昨日
(2月15日)，《每日經(jīng)濟新聞》刊登《榮科科技招股書(shū)曝奇聞：程序員月薪不足千元》一文，報道了榮科科技招股書(shū)披露的薪酬水平嚴重不合理，涉嫌隱瞞支出、虛增利潤的情況。
盡管榮科科技今日就將上市，但《每日經(jīng)濟新聞》記者進(jìn)一步調查發(fā)現，該公司存在的問(wèn)題遠不止如上所述。在眾多資質(zhì)光環(huán)的背后，榮科科技還存在三大資質(zhì)涉嫌造假的問(wèn)題：即公司不符合軟件企業(yè)、系統集成企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)的認定資格。
尤其值得注意的是，榮科科技將歷年來(lái)的研發(fā)費用進(jìn)行了資本化處理，而按照會(huì )計要求，研發(fā)費用不計入管理費用，就應計入無(wú)形資產(chǎn)。但2008年以來(lái)，榮科科技的無(wú)形資產(chǎn)卻始終為“0”。對此一位投行人士表示，最有可能的情況是：為享受高新企業(yè)優(yōu)惠稅率，且不因過(guò)高的研發(fā)費用影響利潤，公司采取研發(fā)費用資本化的方法。然而，無(wú)形資產(chǎn)始終為‘零’暴露了公司存在數據造假嫌疑。
需要特別注意的是，上述三大資質(zhì)不但決定了榮科科技的經(jīng)營(yíng)情況，比如能否申請招標等，還決定了公司的稅率情況。由于所得稅、增值稅優(yōu)惠占公司業(yè)績(jì)較大份額，這對公司的利潤水平構成了顯著(zhù)影響。
昨日，針對記者的采訪(fǎng)要求，榮科科技證券事務(wù)代表張先生表示，公司即將掛牌交易，交易所要求公司在上市前不要接受采訪(fǎng)，但記者向投行人士求證是否有此規定，投行人士均否認管理層有這樣要求。
自產(chǎn)軟件奇少何來(lái)軟件企業(yè)資質(zhì)？
榮科科技招股書(shū)第6～7頁(yè)顯示，公司屬于2000年7月1日以后新辦的軟件生產(chǎn)企業(yè)，經(jīng)沈陽(yáng)市國家稅務(wù)局審核認定，公司享受軟件企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，2006、2007年度免征企業(yè)所得稅，2008至2010年度減半征收企業(yè)所得稅。根據該政策，2008至2010年公司實(shí)際享受的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率為12.5%。
此外，作為“軟件企業(yè)”，榮科科技還享受技術(shù)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)免征營(yíng)業(yè)稅和自主研發(fā)的軟件產(chǎn)品增值稅即征即退的優(yōu)惠政策。2008～2011年上半年，公司因享受上述稅收優(yōu)惠政策而增加的凈利潤分別為103.49萬(wàn)元、239.53萬(wàn)元、581.91萬(wàn)元和139.46萬(wàn)元，占歸屬于母公司所有者凈利潤的比重分別為14.17%、16.11%、16.49%和8.29%。
顯然，軟件企業(yè)的稅收優(yōu)惠，對榮科科技的利潤相當重要。然而，《每日經(jīng)濟新聞》記者在仔細研讀其招股書(shū)后發(fā)現，榮科科技存在著(zhù)某些指標不符合軟件企業(yè)資質(zhì)要求的情況。
比如，2000年10月16日頒布的《軟件企業(yè)認定標準及管理辦法
(試行)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《認定辦法》)第十二條明確規定了
“軟件企業(yè)的認定標準”有九大條件。這其中，條件八為：“年軟件銷(xiāo)售收入占企業(yè)年總收入的35%以上。其中，自產(chǎn)軟件收入占軟件銷(xiāo)售收入的50%以上�！�
榮科科技招股書(shū)顯示，榮科科技將產(chǎn)品分為三大類(lèi)，即數據中心第三方服務(wù)、行業(yè)信息化解決方案、金融IT外包服務(wù)。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，雖然招股書(shū)并沒(méi)有明確指出軟件銷(xiāo)售收入占比有多少，但根據招股書(shū)中“行業(yè)信息化解決方案是以提供產(chǎn)品化軟件和定制化軟件開(kāi)發(fā)為核心”等內容可知，榮科科技“行業(yè)信息化解決方案”是主要從事軟件開(kāi)發(fā)的子業(yè)務(wù)。數據顯示，“行業(yè)信息化解決方案”占公司2010年總收入的比例僅有14.63%。
