦未對本次交易提出任何異議。
而紅塔方面則認為，能否獲得批復并不屬于云南紅塔乃至紅塔集團所能決定的層面，協(xié)議中應該是有關(guān)于股份轉讓不能執行問(wèn)題的約定的�！叭绻麤](méi)有得到國資委批復，協(xié)議到底是做撤銷(xiāo)安排還是怎樣，具體現在也不好說(shuō)�！�
而起訴書(shū)中提到，按照當初的約定，“如轉讓協(xié)議得不到相關(guān)有權國資監管機構批準，被告應及時(shí)通知原告，并將原告支付的全部款項不計利息退還原告�！�
不過(guò)，陳發(fā)樹(shù)需要的并不是22億的退款。在起訴書(shū)中，陳發(fā)樹(shù)要求繼續履行《股權轉讓協(xié)議》，要求紅塔集團將因拖延本案爭議股份過(guò)戶(hù)所獲股息11846504.16元人民幣及其利息和轉增股份19744173.6股賠償給原告，并且賠償截至爭議股份過(guò)戶(hù)時(shí)原告繼續遭受的其他損失。
