也許是對明年債市的樂(lè )觀(guān)，也許是出于完善產(chǎn)品線(xiàn)的考慮，分級基金還在不斷添新。近日，以往以主做股票類(lèi)投資為主的諾德基金公司，旗下諾德雙翼分級債券基金開(kāi)始發(fā)行。
不過(guò)，新發(fā)基金的基金經(jīng)理和基金公司過(guò)往業(yè)績(jì)是主要觀(guān)察的方向之一。諾德雙翼擬任基金經(jīng)理趙滔滔，也是諾德增強收益的基金經(jīng)理。晨星數據顯示，截至2011年12月末，諾德旗下唯一的一只債券型基金，即諾德增強收益債券基金一年期業(yè)績(jì)排名在同類(lèi)的119只基金中排第107位，倒數第13位；兩年期業(yè)績(jì)在同類(lèi)可比的100名基金排第95位，倒數第6位。
自2006年成立，諾德基金公司已經(jīng)步入了第6個(gè)年頭，而從諾德基金公司規模上看，WIND資訊顯示，截至去年年底，該公司資產(chǎn)合計33.78億元，落后其同年成立的最大規模的基金公司217.67億元，位列同年的5家基金公司的倒數第2位。
5只基金“破相” 設立一年一分未賺
WIND資訊顯示，截至2012年1月13日，諾德基金公司旗下的6只基金復權單位凈值有5只在面值以下，除了偏股混合型基金諾德主題靈活配置復權單位凈值為1.12元外，4只普通股票型基金諾德價(jià)值優(yōu)勢、諾德成長(cháng)優(yōu)勢、諾德中小盤(pán)、諾德優(yōu)選30復權單位凈值分別為0.79元、0.86元、0.78元、0.75元，就連旗下唯一的債券型基金，諾德增強收益復權單位凈值為0.99元。
如果觀(guān)察去年業(yè)績(jì)，晨星數據顯示，截至2011年12月末，三年期業(yè)績(jì)，諾德基金公司旗下的諾德價(jià)值優(yōu)勢股票基金在152只基金中排名第94，屬于典型排在后1/2行列，諾德靈活配置基金在78只同類(lèi)可比基金中排名第66名，處于后1/3；兩年期業(yè)績(jì)排名來(lái)看，諾德成長(cháng)優(yōu)勢股票和諾德價(jià)值優(yōu)勢股票分別在228只基金中排名第80、92名，在同類(lèi)排名的前1/2；一年期業(yè)績(jì)來(lái)看，只有諾德價(jià)值優(yōu)勢在可比的320只基金中，排名第86名，位于前1/2系列；諾德成長(cháng)優(yōu)勢和諾德中小盤(pán)股票分別列在320只基金的第182名和第178名，位于后1/2位置。
而實(shí)際上，基金持有人最關(guān)心的莫過(guò)于是否“賺錢(qián)”。晨星數據顯示，截至2012年1月13日，諾德旗下的5只基金自各自設立以來(lái)未給持有人賺錢(qián)(假設自基金首募時(shí)一直持有到現在)，4只股票型基金中，虧損最少的諾德成長(cháng)優(yōu)勢，自設立以來(lái)總回報率為-13.70%，其余的3只基金虧損由小到大是諾德價(jià)值優(yōu)勢虧損21.24%，諾德中小盤(pán)股票虧損22.06%，諾德30股票虧損24.80%。就連諾德增強收益債券基金，設立以來(lái)虧損1.15%。不過(guò)，值得一提的是，隸屬于激進(jìn)配置型的諾德靈活配置基金，自設立以來(lái)總回報率是11.55%。
資產(chǎn)規模僅34億元 不及同期成立公司2成
資料顯示，2006年，包括諾德基金公司在內，共成立了5家基金公司。除了諾德外，還有中郵創(chuàng )業(yè)、信達澳銀、中歐、金元比聯(lián)基金公司成立。
而截至2011年年末，中郵創(chuàng )業(yè)基金管理有限公司的資產(chǎn)合計已經(jīng)達到了251.45億元，但是諾德基金公司資產(chǎn)規模只有33.78億元。除了領(lǐng)先金元比聯(lián)的9.70億元的規模外，其余3家資產(chǎn)規模均在諾德基金公司之上，并落后規模最大基金公司84.55%。
WIND資訊數據顯示，全部已有規模表現的66家基金公司來(lái)看，諾德基金公司資產(chǎn)規模排在倒數第10名。除了天治基金公司外，其余8家基金公司均成立在其之后。
如果以去年一年期的股票投資管理能力來(lái)看，根據中國銀河證券基金研究(微博)中心最新發(fā)布《2011年基金管理公司股票投資主動(dòng)管理能力綜合評價(jià)報告(算術(shù)平均口徑)》，諾德基金管理有限公司排名第九位。不過(guò)，納入該評價(jià)中的猶如諾德、中歐、東方的基金數量不超過(guò)4只，這與同列前十名的博時(shí)旗下的12只基金、富國旗下的10只基金數量相比，未免不占優(yōu)勢。
諾德基金表示，該公司從2010年起進(jìn)行了大刀闊斧的投研團隊建設。投資總監向朝勇上任后，重新打造了整個(gè)投資研究部門(mén)，強調策略研究，強化歸因分析。目前已經(jīng)擁有了近30人的投研團隊。近一年多的業(yè)績(jì)也有所提升。
業(yè)內人士認為，基金公司業(yè)績(jì)是規模的前提，如果業(yè)績(jì)能持之以恒，也許規模上漲也會(huì )水到渠成。但是業(yè)績(jì)與品牌的改善并不是一朝一夕的事情，任重而道遠。