當然，按照招股書(shū)的說(shuō)法，“金融IT外包服務(wù)”也包含一部分軟件業(yè)務(wù)。但榮科科技的招股書(shū)始終沒(méi)有對軟件銷(xiāo)售占總收入的比例、以及自產(chǎn)軟件的收入占軟件銷(xiāo)售收入的比例進(jìn)行披露。
《每日經(jīng)濟新聞》記者進(jìn)一步發(fā)現，即使假設榮科科技符合“年軟件銷(xiāo)售收入占企業(yè)年總收入的35%以上”這一指標，它也根本不符合“自產(chǎn)軟件收入占軟件銷(xiāo)售收入的50%以上”這一硬約束。
根據公司招股書(shū)202頁(yè)顯示，公司“軟件產(chǎn)品增值稅退稅”在2008年竟然為“0”。
“沒(méi)有增值稅退稅顯然說(shuō)明公司2008年沒(méi)有自產(chǎn)軟件收入�！弊蛉�，一位IT行業(yè)研究員告訴
《每日經(jīng)濟新聞》記者，退稅相當于當期收益，公司沒(méi)有必要隱瞞不報。既然榮科科技2008年沒(méi)有賣(mài)出一個(gè)自產(chǎn)軟件，這表明公司至少在2008年不符合軟件企業(yè)的標準。
此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者還發(fā)現，2009年、2010年，榮科科技的軟件產(chǎn)品增值稅退稅分別只有25.93萬(wàn)元和28.19萬(wàn)元。
上述研究員告訴記者，按照退稅規則“對增值稅一般納稅人銷(xiāo)售其自行開(kāi)發(fā)生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品，按17%的法定稅率征收增值稅后，對增值稅實(shí)際稅負超過(guò)3%的部分實(shí)行即征即退政策”，(即退稅金額=自產(chǎn)軟件收入*17%-軟件進(jìn)項稅-自產(chǎn)軟件收入*3%)，如果按照這一公式倒推，無(wú)論是2008年還是2009年，榮科科技自產(chǎn)軟件的收入均不超過(guò)200萬(wàn)元。
顯然，如果按照“自產(chǎn)軟件收入占軟件銷(xiāo)售收入的50%以上”這一指標推算，榮科科技2008年、2009年軟件收入將不會(huì )超過(guò)400萬(wàn)元
(200萬(wàn)/50%)，而這一數字只占2008年、2009年公司全部收入的4%和3.65%。
上述IT行業(yè)研究員告訴記者，僅從上述數據來(lái)看，榮科科技的軟件企業(yè)資質(zhì)涉嫌造假。
年平均收入低于5000萬(wàn)系統集成資質(zhì)涉假
除了軟件資質(zhì)涉嫌造假以外，榮科科技所擁有的系統集成二級資質(zhì)也涉嫌造假。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在招股書(shū)134頁(yè)，榮科科技在提到公司擁有
“計算機信息系統集成資質(zhì)”時(shí)反復提到了《計算機信息系統集成資質(zhì)管理辦法
(試行)》(信部規[1999]1047號)這一文件。
不過(guò)，2003年，信息產(chǎn)業(yè)部還推出了一個(gè)《計算機信息系統集成資質(zhì)等級評定條件
(修訂版)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《系統集成評定》)。這其中，對于系統集成二級資質(zhì)，要求從多個(gè)方面進(jìn)行了規定。對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者把榮科科技的情況與
《系統集成評定》做了對比，同樣發(fā)現多個(gè)指標不符。
首先，《系統集成評定》要求“近三年系統集成年平均收入超過(guò)5000萬(wàn)元�！�
《每日經(jīng)濟新聞》記者計算發(fā)現，2008年、2009年，榮科科技系統集成服務(wù)的收入依次為3614.89萬(wàn)元、2990.17萬(wàn)元，均低于5000萬(wàn)元的標準。雖然2010年公司系統集成服務(wù)的收入達到了5556.34萬(wàn)元。但這顯然不符合“近三年系統集成年平均收入超過(guò)5000萬(wàn)元”這一指標。
