記者 申宏 攝

    20世紀80年代以來(lái)，美式金融壟斷資本惡性膨脹，金融寡頭不擇手段斂財，導致貧富差距急劇擴大。美國著(zhù)名經(jīng)濟學(xué)家保羅·克魯格曼認為：“這已不僅僅是社會(huì )平等問(wèn)題，而是美國曾經(jīng)的一個(gè)基本信念和道義——老板收入大大超過(guò)普通員工將不利于士氣——的崩塌�！敝Z貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者、原世界銀行資深副行長(cháng)兼首席經(jīng)濟學(xué)家約瑟夫·斯蒂格列茨指出，金融系統正在讓美國社會(huì )承受損失而讓少數人獲利，這不是市場(chǎng)經(jīng)濟，而是一個(gè)扭曲的經(jīng)濟。

　　政策導致違規操作成為常態(tài)

　　很多專(zhuān)家都認為，美式金融壟斷資本惡性膨脹始于20世紀80年代。
　　倫敦政治經(jīng)濟學(xué)院教授馬丁·雅克認為，所有主要經(jīng)濟危機都是人為造成的，從20世紀30年代以來(lái)的嚴重經(jīng)濟危機都是如此。這與經(jīng)濟周期和結構有關(guān)，但首先是一種系統性危機。這種系統危機的根源可以追溯到20世紀70年代末的撒切爾——里根時(shí)代，當時(shí)的自由市場(chǎng)主義和私有化政策為現在的危機埋下了禍根。尤其是在金融領(lǐng)域，這些政策導致違規操作成為一種常態(tài)。

　　“里根經(jīng)濟學(xué)”

　　1929年大危機后，民主黨人羅斯福在總統競選期間攻擊壟斷和頌揚政府。他指出：“壟斷限制了各種機會(huì )。個(gè)人的主動(dòng)精神被一部龐大機器的輪牙所壓碎。自由經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域日益受到限制，私有企業(yè)確實(shí)變得過(guò)分私有，它們已經(jīng)變成了特權企業(yè)，不再是什么自由企業(yè)�！彼�認為：“面對著(zhù)這樣一個(gè)經(jīng)濟專(zhuān)制，美國的公民只能求助于有組織的政府權力�！�1933年3月4日羅斯福入主白宮后實(shí)施“新政”的核心是強化政府對經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的宏觀(guān)調控。20世紀70年代后期，美國經(jīng)濟陷入增長(cháng)緩慢甚至停滯與通貨膨脹加劇并存的所謂“滯脹”困境。共和黨人里根在總統競選期間批評政府并提出減少對企業(yè)的干預。1981年初他在就職演講中說(shuō)：“企業(yè)家有對自己的信念，有對一種觀(guān)點(diǎn)的信念。正是這些，創(chuàng )造著(zhù)新的就業(yè)和新的財富的機會(huì )�！崩锔�就任總統后提出的“經(jīng)濟復興計劃”被稱(chēng)為“里根經(jīng)濟學(xué)”。有些人認為，猶如凱恩斯經(jīng)濟學(xué)是20世紀30年代對古典經(jīng)濟學(xué)的革命一樣，“里根經(jīng)濟學(xué)”是對凱恩斯經(jīng)濟學(xué)的革命�！袄锔�經(jīng)濟學(xué)”的核心是資助大財團和大企業(yè)壟斷不斷加強，從而導致國家壟斷資本惡性膨脹。

