違規炒作、過(guò)度投機、價(jià)格偏離，主辦方侵占、挪用交易資金，設立虛擬賬戶(hù)與客戶(hù)對賭交易甚至卷款潛逃……在此前交易所“大躍進(jìn)”的過(guò)程中，這樣的事情時(shí)有發(fā)生。隨著(zhù)交易所清理整頓工作的大力推進(jìn)，以及公檢法方面的逐步介入，針對上述違規違法事件的懲治力度正在不斷增強。在一批資質(zhì)差、不規范的交易所面臨關(guān)停命運的同時(shí)，借地方政府和央企之力謀求業(yè)務(wù)轉型，正成為不少交易所的新選擇。
亂象 走勢離奇 血本無(wú)歸
從業(yè)多年的農產(chǎn)品現貨商章程麗(化名)怎么也想不到，參加農產(chǎn)品電子交易的決定會(huì )讓她在三個(gè)月后血本無(wú)歸：25次追加保證金，共計187.9萬(wàn)元，在經(jīng)歷一次次離奇行情的“宰殺”后，最終全部蒸發(fā)。
“我做現貨多年，2011年11月接觸到湖北大宗農產(chǎn)品交易市場(chǎng)的現貨電子盤(pán)交易，本來(lái)想通過(guò)這個(gè)渠道套期保值，可是沒(méi)想到，我們現貨商以現貨價(jià)格趨勢來(lái)判斷行情的方法在這個(gè)市場(chǎng)里完全行不通，無(wú)論方向怎么做，跟電子盤(pán)的走勢總是相反的，直至賬戶(hù)爆倉�！闭鲁帖惛嬖V《經(jīng)濟參考報》記者，在發(fā)現交易市場(chǎng)有操縱價(jià)格的嫌疑后，她已聯(lián)合十幾位有類(lèi)似遭遇的客戶(hù)向湖北大宗農產(chǎn)品交易市場(chǎng)投訴，但對方避而不見(jiàn)。無(wú)奈之下，章程麗向市場(chǎng)所在地的公安機關(guān)報案。
盡管合約已全部被強行平倉，但章程麗的賬戶(hù)巨額虧損仍有跡可循。交易記錄顯示，2012年1月31日，在其他月份的合約多在300元左右時(shí)，蓮子1205合約價(jià)格竟然達到1235元，按照合約每手蓮子5公斤計算，每公斤蓮子價(jià)格達到120余元。而此時(shí)，蓮子的現貨價(jià)格僅在10元/斤附近。
價(jià)格走勢如此離奇，湖北大宗農產(chǎn)品交易市場(chǎng)到底是一家怎樣的公司？記者查閱其企業(yè)法人執業(yè)執照，顯示湖北大宗農產(chǎn)品電子商務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)湖北大宗)注冊于2009年12月，注冊資本300萬(wàn)元，位于武漢市武昌區武某商務(wù)公寓樓。公司的經(jīng)營(yíng)范圍包括商務(wù)信息咨詢(xún)服務(wù)，農產(chǎn)品市場(chǎng)信息咨詢(xún)服務(wù)。
而在湖北大宗的網(wǎng)站上，“市場(chǎng)概況”一欄卻顯示，“湖北大宗農產(chǎn)品電子商務(wù)有限公司是一家以網(wǎng)絡(luò )技術(shù)為支撐，以互聯(lián)網(wǎng)為依托，致力于網(wǎng)上大宗商品電子交易的高科技電子網(wǎng)絡(luò )貿易公司�！本W(wǎng)站首頁(yè)顯示，湖北大宗目前上市包括蓮子、茶樹(shù)菇、八角等多個(gè)品種。
北京市兩高律師事務(wù)所期貨證券專(zhuān)職律師梁昆賢對記者表示，交易所行業(yè)目前魚(yú)龍混雜，很多電子交易市場(chǎng)并沒(méi)有得到任何政府部門(mén)的批準，而且并不以交易所的形式出現�！斑@類(lèi)注冊時(shí)為投資咨詢(xún)公司，但實(shí)際上從事交易所業(yè)務(wù)的行為，可以認定屬于非法經(jīng)營(yíng)�！绷豪ベt說(shuō)。