其次，《系統集成評定》要求“企業(yè)主業(yè)是系統集成，系統集成收入是企業(yè)收入的主要來(lái)源�！�
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2009年，榮科科技系統集成服務(wù)收入占總收入比重為27.32%，低于金融IT外包服務(wù)收入占比37.82%；2008年集成服務(wù)收入占比為36.57%，低于金融IT外包服務(wù)收入占比43.61%。
“如何來(lái)確認‘企業(yè)收入的主要來(lái)源’這一條還不好說(shuō)，但至少存在瑕疵�！鄙鲜鲅芯繂T告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，即使公司符合“系統集成收入是企業(yè)收入的主要來(lái)源”這一條，但也明顯不符合“近三年系統集成年平均收入超過(guò)5000萬(wàn)元”這一條。這也就表示，至少在2008年、2009年，榮科科技是不符合系統集成二級資質(zhì)的。
研發(fā)費用失蹤高新資質(zhì)遭質(zhì)疑
相比軟件企業(yè)、系統集成企業(yè)資質(zhì)涉嫌造假，榮科科技是如何獲得高新企業(yè)資質(zhì)則更讓人看不懂，其申報材料造假的嫌疑更大。
根據《高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦法》，企業(yè)必須同時(shí)滿(mǎn)足六大條件才能申請成為高新企業(yè)。對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者將申請條件與榮科科技的情況進(jìn)行對比后發(fā)現，公司研發(fā)費用一項存在明顯的造假嫌疑。
根據
《高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦法》要求：“(四)企業(yè)近三個(gè)會(huì )計年度的研究開(kāi)發(fā)費用總額占銷(xiāo)售收入總額的比例符合如下要求：1.最近一年銷(xiāo)售收入小于5000萬(wàn)元的企業(yè)，比例不低于6%；2.最近一年銷(xiāo)售收入在5000萬(wàn)元至20000萬(wàn)元的企業(yè)，比例不低于4%；3.最近一年銷(xiāo)售收入在20000萬(wàn)元以上的企業(yè)，比例不低于3%�！�
由于榮科科技2008～2010年收入高于5000萬(wàn)元、低于20000萬(wàn)元，公司顯然歸于第二檔，即研發(fā)費用占總收入比例不能低于4%。對此，榮科科技在招股書(shū)145頁(yè)也顯示了2008年以來(lái)，研發(fā)費用占比高于4%的結果。
不過(guò)，上述榮科科技公布的數據經(jīng)不起推敲。
根據會(huì )計準則要求，研發(fā)費用一般可進(jìn)行兩方面處理。對于研究階段的支出，一般進(jìn)行費用化，即計入當期管理費用項目；對于開(kāi)發(fā)階段的支出，可進(jìn)行資本化處理，即資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)時(shí)一起轉到“無(wú)形資產(chǎn)”。
招股書(shū)顯示，2008年榮科科技研發(fā)費用為395.98萬(wàn)元，而當期的管理費用約為398.7萬(wàn)元；2009年，榮科科技研發(fā)費用高達468.64萬(wàn)元，但當期管理費用只有368.7萬(wàn)元。由于管理費用中還包含管理人員的薪酬之處，在研發(fā)費用非常接近、甚至高于管理費用的情況下，榮科科技無(wú)疑將部分研發(fā)費用進(jìn)行了資本化處理。
按照一般習慣，研發(fā)費用資本化處理后的將轉為無(wú)形資產(chǎn)。但令人不解的是，招股書(shū)卻顯示，2008年至今，榮科科技的無(wú)形資產(chǎn)始終為
“0”。那這部分被資本化的研發(fā)費用去哪里了？難道不翼而飛了？