　　銀行并購

　　在很長(cháng)時(shí)期，以銀行為代表的借貸活動(dòng)，主要是為實(shí)業(yè)提供貸款，在支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展過(guò)程中得到利息，相輔相成、相互受益。20世紀80年代以來(lái)，美國政府有關(guān)主管部門(mén)和國會(huì )大開(kāi)綠燈，大幅度放寬對銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的限制，允許混業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍不斷擴大。據中國銀行國際金融研究所副所長(cháng)宗良等著(zhù)《危機后的全球金融變革》一書(shū)中介紹，1986年，美聯(lián)儲(中央銀行)允許銀行通過(guò)在各州持股子公司形成銀行控股公司，銀行控股公司可以通過(guò)子公司參與市政債券、按揭貸款抵押債券等證券業(yè)務(wù)，也可以持股保險公司而介入保險業(yè)務(wù)。1994年通過(guò)的Riegle-Neal　Interstate　Banking　and　Branching　Efficiency　Act在美國金融史上具有革命性的意義，它結束了美國銀行業(yè)近百年水面無(wú)痕、暗流涌動(dòng)的并購史，開(kāi)創(chuàng )了銀行并購的新時(shí)代。1994年，美國國內共有323家銀行參與并購，并購金額高達7200億美元，占當年整個(gè)銀行業(yè)資產(chǎn)總額的17.9%。
　　美國政府與國會(huì )都離不開(kāi)大財團和大企業(yè)的資助并為其服務(wù)，金融危機折射出美國金融體制中存在著(zhù)驚人的官商勾結的“裙帶資本主義”弊端。中國國際問(wèn)題研究所研究員甄炳禧2010年發(fā)表題為《金融危機與美國經(jīng)濟前景》的文章介紹，2009年3月，美國一家非政府組織“消費者教育基金會(huì )”發(fā)表了題為《出賣(mài)：華爾街和華盛頓如何背叛美國》的調查報告披露，在過(guò)去十年間，美國金融機構用51億美元對華盛頓進(jìn)行政治投資，雇用了3000名游說(shuō)人員，收買(mǎi)國會(huì )議員、政府要員及聯(lián)邦金融監管機構等，獲得了放松金融監管及其他直接導致當前金融體系崩潰的政策舉措。第一筆資金——17億美元——是整體金融機構(包括銀行、保險公司及房地產(chǎn)機構等)用于支持聯(lián)邦選舉的政治“獻金”，其中55%支持共和黨，45%支持民主黨；而在2008年選舉中，民主黨獲得金融機構的政治“獻金”超過(guò)50%，奧巴馬得以入主白宮。第二筆資金——34億美元——是金融機構投入正式注冊的游說(shuō)聯(lián)邦官員的組織及個(gè)人。僅2007年，金融機構就雇用2996名游說(shuō)人員，其中許多為前政要。