對于湖北大宗的上市品種價(jià)格波動(dòng)異常和坐莊嫌疑，銀河期貨高級分析師呂曉威對記者表示，現貨電子盤(pán)本來(lái)是一個(gè)介于現貨和期貨之間的市場(chǎng)，應該更貼近現貨，但現在很多現貨電子盤(pán)沒(méi)有起到擴大商品流通的作用，一些電子盤(pán)在管理及制度上極不規范，其中包含了很多坐莊、惡意炒作的行為，使電子盤(pán)脫離了促進(jìn)資源流通和發(fā)現價(jià)格的本性，而成為純粹炒作和一部分人獲取不正當利益的工具。
在采訪(fǎng)過(guò)程中，武漢市武昌區公安局一位陳姓警官對《經(jīng)濟參考報》記者表示，已接到相關(guān)舉報材料，目前經(jīng)偵大隊正在著(zhù)手對此案例進(jìn)行前期調查，但還沒(méi)有立案。
而湖北大宗一位張姓負責人則對記者表示，市場(chǎng)目前還在運營(yíng)，對投訴一事暫不知曉、需要求證。但截至發(fā)稿，仍未見(jiàn)其回復。
進(jìn)展 公檢法介入 懲治力度增強
交易所亂象由來(lái)已久，經(jīng)過(guò)四五年的迅速擴張，數量已達數百家，隨著(zhù)在交易場(chǎng)所設立和交易活動(dòng)中違法違規問(wèn)題日益突出，風(fēng)險不斷暴露。為此，2011年11月24日，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險的決定》(即38號文)，明確除依法經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院期貨監管機構批準設立從事期貨交易的交易場(chǎng)所外，任何單位一律不得以集中競價(jià)、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行標準化合約交易。
此后，清理整頓工作在全國展開(kāi)。2012年2月2日，由證監會(huì )牽頭，清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所工作會(huì )議暨部際聯(lián)席會(huì )議(以下簡(jiǎn)稱(chēng)聯(lián)席會(huì )議)第一次會(huì )議召開(kāi)，發(fā)展改革委、公安部、監察部、財政部、商務(wù)部、人民銀行、國資委、工商總局、最高法院、最高檢察院等24個(gè)有關(guān)單位的負責人參加，會(huì )議明確各方責任，并確定了在6月30日之前完成各項整頓工作。
整頓風(fēng)暴的升級使得交易所行業(yè)風(fēng)聲鶴唳，紛紛噤聲，但一批交易所最終未能擺脫停業(yè)淘汰的命運。據某分析機構粗略統計，去年12月至今，宣布停業(yè)整頓或者暫停交易的交易所多達十幾家：富百強稀貴品交易中心(燕窩電子交易)、歐浦鋼網(wǎng)中遠期電子盤(pán)、寧波都普特液體化工電子交易中心、天津保稅區大宗商品交易市場(chǎng)、神木鎂業(yè)集團-神府大宗商品電子商務(wù)中心、內蒙古大宗畜產(chǎn)品交易所、山東日月明電子交易市場(chǎng)、黑龍江北大荒糧食交易市場(chǎng)……
值得一提的是，在此過(guò)程中，以刑事立案的形式遭清理的案例也接連出現。在黃金投資領(lǐng)域曾經(jīng)紅極一時(shí)的湖南維財大宗貴金屬交易所在1月初落水：因涉嫌非法期貨、虛擬配資和惡意代客刷盤(pán)違規舉動(dòng)，這場(chǎng)長(cháng)達4年多的鬧劇最終以多名高管被拘的結局落幕。
