證監會(huì )昨日披露，查處海通證券原機械行業(yè)首席分析師葉志剛“搶帽子操縱市場(chǎng)案”，沒(méi)收葉志剛違法所得32萬(wàn)余元，并處以100萬(wàn)元和5年市場(chǎng)禁入。

    ■被前女友舉報

    在被證監會(huì )調查之前，葉志剛曾任海通證券研究所首席機械行業(yè)分析師。學(xué)歷為上海交通大學(xué)機械設計及理論專(zhuān)業(yè)博士的他本被業(yè)界認為“前途無(wú)量”。2006-2007年他帶領(lǐng)海通機械小組連續兩年奪得《新財富》行業(yè)排名前三、21世紀金牌分析師機械設備類(lèi)第二。
    2009年7月31日，海通證券一位員工對傳媒透露，“今天上午，電腦部過(guò)來(lái)兩個(gè)人，把葉志剛的電腦封存，在公司網(wǎng)絡(luò )下載了他的聊天記錄�！敝�后關(guān)于他被證監會(huì )“突擊調查”的傳聞在業(yè)界廣泛流傳，但一直未有明確定論。
    昨天證監會(huì )宣布調查結果，“經(jīng)查，2006年9月至2009年4月期間，在海通證券研究所將葉志剛所撰寫(xiě)的研究報告發(fā)送客戶(hù)前，葉志剛利用本人及所控制的其他賬戶(hù)，多次買(mǎi)入研究報告所推薦的多只股票，并在研究報告發(fā)送后賣(mài)出獲利�！卑凑铡蹲C券市場(chǎng)操縱行為認定指引》第三十七條規定，這一行為被認定為“搶帽子交易操縱”。
    當時(shí)業(yè)內傳聞他和私募合作操縱市場(chǎng)獲利達1000萬(wàn)，并可能被罰2000萬(wàn)，但昨天證監會(huì )只認定32萬(wàn)，罰100萬(wàn)。
    傳聞中猜測他“出事”的原因有兩個(gè)，一是與私募分紅不均產(chǎn)生內訌，另一個(gè)傳聞則是他與前女友分手，僅給了6萬(wàn)元分手費，女友不滿(mǎn)一怒之下舉報。
    昨天證監會(huì )相關(guān)部門(mén)負責人透露，葉志剛的上述違法行為“是由其前女友舉報的”。

    ■暴露“潛規則”

    昨天海通證券證券代表孫小姐接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“葉志剛早已經(jīng)離開(kāi)了海通證券�！彼�還介紹，公司“曾對他做過(guò)處罰”。據可查的數據，葉志剛在海通發(fā)表的最后一篇報告是2009年7月28日的新股上市分析——《神開(kāi)股份：國內石油鉆井井控設備龍頭企業(yè)》。
    據記者了解，從海通離職后，葉志剛一度曾到私募機構任職。
    業(yè)內普遍認為，葉志剛操縱的股票為“宗申動(dòng)力”。在2006年到2009年，這個(gè)股票曾經(jīng)有兩波上漲，一波是從2006年4月開(kāi)始到2007年12月，漲幅達10倍。另一波是從2008年底到2009年底，漲幅超過(guò)4倍。
    不過(guò)記者發(fā)現，2007年葉志剛僅在3月27發(fā)表過(guò)一篇報告。而在2008到2009年也僅發(fā)表過(guò)4篇研報。
    而另一個(gè)葉志剛關(guān)注的熱門(mén)股中國船舶則是2006-2007年牛市中的大牛股，該股從10元左右起步，最高創(chuàng )下的300元/股的高價(jià)，至今無(wú)人能破。葉志剛多次出具唱多報告，如其中的一篇稱(chēng)《集團整體上市啟動(dòng)，爭做造船業(yè)巨無(wú)霸》。
    葉志剛案之所以引人關(guān)注，是因為他暴露了研究員的一個(gè)行業(yè)“潛規則”，就是代客理財。
    根據我國《證券法》規定，證券公司不得接受客戶(hù)的全權交易委托，其從業(yè)人員也不得私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券。但利之所趨，包括研究員在內的很多證券從業(yè)者還是會(huì )以“利潤分成”的方式代客理財，客戶(hù)將資金委托給研究員操作，賺錢(qián)部分“三七”或者“二八”分成。
    而根據證監會(huì )的通報，葉志剛進(jìn)行的是另一個(gè)普遍存在的“潛規則”：私募買(mǎi)入，研究員報告推薦，公募接盤(pán)，大眾投資者買(mǎi)單。

    ■業(yè)內人士表示“不值”

    尋找一個(gè)研究員來(lái)點(diǎn)評另一個(gè)研究員的案件是一件不容易的事。在記者保證“絕不透露姓名”之后，某券商的策略分析師A接受了記者的采訪(fǎng)。
    A認為，2006年到2009年股市發(fā)生了兩波大牛市，這么長(cháng)的時(shí)間內，葉志剛“獲利應該不可能只有區區的32萬(wàn)元”。
    最近一篇文章提到，“一般新財富排行前5的研究員，年薪高達二三百萬(wàn)。一線(xiàn)的大券商中，資深研究員年薪百萬(wàn)左右，一般也有三五十萬(wàn)。中等規模券商，資深研究員年薪50萬(wàn)元，一般二三十萬(wàn)元。小規模的券商，只有研究所的所長(cháng)能達到年薪50萬(wàn)。剛去的研究員年薪不到十萬(wàn)元，月薪稅前5000左右�！�
    A表示，這個(gè)數字“差不多”，所以葉志剛“如果僅有這么點(diǎn)錢(qián)，得到這樣一個(gè)結果那就太不值了。沒(méi)有上千萬(wàn)元的誘惑，恐怕不會(huì )去做�！�
    A透露，實(shí)際上券商從業(yè)人員“代客理財”等行為難以杜絕，而且也不容易查得到。葉志剛如果不是因為舉報也未必會(huì )東窗事發(fā)。不過(guò)現在監管部門(mén)“查得越來(lái)越嚴”，所以像“搶帽子”這種明顯的股票異動(dòng)肯定會(huì )越來(lái)越少。

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    證監會(huì )查處一起“超比例”持股案

    據新華社北京2月20日電中國證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人20日表示，近日，證監會(huì )對曹偉娟、杭州惠豐化纖有限公司共有持有“ST光華”股票達到該公司已發(fā)行股份的5%時(shí)未按規定披露信息案作出行政處罰，對曹偉娟給予警告，并處以40萬(wàn)元罰款；對惠豐化纖給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款。
    經(jīng)查，2010年6月1日起，曹偉娟控制和操作曹偉娟、惠豐化纖等多個(gè)賬戶(hù)，持續交易“＊ST光華”股票。截至2010年12月17日，這些賬戶(hù)合計持有736萬(wàn)股“＊ST光華”，達到該公司已發(fā)行股份的5.11%。截至2011年4月14日，上述賬戶(hù)合計持有股份達該公司已發(fā)行股份的6.38%。曹偉娟和惠豐化纖共同持有“＊ST光華”股票達到該公司已發(fā)行股份的5%時(shí)未按照規定披露信息，也未及時(shí)報告。