　　放松管制

　　金融機構以金錢(qián)開(kāi)路，從華盛頓決策者和監管者獲得放松金融管制的重大“成果”，其中主要有：
　　第一，美國國會(huì )于1999年通過(guò)了《金融服務(wù)現代化法案》，并以此廢除了1933年制定的《格拉斯——斯蒂格爾法案》，允許混業(yè)經(jīng)營(yíng)。根據這一法案，銀行控股公司可以升格為金融控股公司，可以從事具有金融性質(zhì)的任何業(yè)務(wù)，從而宣告歷經(jīng)60多年的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式徹底終結。新法案實(shí)施后，美國商業(yè)銀行出現了混業(yè)并購的趨勢，銀行、證券公司、保險公司以控股公司的形式相互滲透并在彼此的市場(chǎng)上進(jìn)行競爭。
　　第二，政府拒絕對金融衍生品進(jìn)行監管。20世紀90年代末，商品期貨交易委員會(huì )(CFTC)建議加強對金融衍生品的管制，遭到克林頓政府財政部長(cháng)魯賓和美聯(lián)儲主席格林斯潘等人的阻撓，他們在國會(huì )作證時(shí)宣稱(chēng)對金融衍生品管制將窒息金融部門(mén)的活力。國會(huì )也封殺了對金融衍生品的監管。2000年，國會(huì )通過(guò)的“商品期貨現代化法案”規定，信貸違約互換等金融衍生品可免受監管。對金融衍生品監管缺失被證明是金融體系的禍根。投資家巴菲特曾把它稱(chēng)為“大規模金融殺傷性武器”。
　　第三，證券交易委員會(huì )(SEC)對投資銀行實(shí)施自愿監管制度。SEC在1975年制定的規則是，投資銀行應維持債券與凈資本比率(即杠桿率)不低于12：1，如果超過(guò)12：1，任何證券交易將受到禁止。2004年，SEC在高盛公司等投行的壓力下，授權投行參照巴塞爾銀行監管委員會(huì )公布的標準，制定自己的凈資本準備金比率要求并實(shí)行自愿監管，實(shí)際上就是無(wú)監管，導致投行杠桿率飆升，其中美林的杠桿率升至40：1。金融當局修改監管規則，允許銀行等采取資產(chǎn)負債表外記賬標準，隱瞞實(shí)際負債情況。
　　第四，金融機構的游說(shuō)使房利美和房地美“兩房”主要業(yè)務(wù)從傳統的優(yōu)質(zhì)貸款轉向次貸市場(chǎng)，并成為次貸市場(chǎng)的主要買(mǎi)主，從而導致2007年爆發(fā)次貸危機。
　　第五，聯(lián)邦監管機構對信貸評級公司監管缺失引發(fā)利益沖突和信貸評級公司失職，特別是2006年出臺“信貸評級機構改革法”后，進(jìn)一步削弱了SEC的監管權力。
　　金融機構以巨資從政府主管部門(mén)和國會(huì )獲得越來(lái)越寬松的金融監管環(huán)境，金融資產(chǎn)特別是金融衍生品層出不窮、急劇膨脹。據統計，如果將美國金融危機前所有金融資產(chǎn)(包括擔保債務(wù)憑證CDO、信貸違約掉期CDS、各種金融衍生合約以及可以交易和轉讓的各種資產(chǎn)等)價(jià)值都計算在內，未到期虛擬資產(chǎn)總額達到400萬(wàn)億到500萬(wàn)億美元，而美國年GDP只有12萬(wàn)億到14萬(wàn)億美元。這就是說(shuō)，按照流量與存量的關(guān)系，美國12萬(wàn)億到14萬(wàn)億美元國民收入形成的資產(chǎn)價(jià)值達400萬(wàn)億到500萬(wàn)億美元。另一統計顯示，從2000年到2007年，美國GDP從98170億美元增加到138075億美元，同期內金融資產(chǎn)從895280億美元增加到1419210億美元，金融資產(chǎn)對GDP的倍數從9.12倍上升為10.27倍，虛擬經(jīng)濟與實(shí)體經(jīng)濟已經(jīng)完全脫離。從利潤角度看，金融機構及其高管的收入和利潤急劇增加。據統計，美國制造業(yè)部門(mén)所創(chuàng )造的利潤占全國利潤總額之比，從1975年的50%降至2005年的不足15%，在同期內金融部門(mén)的利潤占比從15%增加到40%。據《福布斯》雜志公布的數據，2007年，美國最富400人中超過(guò)1/3的人其財富主要源自金融、保險和房地產(chǎn)。

　　次貸危機

　　2007年以來(lái)，美國相繼爆發(fā)次貸危機、金融危機和經(jīng)濟衰退。但是，在美國政府大力資助下，大財團和大企業(yè)盈利繼續增加。據美國《彭博市場(chǎng)》雜志介紹，從2007年到2009年3月，美聯(lián)儲共計向金融機構注入7.7萬(wàn)億美元救援款，超過(guò)美國一年GDP的一半。據統計，從2009年1月到2010年9月，美國大財團和大企業(yè)收益連續七個(gè)季度增加，其中2010年第3季度利潤按年率計算高達16590億美元，為60多年來(lái)最高盈利水平。據美國聯(lián)邦監管機構2011年11月20日透露，美國銀行業(yè)盈利在夏季過(guò)后達到四年來(lái)的最高水平。美國聯(lián)邦儲蓄公司統計，美國銀行業(yè)第3季度盈利353億美元，高于2010年同期的238億美元。
　　關(guān)于大購團和大企業(yè)與美國政府的關(guān)系，新加坡國立大學(xué)東亞研究所所長(cháng)鄭永年2012年1月中旬接受媒體采訪(fǎng)時(shí)指出，當代金融資本主義出現的大趨勢之一是，金融資本挾持了政府甚至整個(gè)經(jīng)濟。金融資本例如華爾街，往往是“大到不能倒”，其邏輯是，“我倒下了，也要把你(整個(gè)經(jīng)濟)拉倒，你如果還想活下去，你首先必須把我救活�！备鲊�要高度警惕和應對美國向外轉嫁危機，日本綜合研究所理事長(cháng)寺島實(shí)郎提醒，要防止“微笑法西斯主義”的登場(chǎng)。德國青年、家庭和衛生事務(wù)部2012年1月24日宣布設立新機構，為地方政府防范新納粹分子提供建議。