無(wú)獨有偶，因“蒜你狠”而出盡風(fēng)頭的金鄉大蒜國際交易所從1月3日開(kāi)始停盤(pán)至今，針對該交易所總經(jīng)理袁北斗的立案調查也已經(jīng)展開(kāi)。
對此，梁昆賢認為，隨著(zhù)各地清理整頓措施的落實(shí)，接下來(lái)還會(huì )有相當多的交易所出現問(wèn)題，而聯(lián)席會(huì )議中公安部、最高法院、最高檢察院等機構的加入將無(wú)疑會(huì )提高對此類(lèi)事件的懲治力度�！半S著(zhù)風(fēng)聲趨近，客戶(hù)集體投訴甚至交易所卷款逃跑的情況也會(huì )增多，類(lèi)似案件在以前基本不會(huì )追究刑事責任，即使受害者數量很多，處理的時(shí)候也不過(guò)是關(guān)停市場(chǎng)。但隨著(zhù)公檢法的介入，被刑事立案的可能性也變的越來(lái)越大�！彼f(shuō)。
對此，一位不愿意具名的業(yè)內人士在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)也表示，預計公檢法力量的加入將使交易所整頓力度不斷增強�！昂芏嘟灰姿嗌俣加行┑胤奖尘�，但此次政府清理整頓的決心很明確，聯(lián)席會(huì )議中又加入公檢法等部門(mén)，盡管有利益相關(guān)，但地方政府也不敢再縱容，因此接下來(lái)這段時(shí)間這種警方介入的事情可能會(huì )越來(lái)越多�！�
出路 掛靠地方政府或央企謀求轉型
盡管大批的交易所正面臨著(zhù)關(guān)停整頓的命運，但也有一些幸運兒走上了榮升“正規軍”的道路。根據聯(lián)席會(huì )議的決定，清理整頓各類(lèi)交易所將履行“誰(shuí)的孩子誰(shuí)抱”原則，各省級人民政府作為組織實(shí)施清理整頓和規范市場(chǎng)秩序的責任主體，承擔監管責任。
地方政府作為整頓主體的角色一旦確定，天津貴金屬交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)天交所)就立刻被“扶正”：2月8日，天交所網(wǎng)站發(fā)布公告稱(chēng)，天津市政府同意天津貴金屬交易所有限公司正式運營(yíng)，天津市金融辦將對天津貴金屬交易所有限公司實(shí)施監管。
除此之外，尋求有央企背景的股東介入也成了交易所積極“轉型”的一條通道。有消息稱(chēng)，天津文化藝術(shù)品交易所將優(yōu)化股權結構，并確定由國有企業(yè)控股，相關(guān)實(shí)施細節正在抓緊落實(shí)中。對于邀央企進(jìn)入的股權變更方式，業(yè)內人士指出，引入有實(shí)力或者有央企背景的股東“可能會(huì )使得天津文交所公信力得到提升”。
與以上寄希望于“轉型”的交易所不同，也有一部分交易所已經(jīng)在嘗試走上一條“去期貨化”道路。
一位業(yè)內人士表示，朝現貨方向發(fā)展已經(jīng)成為很多交易所的共識，一些大宗交易電子盤(pán)，其身上的投機性質(zhì)已經(jīng)日益淡薄，取而代之的是和物流、配送、倉儲的結合。
上海三大鋼材電子市場(chǎng)之一的“鋼之源”總裁劉勝喜曾表示，淘寶網(wǎng)、京東商城是一個(gè)生活資料的網(wǎng)上市場(chǎng)，而現在自己做的是生產(chǎn)資料的網(wǎng)上市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)模式主要是服務(wù)各類(lèi)貿易商，幫助他們進(jìn)行現貨的配送�！拔覀兏谪浛梢哉f(shuō)是像孿生兄弟，早年長(cháng)得很相似，但慢慢的區別會(huì )越來(lái)越大，長(cháng)大后則會(huì )走上自己的道路�！