“無(wú)形資產(chǎn)的資本化一直以來(lái)都是企業(yè)調節利潤的工具，但像榮科科技這樣還是比較少見(jiàn)�！弊蛉�，一位不愿具名的上海投行人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，一般來(lái)說(shuō)，開(kāi)發(fā)階段的支出將分批計入無(wú)形資產(chǎn)，而榮科科技無(wú)形資產(chǎn)始終為“0”的情況只可能有兩種解釋?zhuān)皇枪就度氲难邪l(fā)始終未達到可使用狀態(tài)，“但作為IT企業(yè)，榮科科技無(wú)論是軟件開(kāi)發(fā)還是其他研發(fā)，不可能有如此長(cháng)的周期。怎么可能無(wú)形資產(chǎn)一直為‘零’呢？”
對此，該投行人士認為最有可能的情況是：榮科科技研發(fā)費用造假，并隱藏支出、粉飾利潤�！叭绻邪l(fā)費用不達標，公司就沒(méi)有辦法成為高新企業(yè)，享受優(yōu)惠稅率。而為了不因過(guò)高的研發(fā)費用影響利潤，公司采取研發(fā)費用資本化的方法。然而，無(wú)形資產(chǎn)始終為‘零’暴露了公司存在數據造假嫌疑�！�
《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現，根據榮科科技招股書(shū)中公布了研發(fā)費用數據，2008年，其研發(fā)費用占利潤總額的比重高達約47.5%，2009年也高達約27.6%。
公司回應：“上市后再接受采訪(fǎng)”
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，軟件企業(yè)、系統集成企業(yè)、高新企業(yè)等三大資質(zhì)對榮科科技來(lái)說(shuō)意義非同一般。
以軟件企業(yè)資質(zhì)為例，根據《軟件企業(yè)認定標準及管理辦法》(信部聯(lián)產(chǎn)〔2000〕968號)的有關(guān)規定，軟件企業(yè)認定實(shí)行年審制度。顯然，任何一年的指標不符合認定標準，就不能成為“軟件企業(yè)”，自然就不能享受稅費優(yōu)惠。如果榮科科技軟件企業(yè)資質(zhì)確實(shí)存在造假申報，公司便涉嫌利用虛假材料套取軟件企業(yè)資質(zhì)，進(jìn)而逃稅。其2006、2007年度免征的企業(yè)所得稅、2008至2010年度減半征收的企業(yè)所得稅將存在追繳風(fēng)險。
又如系統集成二級資質(zhì)�！睹咳战�(jīng)濟新聞》記者注意到，作為IT企業(yè)，系統集成常被作為產(chǎn)品招標的指標之一。比如，2011年3、4月間，遼寧省招標“交通管理業(yè)務(wù)數據大集中建設項目”，其“合格投標人的資格要求”第二項便是“投標人具有工信部頒發(fā)計算機信息系統集成二級
(含二級)以上資質(zhì)”。最終，榮科科技中標該項目?jì)蓚�(gè)包，確認銷(xiāo)售金額1360.83萬(wàn)元。該項目也成為2011年上半年公司的第一大項目。
顯然，如果沒(méi)有系統集成二級資質(zhì)，榮科科技的經(jīng)營(yíng)將受到重大影響。
根據證監會(huì )《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》的第三十四條規定：“發(fā)行人依法納稅，各項稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規的規定。發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴(lài)�！比绻麡s科科技上述三大資質(zhì)存在違法取得的情況，公司便構成“偷漏稅”，這顯然與上市規則違背。
此外，對于公司研發(fā)費用、管理費用、無(wú)形資產(chǎn)等項目中反映出的涉嫌造假的情況，如果確實(shí)如此，公司的上市便不符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第四條規定：“發(fā)行人依法披露的信息，必須真實(shí)、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏�！币约暗谌鶙l規定“發(fā)行人申報文件中不得有下列情形：(二)濫用會(huì )計政策或者會(huì )計估計；(三)操縱、偽造或篡改編制財務(wù)報表所依據的會(huì )計記錄或者相關(guān)憑證�！钡囊�。
針對上述疑問(wèn)，昨日《每日經(jīng)濟新聞》記者致電榮科科技，公司證券事務(wù)代表張(音)先生表示，董秘馮麗不在。張先生表示：“我們明天就要‘敲鐘’了(即上市)，這段時(shí)間交易所要求我們不接受任何采訪(fǎng)，上市之后再和我聯(lián)系吧�！