　　衰落還是重振

　　日本綜合研究所理事長(cháng)寺島實(shí)郎認為，美式金融資本主義已經(jīng)病入膏肓。美國經(jīng)濟復蘇乏力、社會(huì )不公，繼續實(shí)施擴張戰略，財政赤字和國債攀升，很多深層次問(wèn)題和矛盾難以緩解。但是，美國創(chuàng )新精神、科技和人才優(yōu)勢仍然存在。美國正處在走向衰落還是重振的十字路口。
　　在美國深陷金融危機和經(jīng)濟衰退之際，奧巴馬高舉“變革”大旗戰勝對手并從2009年伊始成為白宮新主人。奧巴馬發(fā)誓要繼承羅斯�！靶抡�”的精神、與里根—布什政策“決裂”，領(lǐng)導美國人民迎來(lái)一個(gè)“負責任的新時(shí)代”。三年來(lái)，奧巴馬力挺國會(huì )通過(guò)了金融監管改革法案、醫改法案和提出停止對富人減稅等。這些都影響大財團和大企業(yè)的利益。在2010年11月國會(huì )中期選舉期間，華爾街的大財團向共和黨投入的競選資金相當于投給民主黨資金的10倍，共和黨控制眾議院后，奧巴馬推行金融監管和稅制改革更加困難甚至迫使其做出妥協(xié)。在2010年底，奧巴馬同意把布什時(shí)期實(shí)施的對富人減稅政策延長(cháng)兩年，并按共和黨要求，將對富人征收遺產(chǎn)稅稅率降至1931年以來(lái)的最低水平。美國群眾對兩黨造成日益嚴重的債務(wù)問(wèn)題更加不滿(mǎn)。美國知名民調機構蓋洛普2011年8月16日發(fā)布的民調結果顯示，不滿(mǎn)國會(huì )表現的受訪(fǎng)者占比高達84%，創(chuàng )下蓋洛普就國會(huì )支持率問(wèn)題所作民調的最高紀錄。蓋洛普所作的另一項民調顯示，奧巴馬的支持率已跌至39%，創(chuàng )下他就任總統以來(lái)的新低，大多數人認為奧巴馬缺乏掌控經(jīng)濟的能力。
　　與20世紀30年代初和80年代初相比，美國經(jīng)濟社會(huì )環(huán)境和兩黨與大財團的關(guān)系等都發(fā)生了深刻變化。從兩黨已亮相的總統競選人來(lái)看，還沒(méi)有羅斯�；蚶锔�那樣的強人能夠大刀闊斧地進(jìn)行大變革。共和黨競選人無(wú)論誰(shuí)取勝，在短期內難以改變高赤字、高債務(wù)、高失業(yè)和經(jīng)濟低速增長(cháng)的“三高一低”困局。奧巴馬總統2012年1月24日發(fā)布國情咨文重點(diǎn)談及改革經(jīng)濟體系和稅制改革。他提出：“我們需要改變稅收機制，以便讓與我和國會(huì )議員一樣的人公平承擔納稅份額�！彼�認為，如果年收入超過(guò)100萬(wàn)美元，“應該支付30%的稅”，并建議取消百萬(wàn)富翁在住房、醫療、退休和兒童看護方面的稅收減免。他同時(shí)承諾，不會(huì )增加年收入25萬(wàn)美元以下民眾的納稅負擔。奧巴馬即使連任，在共和黨和大財團牽制下，他要繼續推行金融監管改革、醫改和增加富人納稅等政策，仍將困難重重。
　　在美國總統競選之年，美國是否對伊朗動(dòng)武或進(jìn)一步強化投資和貿易保護措施？國際社會(huì )能否阻止？如果這些事件發(fā)生將產(chǎn)生什么影響？值得各國密切關(guān)注并采取有效應對之策。

   “劫貧濟富”與“憤怒之年”

