投資者們頻頻遭到公司上市首年業(yè)績(jì)變臉的“突襲”。
截至1月31日，僅在2011年上市的282家公司上市公司當中，就有38家上市公司發(fā)布了業(yè)績(jì)預減的公告，占比達13.48%。
其中，業(yè)績(jì)“變臉”最快的兩家公司分別是匯冠股份和東吳證券，其上市日期分別為2011年12月29日和12月12日。
1月31日，匯冠股份發(fā)布全年業(yè)績(jì)預告稱(chēng)，預計2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利1977萬(wàn)元-2542萬(wàn)元，比上年同期下降30%—10%。匯冠股份所屬行業(yè)為計算機相關(guān)設備制造業(yè)。公司最初發(fā)行價(jià)為17.2元/股，對應發(fā)行后市盈率為32.45倍。
那么，“變臉”公司的幕后黑手到底有哪些呢？本報記者注意到，上市僅兩個(gè)交易日就出現業(yè)績(jì)下降的匯冠股份，其幕后推手為長(cháng)城證券。而東吳證券的幕后推手則為中信證券。而這38家“變臉”公司，一共被24家券商保薦，其中平安證券以8家位居首位。
平安：“黑手”保薦榜首席
本報記者調查發(fā)現，在2011年上市的新股當中，位居業(yè)績(jì)“變臉”保薦榜首席的非平安證券莫屬。
統計數據表明，在平安證券2011年擔任主承銷(xiāo)和上市推薦人的34家IPO公司當中，8家公司上市當年業(yè)績(jì)就出現滑坡，占比達23.53%，遠遠超過(guò)業(yè)績(jì)“變臉”的平均水平。
上述8家業(yè)績(jì)快速“變臉”公司分別是安利股份、巴安水務(wù)、春興精工、德力股份、方直科技、瑞豐高材、神農大豐、方正證券。
其中，德力股份和春興精工2家公司為中小企業(yè)板上市公司，方正證券為滬市主板上市公司，包括巴安水務(wù)和瑞豐高材在內的5家公司均為創(chuàng )業(yè)板公司。
值得一提的是，上述業(yè)績(jì)快速“變臉”公司的背后，卻給其幕后推手——平安證券帶來(lái)了不菲的承銷(xiāo)保薦收入。
調查顯示，上述8家IPO公司累計給平安證券帶來(lái)了超過(guò)3.5億元的巨額承銷(xiāo)收入，高達35870.26萬(wàn)元。其中，保薦承銷(xiāo)收入最高的為方正證券，高達9550.00萬(wàn)元；神農大豐的保薦承銷(xiāo)費次之，為7920.00萬(wàn)元。
而來(lái)自春興精工、德力股份、安利股份、巴安水務(wù)、瑞豐高材、方直科技這6家IPO公司的保薦承銷(xiāo)收入也分別達4295.00萬(wàn)元、3996.00萬(wàn)元、2837.78萬(wàn)元、2571.48萬(wàn)元、2550.00萬(wàn)元、2150.00萬(wàn)元。
創(chuàng )業(yè)板推手：高成長(cháng)泡影
具有諷刺意味的是，在2011年上市的新股當中，標榜高成長(cháng)的創(chuàng )業(yè)板公司竟然占據了“變臉”公司的絕大多數。在殘酷的現實(shí)面前，創(chuàng )業(yè)板公司的高成長(cháng)成為了泡影。
調查表明，在38家上市當年即業(yè)績(jì)變臉的IPO公司當中，創(chuàng )業(yè)板公司多達23家，占比高達60.53%。
除了平安證券主承銷(xiāo)的5家創(chuàng )業(yè)板公司以外，其余18家創(chuàng )業(yè)板公司分別為金力泰、匯冠股份、天喻信息、金運激光、福安藥業(yè)、鴻特精密、華中數控、力源信息、瑞豐光電、海倫哲、北京君正、金城醫藥、美晨科技、億通科技、金信諾、雷曼光電、迪威視訊、仟源制藥。
其中，部分公司業(yè)績(jì)退步的速度很快。
比如，天喻信息預計2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利2605萬(wàn)元-3387萬(wàn)元，比上年同期下降35%-50%；金運激光預計2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤約2133.16萬(wàn)—1599.87萬(wàn)元，比上年同期下降約20%—40%；華中數控預計2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利2880萬(wàn)元-3200萬(wàn)元，比上年同期減少40%-46%；金城醫藥預計2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利5440.45萬(wàn)元-6277.45萬(wàn)元，比上年同期下降40%-48%；美晨科技預計2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利4800萬(wàn)元-5300萬(wàn)元，比上年同期下降34.73%-40.89%；迪威視訊預計2011年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利2375萬(wàn)元-2770萬(wàn)元，比上年同期下降30%-40%。
不過(guò)，上述6家業(yè)績(jì)“變臉”的創(chuàng )業(yè)板公司卻給其主承銷(xiāo)商們——長(cháng)江證券、光大證券、國泰君安、招商證券、中投證券、中信建投分別帶來(lái)了5808.40萬(wàn)元、2085.00萬(wàn)元、3787.85萬(wàn)元、4257.79萬(wàn)元、3000.00萬(wàn)元、4224.64萬(wàn)元的保薦承銷(xiāo)收入，合計達23163.68萬(wàn)元。
本報記者注意到，在23家上市當年“變臉”的創(chuàng )業(yè)板公司中，中投證券和中航證券分別擔任了兩家IPO公司的主承銷(xiāo)商和保薦人，分別為美晨科技、億通科技和雷曼光電、金信諾，兩家券商累計各實(shí)現保薦承銷(xiāo)收入達5653.13萬(wàn)元和5301.80萬(wàn)元。
與此同時(shí)，安信證券、長(cháng)城證券、長(cháng)江證券、光大證券、國都證券、國金證券、國泰君安、國信證券、華龍證券、民生證券、齊魯證券、招商證券、中信建投、中原證券這14家券商也各有一單“變臉”IPO公司在手。
除23家創(chuàng )業(yè)板“變臉”公司以外，2011年上市當年即出現業(yè)績(jì)倒退的中小企業(yè)板公司也有11家，分別為奧拓電子、比亞迪、春興精工、大連電瓷、德?tīng)柤揖�、德力股份、杭鍋股份、江粉磁材、蒙發(fā)利、世紀華通、順榮股份，其主承銷(xiāo)商和保薦人分別為廣發(fā)證券、瑞銀證券、平安證券、渤海證券、國信證券、平安證券、國信證券、國信證券、廣發(fā)證券、東方證券、國元證券。
此外，主板上市公司中，除東吳證券和方正證券以外，風(fēng)范股份和華銳風(fēng)電兩家新上市公司當年業(yè)績(jì)也預計大幅下降，其幕后推手分別為申銀萬(wàn)國、安信證券和中德證券。