    國際勞工組織總干事胡安·索馬維亞2012年1月29日發(fā)表文章指出，目前全球有6100萬(wàn)人掌握著(zhù)相當于35億人所擁有的財富，而全球平均每三個(gè)工人中就有一人失業(yè)或生活在貧困狀態(tài)，共計約11億人。極端不平等，貧富差距急劇拉大，這是加劇資本主義危機和2011年美國、英國等很多國家爆發(fā)抗議活動(dòng)的根本原因。
　　20世紀30年代，羅斯�？偨y“曾為1/3的美國人面臨糟糕的衣、食、住狀況感到難過(guò)”，羅斯福實(shí)施“新政”重要內容之一就是反貧困，主要措施是實(shí)行按收入和資產(chǎn)的多寡征收累進(jìn)稅，以縮小收入和貧富差距。羅斯福實(shí)行累進(jìn)稅制后，收入和貧富差距逐步縮小。據統計，全國最上層5%的消費單位(家庭和無(wú)親屬的個(gè)人)所得收入占比從1929年的30%、1936年的26.5%降至1944年的20.7%。
　　1964年美國總統競選期間，約翰遜以建立“偉大社會(huì )”為口號而獲勝。約翰遜入主白宮后宣布，他將繼續前任未完成的事業(yè)“向貧困宣戰”。在約翰遜執政期間，美國生活在官方確定“貧困線(xiàn)”以下的人數，從1964年的3610萬(wàn)下降到2400萬(wàn)，占美國人口的比例，從19%降至12%。
　　諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者保羅·克魯格曼2008年10月出版的《美國怎么了：一個(gè)自由主義者的良知》一書(shū)中指出，美國收入和貧富差距急劇拉大始于里根時(shí)期�？唆敻衤�指出，過(guò)去30年美國經(jīng)濟增長(cháng)依舊強勁，人均GDP和人均收入均不斷提高，但絕大部分財富進(jìn)了少數人荷包，而導致這一結果的原因是，20世紀70年代以來(lái)的保守主義運動(dòng)一直試圖逆轉自羅斯福新政開(kāi)始的制度和規范，這種逆轉最終在里根時(shí)期得逞。
　　從1981年到2008年的28年間，共和黨相繼執政20年，民主黨人克林頓在位八年期間，在國會(huì )的制約下，一些重大政策也帶有濃厚的新自由主義彩色。在這28年期間，美國政府主要政策除減少對金融壟斷資本惡性擴張的限制甚至為其鳴羅開(kāi)道外，就是實(shí)行有利于富人的稅收政策。里根政府廢除了原來(lái)的最高稅率50%、最低稅率11%、總共分14級的累進(jìn)制，改為15%和28%兩級稅制，對高收入者另加5%的附加稅。里根政府的稅制改革主要包括：第一，降低高收入者所得稅稅率。自1913年起累進(jìn)稅制逐步居于主導地位。個(gè)人所得稅的最高累進(jìn)稅率，1918年為77%，1924年為46%，1929年降至24%，第二次世界大戰期間曾高達94%，1964年降至77%，1969年降到50%。從一戰到二戰前后，累進(jìn)稅率變化體現了有錢(qián)出錢(qián)、有力出力的政策。里根政府提出，把個(gè)人所得稅最高稅率從50%降至28%；第二，降低公司所得稅稅率，把公司所得稅最高稅率從46%降至34%。
　　根據美國法律，個(gè)人所得分為“收入稅”和“薪資稅”，富豪們的收入主要來(lái)源于資本收益(即分紅)或出售資產(chǎn)(如股票)的收益。聯(lián)邦政府的長(cháng)期資本收益稅在1993-2000年克林頓政府時(shí)期從28%降至20%，在2001-2008年布什政府時(shí)期降至15%。對于“錢(qián)生錢(qián)”的投資類(lèi)收入，最高稅率不超過(guò)15%，而一般中產(chǎn)階級的納稅比例通常在15%到25%之間，隨著(zhù)工資的增加，這一比例達到35%甚至更高。投資家巴菲特提供的數據顯示，資本收益超過(guò)100萬(wàn)美元的富商只繳納15%的聯(lián)邦稅，而年收入僅五萬(wàn)美元的秘書(shū)卻要按25%繳納收入所得稅。2011年8月14日，巴菲特在《紐約時(shí)報》發(fā)表題為《別再溺愛(ài)超級富豪》的文章建議，國會(huì )應采取行動(dòng)，維持針對中產(chǎn)階級以及低收入群體的減稅政策，同時(shí)立即提高年收入100萬(wàn)美元以上富豪的收入稅繳納比例，而對于年收入超過(guò)1000萬(wàn)美元的超級富豪，稅率應該更高。
　　在美國，像麥道夫不擇手段獲取暴利的大有人在。但是，很多通過(guò)科技創(chuàng )新或經(jīng)營(yíng)有道而積累巨額資產(chǎn)的富豪認為，收入和財富增加就該多納稅。2001年，時(shí)任美國總統布什簽署廢除遺產(chǎn)稅法令后，包括美國首富蓋茨的父親老威廉、巴菲特、索羅斯等在內的120名美國富豪聯(lián)名在《紐約時(shí)報》刊登廣告，核心語(yǔ)就一句：“Please　tax　us”(“請對我們征稅”)。他們認為，取消遺產(chǎn)稅將使美國富豪們的后代不勞而獲，使富人永遠富有，窮人永遠貧窮。2010年8月4日，數十位美國億萬(wàn)富翁承諾，將把他們至少一半的財富捐獻給慈善事業(yè)，這是全球兩位最大富翁沃倫·巴菲特和比爾·蓋茨自2010年6月發(fā)起的慈善活動(dòng)的一部分。
　　30年來(lái)，美國國會(huì )和政府制定和實(shí)施不公正的收入分配和稅收政策，導致貧富差距急劇擴大，這個(gè)矛盾不是少數富豪捐贈能夠解決的。美國國會(huì )預算辦公室公布的一項調查結果顯示，最富有的1%美國人2007年的稅后收入是1979年的2.75倍，在同期內中產(chǎn)階級的稅后收入僅增加40%，而窮人的收入增幅更是低至18%。國會(huì )預算辦公室主任道格·埃爾門(mén)多夫在個(gè)人博客中說(shuō)：“2007年美國的稅后收入分配顯然要比1979年時(shí)更加不公平，富人獲得財富的增幅份額增加，而其他人群獲得財富的份額實(shí)際上進(jìn)一步減少�！泵缆�(lián)社就此評論指出說(shuō)，這一調查結果似在回應“占領(lǐng)華爾街”運動(dòng)參與者提出的口號“我們是99%”。美國低收入群體更加憤怒的是，在美國深陷金融危機和經(jīng)濟衰退期間，少數富豪繼續大幅度增加財富。
　　中產(chǎn)階層是美國經(jīng)濟和社會(huì )的中堅力量，但是，自2007年美國爆發(fā)次貸危機以來(lái)，中產(chǎn)階層的收入和生活也每況愈下、今不如昔。美國不少分析人士認為，家庭收入普遍減少和失業(yè)率高企令美國中產(chǎn)階層的日子越來(lái)越艱難。哈佛大學(xué)教授勞倫斯·卡茨將過(guò)去的10年稱(chēng)為美國“失去的10年”。他指出，以往美國人相信一代更比一代好，但現在中等收入家庭的生活水平還不及20世紀90年代末。
　　最嚴重的問(wèn)題是，美國貧困人口大幅度增加。美國人口普查局2011年9月13日發(fā)布題為《美國2010年的收入、貧困與醫療保險情況》的報告顯示，2010年美國貧困率為15.1%，貧困人口達到4620萬(wàn)人，為52年來(lái)最高；收入在貧困線(xiàn)以下的“深度貧困”人口為2050萬(wàn)人，為36年來(lái)最高；沒(méi)有醫療保險的美國人從2009年的4900萬(wàn)上升到2010年的4990萬(wàn)人。美國白宮經(jīng)濟顧問(wèn)委員會(huì )成員凱瑟琳·艾伯瑞姆認為，美國貧困率上升和家庭收入下降的主要原因是缺少就業(yè)機會(huì )。貧困群體中饑餓人口和無(wú)家可歸者激增。美國農業(yè)部2011年11月發(fā)表的一項報告顯示，17%美國人(超過(guò)5000萬(wàn))生活在“食物無(wú)保障”的家庭里。
　　在富人越來(lái)越富、窮人日趨貧困，貧富差距急劇擴大的背景下，2011年秋爆發(fā)的“占領(lǐng)華爾街”抗議活動(dòng)，迅速向其他城市蔓延，席卷了美國100多個(gè)城市。2011年被稱(chēng)為“憤怒之年”。